자금과 채권 중 누가 더 큰 위험을 갖고 있나요?

펀드와 채권은 모두 금융투자시장의 중요한 구성요소입니다. 펀드와 채권 모두 위험 수준과 소득 수준이 다른 금융 상품을 가지고 있습니다. 일반적으로 펀드는 채권이나 주식에 투자할 수 있으며, 펀드의 전체적인 위험도는 더 높아집니다.

추가 정보:

Fund는 영어로 Fund이며, 특정 목적을 위해 설립된 일정 금액의 자금을 광범위하게 지칭합니다.

주로 신탁투자자금, 적립자금, 보험자금, 퇴직자금, 각종 재단자금 등이 포함됩니다. 회계 관점에서 펀드는 좁은 개념으로 특정 목적과 용도를 가진 자금을 의미합니다. 우리가 언급하는 펀드는 주로 증권투자펀드를 의미합니다.

펀드 단위의 추가 또는 환매 가능 여부에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다.

개방형 펀드는 상장되지 않으며(상황에 따라 다름), 은행, 증권사, 펀드사 등을 통해 매매되며, 펀드 규모가 정해져 있지 않습니다. 고정된 기간을 가지며 일반적으로 증권 거래소에 상장되어 거래되며, 투자자는 2차 시장을 통해 펀드 유닛을 사고 팔 수 있습니다. 다양한 조직 형태에 따라 기업 자금과 계약 자금으로 나눌 수 있습니다.

펀드는 투자펀드회사를 설립하기 위해 펀드 지분을 발행하여 설립되는데, 이를 보통 기업펀드라고 하며, 펀드운용사, 펀드관리사, 투자자가 펀드계약을 통해 설립하는 것이 일반적입니다. 계약자금이라고 합니다. 우리나라의 증권투자자금은 모두 계약자금입니다.

채권펀드의 위험성은 무엇인가요?

첫 번째 이유는 위험이 낮다는 것입니다. 개인이 채권을 구매하면 특정 채권과 관련된 위험에 노출될 수 있습니다. 채권펀드는 다양한 채권 포트폴리오에 투자함으로써 개인투자자가 특정 채권에 직접 투자할 경우 직면할 수 있는 위험을 효과적으로 줄일 수 있습니다.

두 번째 이유는 전문적인 재무관리다. 채권의 종류가 점점 다양해지면서 채권에 투자하려는 일반 투자자들은 채권 발행주체를 면밀히 조사해야 할 뿐만 아니라 금리동향 등 거시경제 지표를 판단하는 것도 자신의 능력을 넘어서는 경우가 많다. 채권펀드는 편리하고 걱정이 없으며, 전문적인 투자 서비스도 즐기실 수 있습니다.

세 번째 이유는 강력한 유동성입니다. 많은 채권은 비유동적이므로 투자자는 수익을 실현하기 전에 채권을 만기까지 보유해야 할 가능성이 높습니다. 채권펀드를 통해 채권에 간접적으로 투자함으로써 높은 유동성을 얻을 수 있으며, 보유하고 있는 채권자금은 언제든지 이체 또는 환매가 가능합니다. 채권형 펀드에 투자하는 것은 채권에 직접 투자하는 것보다 많은 장점이 있다는 것을 알 수 있습니다.