VC란 어떻게 돈을 투자하고 관리하나요? VC라는 산업이 있습니다. VC가 무슨 뜻인가요?

VC는 벤처 캐피탈 또는 기업가적 투자를 의미합니다.

벤처캐피털 투자란 자기자본 형태로 존재하는 사모펀드 투자의 한 형태로, 투자 운용 방식은 투자회사(투자자)가 벤처기업에 투자하거나, 성장형 기업이 지분을 인수하는 방식이다. 피투자자는 적절한 시기에 그 가치를 현금화합니다.

벤처 투자 회사는 아직 상장되지 않은 기업에만 투자합니다. 그들의 관심은 스타트업을 소유하고 운영하는 것이 아니라 궁극적으로 퇴출되어 투자 수익을 실현하는 것입니다. 벤처캐피탈의 자본은 공공이라고 불리며 주식시장에서 투자자금의 유동성이 훨씬 낮기 때문에 추구하는 수익률도 상대적으로 높다. 위험을 줄이기 위해 대부분의 벤처 캐피탈 회사는 투자 회사가 투자 회사의 사업 방향을 통제하려고 할 때 의도적으로 최대 주주가 되려고 하지 않습니다. 일상적인 경영은 주로 투자 전 투자 성공 가능성을 평가하기 위한 상세한 프로젝트 타당성 검토 프로세스를 사용하는 데 의존합니다. 벤처캐피탈리스트가 사업을 운영함에 있어서 배당은 추구하는 목표가 아닙니다. 벤처캐피털 회사의 유일한 목적은 투자의 신속한 발전을 통해 투자기업의 투자가치를 창출하고 적절한 시기에 현금화하는 것입니다. 청산 방법은 공개 상장(IPO), 제3자에게 지분 매각(무역 판매), 기업가의 재구매(구매) 또는 청산 및 결제(청산)일 수 있습니다.

자본 투자 시장은 크게 4가지 부분으로 나눌 수 있습니다:

공채, 사모 부채,

공공 펀드, 사모 펀드

벤처투자는 사모펀드(Private Equity) 지분 투자의 일종인 반면, 사모펀드는 사모펀드(공공주식시장), 사모펀드채권(은행대출 등)에 상대적이다. 벤처캐피털 외에도 사모펀드 투자도 차입매수, 인수합병, 메자닌 투자, 턴어라운드 등의 형태를 취한다. 실제로 벤처캐피탈과 사모펀드 투자의 차이는 그리 명확하지 않습니다. Heduo 벤처캐피탈 펀드는 MBO/MBI 및 기업 구조조정 투자에 참여하는 경우가 많습니다.

벤처캐피탈 기업의 투자대상(후보)은 대부분 스타트업이나 빠르게 성장하는 첨단기술 기업이다. 경우에 따라서는 폭넓은 시장 전망과 새로운 비즈니스 모델을 갖춘 전통산업에도 투자하게 된다. 소매 또는 일부 특수 소비재 산업. 이들 산업은 일반적으로 고부가가치 기술, 제품 또는 서비스를 제공하며 장기적이고 보장된 이익을 얻을 수 있습니다. 이 기사에서 언급한 기업가 정신은 기업이 기술, 제품 또는 경영 혁신을 통해 급속히 발전하는 과정입니다. 기업가적 기업 외에도 벤처캐피털 기업도 다음 네 가지 상황에 관심을 가질 것입니다.

자금, 경영, 기술 도입으로 수익성이 없는 기업의 회생

경영매수(MBO/MBI) /Bimbos)는 회사의 내부 관리자 또는 외부 관리팀과 함께 회사를 인수하도록 돕습니다.

차입매수(LBO/LBI) 내부 자금 조달 인수 또는 제3자 자금 조달 인수

자본 구조 조직 개편(재융자) 주주 변경, 부채에 대한 지분 교환 및 주주 일부 현금 회수

각 벤처 캐피털 회사는 고유한 특성과 포지셔닝(포지셔닝)이 있으며 차이점은 투자 규모, 지역에 있습니다. 초점, 업계 선호도, 투자 거래 유형 및 투자 단계. 전문 투자 회사는 일반적으로 수많은 소규모 프로젝트를 고려하고 관리할 시간과 에너지가 많지 않기 때문에 최소 투자 한도를 가지고 있습니다. 과도한 위험 집중을 피하기 위해 최대 투자 한도도 있습니다.

벤처투자회사는 연기금, 보험펀드, 대형은행, 대형 상장회사, 정부기관 등 대형 펀드에서 자금을 끌어오는 펀드라고 볼 수 있다. 자금 도매업자로 간주됨)에서 자금을 조달하고 벤처 캐피탈 펀드를 설립한 다음, 벤처 캐피털 회사는 그 자금을 잠재력 있고 빠르게 발전하는 성장 기업(보통 첨단 기술 기업)에 투자하고 이러한 투자 대상 기업의 지분을 소유합니다. 투자기간은 일반적으로 2~7년이다.

벤처 투자 회사는 자금 출처, 잠재적 기업, 현금 지원 옵션에 관심이 있습니다. 벤처캐피탈 기업이 수익을 내는 방법은 주로 미리 투자한 지분을 원래 가격보다 높은 가격에 파는 것이다.

벤처캐피털에서 빠져나오는 방법은 크게 주식상장, 주식양도, 청산 등 3가지가 있다. 주식 양도의 수령인은 다른 투자 회사, 기업 인수 합병의 구매자 또는 기업가일 수 있습니다.

벤처투자회사는 일반적으로 자체 투자펀드를 보유하고 있으며, 다른 펀드의 투자사업을 대행하기도 한다. 대리점 투자 사업의 경우 벤처캐피털 회사는 일반적으로 1.5~3%의 대리점 수수료와 시세차익의 20~25%를 추가로 부과합니다. 벤처캐피탈 회사의 수입원에는 부가가치 양도 지분 및 투자 관리 대행 수수료 외에도 채권이나 부채에 대한 이자, 주식 투자 수입, 컨설팅 수입이 포함될 수 있습니다.

그래서 VC산업은 벤처캐피탈회사나 벤처캐피탈회사로부터 자본을 투입하여 발전하는 전문기업 범주의 총칭입니다