증권거래소의 거래 시스템

이전 기사에서는 증권 거래에 대한 일반적인 소개를 했고, 누구나 증권에 대한 사전 이해를 갖고 있다. 이 기사에서는 카운터 시스템을 안내합니다.

국내 규제 요건에 따라 고객은 환전 시스템에 직접 접근할 수 없으며 반드시 증권사(중개회사) 시스템, 즉 창구 시스템을 거쳐야 한다.

트레이딩 데스크는 거래소와 연결된 주문 시스템입니다. 거래 지시는 중개 트레이딩 데스크를 통해 거래소로 전송되고, 중개 트레이딩 데스크는 거래소의 수수료 수익과 거래 수익을 투자자에게 피드백합니다.

증권회사에는 기능별로 구분된 여러 창구 시스템이 있습니다.

창구 시스템은 일반 거래 창구, 중앙 집중식 거래 시스템, 장외 창구라고도 합니다. 카운터 트레이딩 시장은 개인 및 기관 거래를 위탁한 후 거래소에 제공되는 거래 시스템을 수용하는 증권사입니다. 주로 일반투자자를 대상으로 제공되며 증권사의 핵심시스템입니다. 주식거래를 위해 상하이증권거래소와 심천증권거래소를 연결하는데 사용되며, 현장시장입니다.

일반 개인 투자자는 중앙 집중식 트레이딩 데스크를 사용합니다. 중앙 집중식 카운터 시스템 아키텍처는 주로 전통적인 관계형 데이터베이스 모델을 기반으로 하며 트랜잭션 대기 시간이 길고 동시성이 낮습니다.

국내 중개 카운터 제조업체에는 주로 Hengsheng Electronics, Zhengjin Co., Ltd., Huarui, Dingdian Software, GenNet, Kingstar, Kuanrui 및 기타 회사가 포함됩니다.

증권사 핵심 시스템으로 카운터 시스템 교체 빈도가 매우 낮다. 이 업계에는 단 하나의 대규모 업데이트가 있다는 것을 알고 있습니다. 분산형 거래부터 본사 중심형 거래까지 Hang Seng과 Jinzhong은 동등한 시장 점유율을 갖고 있으며 시장 점유율은 80~90%에 이릅니다. 에이펙스는 몇몇 상위권 증권사 업무를 영위하고 있으며, 킹스타는 상대적으로 시장점유율이 낮은 50위권 내 증권사 업무를 영위하고 있다. 물론 일부 증권사에서는 자체적인 대응 시스템을 구축해 두고 있습니다. 이제 Zhongtai XTP와 CITIC은 더 나은 성과를 보이고 있습니다.

업계 발전 초기에는 대부분의 중개 창구 시스템이 다양한 사업부서에 배치되어 각 부서마다 독립적인 창구 시스템 서버를 보유하고 있으며 이후 중개 본부로 집중화되었습니다. 각 브로커는 전용 전산실을 임대하거나 로컬 전산실의 서버를 사용하여 카운터 시스템을 구축합니다.

패스트 트레이딩 데스크는 주로 기관 고객과 고액 개인 고객을 대상으로 합니다. 시스템 아키텍처가 메모리 내 트랜잭션으로 발전하여 트랜잭션 속도가 빨라졌습니다. 잘 알려진 퀀트 사모 펀드는 주로 빠른 거래 데스크를 사용하여 거래합니다.

빠른 거래 데스크는 주로 프로그램 거래 고객 및 중개 회사를 위한 빠른 거래 채널이며 일반적으로 기본적인 거래 기능만 제공합니다. 다양한 브로커의 익스프레스 트레이딩 데스크는 다양한 거래 기능을 지원합니다. 기본 기능으로는 위탁신고, 위탁수집, 거래수집, 신고취소 등이 있습니다. 동시에 상하이 메인 보드, 상하이 과학 기술 혁신 보드, 심천 메인 보드, 심천 중소기업 보드, 심천 GEM의 전환 사채와 기본 사업 유형을 지원해야합니다. 역환매.

현재 증권사는 고속매매 창구를 위해 주로 금융IT 공급업체로부터 시스템을 구매하고 있으며, 일부는 Zhongtai XTP, Huabao LTS, China Merchants XSP 및 기타 국내 주요 고속매매 창구와 같은 고속매매 창구를 독자적으로 개발했습니다. 시스템:

기관 트레이딩 데스크는 주로 증권 회사에서 공공 자금 및 은행 재무 관리자와 같은 대규모 금융 기관에 서비스를 제공하는 데 사용됩니다.

