펀드 평가의 평가 원칙

펀드 평가는 다음 원칙을 따라야 합니다. 펀드 관리 회사는 새로운 '기업 회계 기준', 중국 증권감독관리위원회의 관련 규정 및 펀드 계약의 평가 계약을 엄격히 준수해야 합니다. 펀드가 보유하고 있는 자산을 평가합니다. 투자 품종은 다음 원칙에 따라 평가됩니다.

(1) 활성 시장이 있는 투자 품종의 경우 평가일에 시장 가격이 있는 경우 시장 가격이 적용됩니다. 공정가치를 결정하는데 사용되어야 하며, 평가일 현재의 시장가격은 없으나, 2013년에는 경제환경이 크게 변하지 않고 증권발행인이 증권가격에 영향을 미치는 주요 사건이 없었다면 거래시장은 가격은 공정 가치를 결정하는 데 사용되어야 합니다.

(2) 시장이 활성화된 투자종목의 경우, 평가일 현재 시장가격이 없고, 2013년 이후 경제 환경이 큰 변화를 겪었거나 증권 발행인이 유가증권 가격에 영향을 미치는 주요 사건이 발생한 경우 , 가능성 평가조정이 전 평가일 펀드의 순자산가치에 미치는 영향이 0.25% 이상인 경우, 유사투자종목의 현재 시장가격 등을 참고하여 거래시장가격을 조정해야 합니다. 공정 가치를 결정하기 위한 주요 변경 사항.

(3) 투자 상품에 대한 활성 시장이 없고 잠재적 평가 조정이 전 평가일 펀드의 순자산 가치에 미치는 영향이 0.25%를 초과하는 경우, 이 방법은 시장참여자가 일반적으로 인정하는 평가기법을 사용해야 하며, 투자상품의 공정가치를 결정하기 위해 과거 실제 시장거래가격을 통해 검증된 신뢰성 있는 평가기법입니다. 기금 평가 과정에서, 특히 위 제1조 제2항 또는 제3항의 규정에 따라 평가를 수행하는 경우, 기금관리회사는 다음 원칙과 절차를 따라야 합니다.

( 1) 펀드운용회사는 펀드의 평가가 공정하고 합리적이어야 하며, 특히 펀드단위 보유자에게 불리한 영향을 미치지 않도록 평가가 왜곡되지 않도록 하여야 합니다.

(2) 기금운용회사는 건전하고 효과적인 가치평가 정책과 절차를 수립하고 기금운용회사 경영진의 승인을 받은 후 이를 시행해야 합니다. 평가 정책 및 절차는 평가 과정에 관련된 모든 당사자와 직원의 업무 분담과 책임을 명확히 해야 하며, 특히 제1조 제2항 또는 제3항을 준수하는 사람들을 위해 모든 펀드 투자 종류에 대한 평가 방법을 명확히 해야 합니다. )은 평가에 사용되는 평가 모델, 가정, 매개변수 및 검증 메커니즘을 규정합니다.

(3) 펀드 관리 회사는 투자 상품을 평가할 때 평가 정책 및 절차의 일관성을 유지해야 합니다. 투자전략을 고려할 때, 동일한 펀드운용회사가 운용하는 서로 다른 펀드가 보유하고 있는 동일한 증권에 대한 평가정책, 절차 및 관련 방법은 일관되어야 합니다. 평가 정책이나 절차를 업데이트해야 하는 상황이 발생하지 않는 한 확립된 평가 정책과 절차는 계속 적용되어야 합니다. 일관성 원칙의 이행을 보장하기 위해 펀드관리회사는 관련 내부 통제 메커니즘을 확립해야 합니다.

(4) 펀드 관리 회사는 평가 정책 및 절차를 정기적으로 평가해야 하며, 평가 정책 및 절차의 효율성과 적용 가능성에 영향을 미치는 상황이 발생하면 적시에 평가 방법을 수정해야 합니다. 평가 정책 및 절차에 대해 제안된 개정안은 시행 전에 펀드 관리 회사 경영진의 승인을 받아야 합니다. 펀드가 새로운 투자 전략을 채택하거나 새로운 상품에 투자할 때 기존 평가 정책 및 절차의 적용 가능성을 평가해야 합니다.

(5) 평가 정책 및 절차를 채택할 때 펀드 관리 회사는 평가 과정에 관련된 모든 당사자와 직원의 경험, 전문적 역량 및 독립성을 충분히 고려하고 평가 위원회를 설치해야 합니다. 업계 협회의 평가 의견과 독립적인 제3자 기관의 평가 데이터 참조 등 하나 이상의 방법을 결합하면 평가 편차의 발생을 줄이거나 방지할 수 있습니다. 기금운용회사가 제1조 제1항에서 제2항 또는 제3항에 따른 평가원칙을 적용하여 펀드의 순자산가치가 0.25% 이상 변동하는 경우 , 회계법인을 고용하여 검토를 실시해야 합니다. 회계법인은 감사의견을 발행하고 펀드운용회사가 사용하는 관련 가치평가 모델, 가정 및 매개변수의 적절성에 대한 보고서를 발행해야 합니다.

회계법인은 펀드의 연간 재무 보고서에 대한 감사 보고서를 발행할 때 보고 기간 동안의 평가 정책과 펀드의 주요 변경 사항, 특히 (2)항 또는 ( 위 제1조 2) 제3항에 규정된 원칙에 따른 평가의 적정성, 외부정보를 이용한 평가의 객관성과 신뢰성, 관련 공시의 적절성과 적시성. 회계기준에 증권투자기금의 회계와 평가에 관한 새로운 구체적인 규정이 있는 경우, 중국증권협회의 펀드평가작업반은 펀드관리회사에 평가방법을 개정하도록 즉시 지도해야 합니다.