투자 기금은 어떤 비용을 지불해야 합니까?

펀드 판매 및 운영 과정에서 일부 비용이 발생하며, 결국 펀드 투자자가 부담하고 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 판매 기관 및 등록 기관이 제공하는 서비스를 지불하는 데 사용됩니다. 펀드 운영과 관련된 투자자 관련 비용은 주로 다음 두 가지 범주로 나뉜다.

(a) 펀드 투자자들이 직접 부담하는 비용.

이 비용은 투자자들이 펀드 거래를 할 때 한 번에 지불하는 비용을 말한다. 폐쇄형 펀드의 경우 주식을 매매하는 것과 마찬가지로 가격 외에 일정 비율의 커미션을 지불한다. 오픈 펀드의 경우, 주로 요청비와 환차비를 가리킨다.

1. 요청비는 투자자가 펀드 점유율을 구매할 때 지불해야 하는 비용으로 주로 펀드 판매기관에 판매비 광고비 등 마케팅 비용을 지불하는 데 쓰인다. 투자자가 펀드 점유율을 매입할 때 받을 수 있다. 즉, 구독료를 미리 받거나, 투자자가 펀드 점유율을 팔 때 받을 수 있다. 즉, 이후 구독료를 받을 수 있으며, 그 비율은 일반적으로 보유 기간에 따라 감소한다.

2. 환차비: 투자자가 펀드 몫을 판매할 때 지불하는 비용을 말합니다. 환차비는 청약비와 달리, 청약비는 판매 커미션이고, 환차비는 환매에 부과되는 비용입니다. 수거한 요청비 수입은 펀드 매니지먼트사가 지배하고, 환차비 수입은 펀드가 소유한다.

(ii) 기금의 운영비

펀드 운영비용은 펀드 운영과정에서 발생하는 비용으로 관리비, 위탁비 및 기타 비용을 포함해 펀드 자산에서 직접 공제됩니다.

1. 펀드 관리비: 펀드 관리비는 펀드 매니저에게 지급되는 보수로, 일반적으로 펀드 순자산 비율 (연간 비율) 에 따라 매일 누적되어 펀드 자산에서 인출되고 정기적으로 지급됩니다. 펀드 관리비는 펀드 매니저의 주요 수입원이다. 펀드 매니저 자신의 비용은 펀드나 펀드 회사에 부담할 수 없고 투자자에게 청구할 수도 없다. 일일 관리비 = 일일 펀드 자산 순액 × 관리율 계산 ⊏ 그해 일수.

2. 기금 관리비: 기금 관리비는 펀드 수탁자가 펀드에 호스팅 서비스를 제공하기 위해 펀드 또는 펀드 회사에 부과하는 비용을 말합니다. 관리비는 보통 펀드 순자산 비율에 따라 인출되어 매일 누적을 계산하고 정기적으로 수탁자에게 지급한다. 매일 인출된 관리비 = 일일 펀드 자산 순액 × 호스팅 비율 ⊏ 해당 연도의 일 수를 계산합니다.

기타 비용으로는 등록비, 좌석임대비, 증권거래위원회, 변호사 비용, 회계사비, 정보공개비, 보유자회의비 등이 있습니다.

운영비는 자금 운용에서 중요한 비용이다. 투자 전략에 따라 운영비 차이가 큰 펀드입니다. 상술한 운영비 및 유료 방식은 기금 모집 설명서에 공고해야 한다.