내 펀드 고정투자가 아직 만료되지 않았는데, 상환할 수 있나요?

이전에 펀드 지분을 성공적으로 청약했다면 환매가 가능합니다. 하지만 이제는 개인적으로 바닥에서 환매하는 것을 권장하지 않습니다. 이제 고정 투자를 고집하면 더 많은 주식을 살 수 있습니다. "정기적 할당량"은 평균 투자 비용이 특징입니다. 정기적으로 일정 금액의 자금을 구매하기 때문에 시장이 좋을 때는 구매한 주식 수가 적고, 시장이 약할 때는 구매한 주식의 수가 늘어납니다. 이러한 '고가일 때 포지션을 줄이고, 저가일 때 포지션을 늘리는' 방식을 통해 '정기 고정금액' 투자는 시스템 리스크가 펀드에 미치는 영향을 어느 정도 줄여준다. 이대로 가면 투자 수익률은 시장 수익률의 평균 수준에 가까워질 것이다. 동시에 투자 위험은 전문성과 정보 채널 측면에서 일반 투자자의 불평등한 지위에서 비롯될 것입니다. 주식시장의 변동점을 적시에 파악하기 어렵기 때문에 상대적으로 높은 지점에 매수하고 상대적으로 낮은 지점에 매도할 수밖에 없는 경우가 많다. 따라서 이 투자방법은 투자의욕은 있지만 어느 정도 위험을 회피하는 투자자에게 적합합니다.

업계에서는 실제 사례가 널리 알려져 있다. 프랭클린 템플턴 펀드그룹이 1997년 6월 태국에서 템플턴 태국 펀드를 출범시켰다. 이 펀드를 운용한 펀드매니저는 “뉴욕타임스는 마크 박사를 기린다. 뫼비우스는 "신흥시장의 대부"입니다. 당시 펀드의 공모가는 10달러였다. 발행 당일 태국에 대해 낙관적이었던 고객은 월 1,000달러의 고정 투자로 2년 정기 고정 투자 계획을 시작했습니다. 그런데 이 고객이 템플턴 태국 펀드를 매입한 지 불과 한 달 만에 아시아 금융위기가 터졌다. 이 펀드의 순 가치는 태국 주식과 함께 하락했습니다. 초기 액면가 US$10는 15개월 후 US$2.22가 되었으며, 나중에 고객의 2년 고정 기간 동안 순 가치가 증가했지만. 계획 도달 기간 동안 $6.13까지 상승했습니다. "타이밍"의 관점에서 볼 때 이 고객은 정말로 시장 진입에 매우 나쁜 시기를 선택했지만 2년간의 투자가 손실을 보지 않았기 때문에 동정할 필요는 없습니다. 실제로 41%에 도달했습니다.

간단한 산술로 이 고객의 "기적적인" 수익률을 설명할 수 있습니다. 즉, 수수료 및 기타 요소를 무시하고 펀드의 액면가가 미화 10달러일 때 매달 미화 1,000달러의 고정 투자를 한 것입니다. 그의 주식은 100주였고, 펀드의 액면가가 $2.22로 떨어졌을 때 그는 약 450주를 얻었습니다. 펀드의 액면가가 낮을수록 더 많은 주식을 매입했기 때문에 총 매입 주식 중 450주를 매입했습니다. 낮은 가격에서는 그 비율이 높은 가격 점유율보다 높기 때문에 평균 비용이 희석됩니다. 2년 동안 지속적으로 투자한 후 그의 평균 비용은 4달러에 불과했습니다. 이는 초기 투자 액면가인 10달러보다 낮을 뿐만 아니라 투자 종료 시 액면가인 6.13달러보다 낮았습니다!

이것이 바로 '타이밍' 문제를 효과적으로 피하고, 특히 변동성이 큰 시장 상황에 적합한 정기고정투자 방식의 비결이다. 성숙한 해외 시장에서는 펀드 투자 시 가구의 절반 이상이 정기 고정액 투자를 이용하는 것으로 파악된다. 물론 이런 투자에는 장기적인 집중이 필요합니다. 통계에 따르면 고정 금액이 10년을 초과하는 한 돈을 잃을 확률은 0이므로 자녀 교육 자금, 연금 등 중장기 목표의 투자에 특히 적합합니다.

결론적으로 고정투자펀드를 10년 이상 보유하면 좋은 수익을 얻을 수 있다. 보유기간에 따라 투자수익률이 달라지겠지만, 펀드를 추천한다. 배당금을 사용하여 재투자해야 합니다.

(개인적인 의견이며 참고용입니다)