이 글에서는 주로 중앙 집중식 트레이딩 데스크 시스템을 소개하고, 특별 글에서는 패스트 트레이딩 데스크와 기관 트레이딩 데스크를 소개합니다.

카운터 시스템은 중개업에 맞게 설계되어 있어 다양한 업무 기능을 수행하고 있습니다. 크게 거래호가 시스템, 등록 및 결제 시스템, 마켓 메이커 시스템, 브로커 시스템, 상품 관리 시스템으로 나눌 수 있습니다.

거래호가 시스템은 OTC 거래 플랫폼 내 모든 상품의 발행, 거래, 이체 매칭은 물론, 관련 상품의 시장 출시 및 정보 공개를 담당합니다.

설계는 상하이증권거래소, 심천증권거래소 등 국내 증권시장의 역할을 말하며 주로 증권사가 설계한 거래 시스템을 소프트웨어 시스템에 구현하는 것을 의미한다.

증권회사를 위한 통일된 주식 및 주식등록결제기관으로

마켓메이커 시스템이란 장외시장에서 마켓메이커가 사용하는 운영관리 단말기를 말한다. 마켓메이커에 대응하는 OTC 마켓메이커 시스템에 따라 상장상품에 대해 시스템을 통해 마켓메이킹 요구사항에 따라 양자간 호가가 이루어지며, 해당 포지션 및 재고가 관리됩니다.

시장조성자 또는 호가회사 제도를 도입하면 시장조성자의 운전권 및 시장조성의무에 대한 관리와 증권사의 시장조성의무에 대한 감독이 실현된다.

브로커 시스템이란 OTC 시장에 참여하는 모든 일반 고객에게 중개 서비스를 제공하는 시스템을 말한다. 계좌관리, 거래위탁, 청산관리 등 3가지 주요 기능을 포함합니다.

주로 중개업 시스템과 주식회사 관리 시스템으로 구성되어 있다. 주식회사의 고객관리, 자금관리, 주식관리, 시장공시, 위탁관리, 정보관리 등을 담당합니다.

상품 관리 시스템은 OTC 거래 플랫폼의 기본 허브로서 상품 정보의 통일된 관리를 담당하며 통일된 상품 조회, 상품 공급, 상품 판매 지원을 제공할 수 있습니다.

증권사의 장외거래 시스템은 매매센터, 등록보관센터, 상품판매센터로 구성되어 있으며 호가, 공동입찰, 계속입찰 등 다양한 거래모델을 지원합니다. 다양한 제품의 생성, 등록 및 처리 요구를 충족합니다. 보관, 판매, 거래, 청산 및 기타 요구 사항.

사업지원 시스템은 유통배분관리와 판매관리 두 부분으로 구성되며, 자사제품과 외부제품에 대한 사업지원을 포괄한다.

1) 발행 및 이체 관리

등록업체 및 거래소와 유사한 기능 시스템을 제공합니다. 주로 장외 추천, 등록 및 보관, 거래 결제, 시장 감독, 시장 조성 및 자체 운영 상품 중개 기능을 담당합니다.

2) 영업 관리

비즈니스 제품별 주요 비즈니스 프로세스 관리 지원을 제공합니다. 제품 관리 센터, 판매 프로세스 관리, 적절성, 위험 통제, 자산 관리 및 기타 주요 기능을 포함합니다.

중앙 집중식 창구 시스템은 중개 업무에 맞게 설계되어 많은 업무 기능을 수행합니다. 카운터시스템의 기능모듈은 결제상황에 따라 다양하며, 증권사의 요구에 따라 개발하여 투자자에게 제공할 수도 있습니다.

주로 하는 사업은 계좌사업, 캐피탈사업, 증권매매업, 여신매매업, 자금대리업, 청산업, 조회업, 금융상품 판매업, 현금잔액 재무관리업, 기타 관리업무 등을 포함합니다. .

1) 계좌업무

고객의 계좌개설 및 해지, 영업권한 관리, 관련 거래처리 등을 할 수 있습니다.

적합성 관리, 컴플라이언스 보고 등

2) 캐피탈사업

초기에는 은행-증권 이체를 통해 실현되었으며, 이후에는 고객 예금에 대한 3자 예탁제도가 본격적으로 구현되었습니다.

