금리 인상이 채권 자금에 미치는 영향

펀드상품 중 채권펀드는 상대적으로 중요한 채권상품으로, 투자자들이 자주 선택하는 상품이다. 대차대조표 축소와 금리 인상 모두 긴축 통화정책으로 작용하고 있어 채권시장에 심각한 영향을 미칠 것으로 보인다. 채권가격과 표면이자율은 채권의 가치를 구성합니다. 채권의 표면이자율은 투자자가 만기까지 채권을 보유할 경우 얻게 되는 실제 연간 수익률입니다.

금리 인상이 채권자금에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

금리 인상 후에는 채권의 표면이자율이 올라가고, 금리 인상으로 인해 채권이 발생하게 됩니다. 가격이 낮아집니다. 간단히 말해서, 금리 상승은 채권 펀드에 좋지 않습니다. 금리인상을 예상하거나 금리인상 초기에는 시장에서 채권가격이 하락하여 채권펀드의 순가치가 떨어지거나 수익률이 하락하게 된다. 채권형 펀드를 구매한 투자자들은 우선 펀드가 발표하는 포트폴리오에 주의를 기울인 뒤 펀드 투자기간을 상대적으로 낮은 수준으로 조절해야 한다.

금리 인상 조정이 가장 직접적인 영향을 미치는 것은 통화자금이나 채권펀드의 실적이다. 금리 상승은 중장기 채권수익률 하락으로 이어진다. 연준이 금리를 인상하거나 대차대조표를 축소하는 정책을 시행하면 다른 나라들도 금리를 인상하거나 대차대조표를 축소해야 할 것입니다. 관망형 펀드의 경우 채권형 펀드를 장기간 보유할 수 없는 경우 채권형 펀드에 신중하게 투자해야 한다.

펀드시장에서는 금리 상승이 중장기 채권수익률 하락으로 이어진다. 투자자가 투자 포트폴리오에 채권형 펀드를 추가하려면 단기 및 중기 채권에 투자하는 펀드에 집중해야 합니다. 원래 장기 채권을 더 많이 보유했거나 채권 기간이 더 긴 자금을 보유했다면 수익률은 확실히 크게 떨어질 것입니다.