샤프 비율

샤프비율은 펀드 성과 평가의 표준 지표로 무위험 이자율 대비 펀드 수익률을 측정한다.

샤프 지수라고도 알려진 샤프 비율은 펀드 성과 평가를 위한 표준화된 지표입니다. 현대 투자 이론의 샤프 비율에 대한 연구는 위험 정도가 포트폴리오 성과를 결정하는 데 근본적인 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 위험조정수익률은 수익률과 위험을 동시에 고려할 수 있는 종합지표로, 장기적으로 위험요소가 성과평가에 미치는 부정적 영향을 제거할 수 있다.

샤프지수는 수익률과 위험을 동시에 종합적으로 고려할 수 있는 3대 고전 지표 중 하나이다. 투자에는 공통적인 특징이 있습니다. 즉, 투자 대상의 기대 수익률이 높을수록 투자자가 견딜 수 있는 변동성 위험은 높아지고, 반대로 기대 수익률이 낮을수록 변동성 위험은 낮아집니다. 따라서 합리적인 투자자가 투자 대상과 투자 포트폴리오를 선택하는 주요 목적은 그들이 감당할 수 있는 고정된 위험 하에서 최대 수익을 추구하거나 고정된 기대 수익 하에서 최소 위험을 추구하는 것입니다.

핵심 아이디어:

합리적인 투자자는 효율적인 포트폴리오, 즉 주어진 위험 수준에서 기대 수익을 최대화하는 포트폴리오 또는 특정 위험에 대한 위험을 최소화하는 포트폴리오를 선택하고 보유합니다. 기대수익률 수준. 설명은 매우 간단합니다. 그는 위험한 투자 포트폴리오를 구축할 때 투자자가 최소한 무위험 투자 수익과 동일하거나 그 이상의 투자 수익을 요구해야 한다고 믿습니다.