3) 증권매매업

투자자가 제출한 각종 매매지시를 처리하고, 매매규칙에 따라 자금 및 증권을 처리하며, 거래소 도킹을 통한 위탁 및 거래지시를 이행합니다.

4) 신용거래 사업

2010년 중국 증권감독관리위원회는 투자자가 증권사로부터 자금을 조달해 주식을 사거나 돈을 빌려 주식을 팔 수 있는 시범 신용거래 사업을 시작했다. 증권사로부터 레버리지 거래를 구현하기 위해서는 신용거래의 업무규칙에 따라 다양한 거래지시를 처리해야 합니다.

5) 펀드대리업

투자자는 증권계좌를 통해 개방형 펀드 상품을 구매할 수 있으며, 투자자의 상품 청약 및 환매 지시를 처리하고 해당 펀드사와의 지시를 이행하는 시스템입니다. 자금 및 주식의 상호작용 및 정산.

6) 청산 업무

거래소 및 등록 및 청산 회사와의 데이터 상호 작용 및 업무 검증을 담당하며, 거래소 내 고객 제품의 자금 및 지분 청산 및 결제를 완료합니다. .

기능적 포지셔닝은 주로 현재 중국예탁청산공사의 역할을 가리킨다. 계좌등록, 자체생산품 보관, 자금정산 등의 중요한 기능을 수행합니다.

7) 업무조회

고객의 요구사항에 맞는 다양한 거래흐름, 명세서, 배송주문 및 기타 비즈니스 데이터를 조회합니다. 투자자에게 직접 서비스를 제공하는 기본 주문 시스템은 주로 OTC 사업과 관련된 투자자의 모든 요청을 수용하는 데 사용됩니다.

8) 금융상품 판매

고객을 위한 투자상품의 범위 확대를 위해 증권회사가 자체적으로 제공하는 각종 금융상품을 판매합니다.

9) 현금잔고 재무관리 사업

고객의 투자계좌에 있는 현금잔고를 자동으로 통화펀드로 가입시켜 고객의 자본소득 증대를 도모할 수 있습니다.

10) 기타 관리 기능

시스템 매개변수 설정, 고객 계정 보안, 주변 시스템 접근, 이상 거래 모니터링 등

업계 발전 초기에는 대부분의 중개 창구 시스템이 다양한 사업부서에 배치되어 있었고, 각 부서마다 독립적인 창구 시스템 서버가 있었으며, 이후에는 모두 중개 본부로 집중화되었습니다. 각 중개업체는 전용 컴퓨터실을 임대/로컬 컴퓨터실을 배포 카운터 시스템에 사용했습니다.

대략 견적 시스템, 인터페이스 데이터베이스, 카운터 시스템의 세 부분으로 나누어집니다.

카운터 시스템의 핵심은 고객 정보, 자금, 재고 잔고, 자금 변동, 지분 변동 및 기타 정보를 포함하는 일련의 데이터베이스 테이블로 이해될 수 있습니다. 데이터 테이블을 업데이트하거나 검색하여 투자자의 구매 및 판매 주문을 올바른 위치로 신속하게 전송하여 "거래"를 완료합니다.

중국에서는 모든 카운터 시스템에서 주문을 하려면 Exchange API를 호출해야 합니다.

프로그램 거래를 위한 인터페이스는 일반적으로 중개 프라이빗 인터페이스 API와 카운터 시스템에서 제공하는 중개 인터페이스 API입니다.

1) 중개 프라이빗 인터페이스 API

는 제3자 금융 소프트웨어 회사에 제공됩니다. 제3자 소프트웨어 회사는 중개 프라이빗 인터페이스 API를 통해 시장 소프트웨어 또는 거래 소프트웨어를 개발할 수 있습니다. 개인에게 제공합니다. Tongdaxin, Flush 등.

2) 중개 인터페이스 API

브로커가 자신의 인터페이스를 캡슐화하여 프로그램된 개별 투자자에게 직접 제공하는 것을 의미합니다.

3) 제안 인터페이스 API

일반적으로 개인 사용자는 사용할 수 없으며 중개 시스템 제공업체와 제3자 파트너가 공동으로 개발해야 합니다.

질문 사진은 CC0 프로토콜을 기반으로 한 Unsplash에서 가져온 것입니다. 관련 질문과 답변: 증권 계좌 개설 여부를 어떻게 확인할 수 있나요?

이를 온라인에서 찾을 수 있는 방법은 없습니다. 증권회사 카운터에 가셔서 찾을 수 있는지 확인해 보시기 바랍니다.