펀드 투자를 시작하기 위한 필수품, CSI 300 인덱스 펀드 구입 방법은?

현재 CSI 300 인덱스 펀드를 투자 유형별로 나누면 패시브 인덱스 펀드, 인덱스 강화 펀드, 소수 하이브리드 펀드로 나눌 수 있다.

패시브 인덱스 펀드는 지수를 면밀히 추적하고 오류를 최소화하는 것을 목표로 하며, 상품 형태에는 ETF, ETF 연결, 계층형 펀드 및 개방형 표준 인덱스 펀드가 포함됩니다.

추적오차가 가장 작은 것은 ETF와 그 피더 펀드입니다. 현재 시중에는 15종의 ETF와 해당 피더펀드가 있으며, 지난 1년간의 추적오차는 모두 0.2 이내로 통제되었습니다. 그 중 가장 큰 것은 Huatai-Berry CSI 300 ETF(510300)로 180억 위안이다. 펀드매니저인 Liu Jun은 올해 수익률이 7.77%이다.

올해 가장 실적이 좋은 ETF는 펀드매니저인 Liu Jie의 GF CSI 300 ETF(510360)로 올해 수익률은 8.32%이다. 이는 15개 CSI 300 ETF와 해당 피더 펀드 중에서 가장 좋은 성과를 거두었습니다.

지수 강화 펀드 중 올해 최고 성과를 낸 것은 Invesco Great Wall CSI 300(000311)으로 11.77%에 달해 지수를 5% 이상 상회했고, 펀드매니저는 리하이웨이(Li Haiwei)다. 현재 펀드 규모는 12억 3,500만 위안이다. 이 펀드는 2013년에 설립되어 설립 이후 누적 수익률 109%를 달성한 반면, 같은 기간 CSI 300지수는 50% 상승에 그쳤다.

지수 강화 펀드가 항상 지수를 능가하는 것은 아니라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 지수 강화 펀드는 일반적으로 원래 구성종목을 기준으로 조정을 하기 때문에 잘못된 베팅을 하면 지수보다 낮은 성과를 낼 가능성이 높습니다. 올해 4월 중순부터 시장은 '19년 시장 상황'으로 진화하기 시작했고, CSI 300지수 내에서도 큰 차별화가 나타났다. CICC CSI 300A(003015)는 올해 수익률이 1.63%에 불과했고, Essence CSI 300 Enhanced Initiation A(003261)는 2.44%의 수익률을 기록했습니다. 이 두 강화 펀드는 4월 중순 이후 지수 대비 크게 저조한 성과를 보였습니다.

지수 강화 펀드는 어떻게 초과 수익을 얻나요? Li Haiwei는 Jiemian News와의 인터뷰에서 펀드 계약에 따라 보유 지분의 80% 이상이 CSI 300 구성 주식에 속해야 하기 때문에 이는 펀드 매니저가 대형주, 특히 순환기적 주식에서 상대적으로 강력한 주식 선택 능력을 가지고 있음을 의미한다고 밝혔습니다. 주식과 가치주. Li Haiwei는 "은행, 비은행, 부동산 및 기타 부문이 CSI 300 지수에서 비중의 50% 이상을 차지합니다. 이러한 주식 중에서 상대적으로 주식 선택 능력이 강한 사람만이 더 많은 안정성을 달성하고 자금을 더 많이 사용할 수 있습니다.

위에서 언급한 인덱스 펀드 외에도 CSI 300 시리즈에는 일부 레버리지 상품도 있습니다. B 주식을 보유한 두 등급 펀드인 Guojin CSI 300B(150141) 및 Prudential CSI의 순 가치 300B(150052)로 올해 15% 이상 늘었다.