펀드의 순 가치가 하루 만에 10% 이상 하락하는 이유는 무엇인가요?

펀드는 일일 10% 이상의 하락세를 보일 수도 있고, 일일 10% 이상의 상승률을 보일 수도 있습니다. 세 가지 상황에서 펀드의 일일 순가치는 상승할 수 있습니다. 또는 10% 이상 감소합니다.

1. 등급 펀드 B, 즉 레버리지 펀드. 계층형 펀드는 모펀드를 투자 포트폴리오 하에서 두 개 이상의 주식 수준으로 분할하는 펀드를 말하며, 위험과 수익 성과에 일정한 차이가 있습니다. 일반적인 2단계 펀드인 모펀드는 A와 B 주식으로 나뉘며, A는 합의된 소득 범주, B는 레버리지 주식 범주입니다.

예를 들어 펀드오브펀드 설립 초기에는 주식이 1천만주, A주와 B주가 각각 500만주, 단위의 순가치가 1위안, A주가 1위안이었다. 합의된 연간 수익률은 6%(일일 성장률 0.016%)이고, 나머지 손익은 모두 B입니다.

설립 첫날 펀드의 펀드는 10% 증가(보유 주식 전체 일일 한도만큼 증가)했고, 총 자산은 1100만 위안으로 늘었고, 총 이익은 100만 위안을 기록했다. A는 상승과 하락에 영향을 받지 않았으며 일일 증가율은 0.016%였습니다. 당일 이익은 500*0.016%=80,000위안이고 나머지 920,000위안은 B에게 돌아갔습니다. 당일 증가율은 92입니다. /500=18.4%.

반대로 펀드가 설립 첫날 10% 하락하면(보유 주식 전체가 한도 미만으로 떨어지면) 자산은 900만 위안으로 줄어들고 총 손실액은 1이다. 100만 위안의 경우 A일 증가율은 여전히 ​​0.016%이고 당일 이익은 여전히 ​​80,000위안입니다. B는 먼저 A에 80,000위안을 보조금으로 지급해야 하며 B의 총 손실액은 108만 위안에 달합니다. 위안화이며 당일 하락률은 108/500=21.6%입니다.

2. 증시는 잇따라 급락했고, 기관들은 대규모 환매를 했다. 최근 주식시장은 6월 중순~초순부터 하락세를 이어가는 등 급격한 변화를 겪고 있습니다. 일부 자산은 청산되기까지 다음 날까지 기다려야 하며, 이로 인해 펀드 순 가치가 하루 동안 10% 이상 감소하게 됩니다.

3. 해외 자산에 투자하는 펀드. 예를 들어 DQII 펀드는 해외 주식, 채권, 기타 증권업에 투자할 수 있지만, 일부 국가에서는 일일 증감 한도가 없기 때문에 이러한 증권 자산에 투자하는 펀드는 일일 증감액이 있을 수 있습니다. 10% 이상.