펀드에는 어떤 투자 스타일이 있나요?

펀드를 이해할 때 펀드의 투자 스타일을 자주 언급하는데, 펀드의 투자 스타일을 이해하는 것은 펀드 트레이딩의 필수 부분입니다.

펀드의 투자 스타일을 통해 펀드의 위험 계수, 자신의 위험 허용도, 수익률 특성 등과 일치하는지 확인할 수 있습니다.

그러나 많은 투자자들이 펀드의 투자 스타일에 대해 잘 모르고, 어떻게 이해해야 하는지도 모릅니다. 오늘은 일반적인 펀드 투자 스타일에 대해 말씀드리겠습니다.

첫째, 가치투자 스타일

가치투자 스타일의 핵심은 상대적으로 우량한 기업을 내재가치가 있는 가격에 매수하는 것을 강조하는 것입니다. 회사에 대한 품질 요구 사항이 상대적으로 높고 평가 요구 사항이 엄격하며 구매 후 장기 투자를 합니다.

그래서 가치 스타일은 일반적으로 장기 보유의 특성이 더 뚜렷하므로 회전율이 일반적으로 상대적으로 낮습니다.

산업 분포 관점에서 볼 때 가치 스타일은 여러 산업에 걸쳐 보다 균형 잡힌 주식 선택을 고려합니다. 금융부동산, 가전제품, 식음료, 화학 등 경쟁 구도가 뚜렷하고 순자산수익률이 높은 전통 산업을 선호합니다.

가치형 투자는 상대적으로 안정적이며 초과수익률도 상대적으로 안정적입니다. 일반적으로 이러한 펀드의 수익률은 특별히 뛰어나지는 않지만 장기 수익률은 상대적으로 안정적입니다.

둘째, 성장투자 스타일

성장투자 스타일은 가치투자 스타일과 상호보완성이 높은 투자 스타일이라고 할 수 있다.

성장 투자는 급속한 성장과 높은 산업 호황주기의 기업에 더 많은 관심을 기울입니다. 성장형 투자는 시장 심리의 변화에 ​​따라 빠르게 돈을 벌 수 있어 유연성이 매우 높은 투자 모델입니다.

기업을 선정할 때 기업의 순이익 증가율 등 지표에 대한 요건이 매우 까다로워 보통 가치평가가 높은 편이다. 경쟁이 치열한 신흥 산업을 선호합니다.

가치투자에 비해 성장형 투자 시장이 작다. 성장형 투자의 회전율은 일반적으로 가치투자의 안정성에 비해 상대적으로 높으며, 성장형 투자전략을 적용한 펀드의 순가치는 단기적으로 대폭 상승할 가능성이 높습니다. 그러나 간단히 말해서 더 많이 오르고 더 많이 떨어지는 반대 효과를 가져올 수도 있습니다.

세 번째, 배당 스타일

배당 스타일은 낮은 가치와 높은 배당 주식을 선호하는 포트폴리오 투자 방식을 말합니다.

배당형 펀드가 보유한 주식은 일반적으로 주가수익률, 주가순자산비율이 낮고 배당률이 높습니다.

그래서 배당 투자는 상대적으로 보수적인 투자 스타일입니다. 배당수익률에 대한 요구사항이 극도로 높기 때문에 강세장에서는 배당형 투자의 공격적 성격이 상대적으로 약합니다.

배당 스타일에 맞는 회사는 대부분 성숙했거나 이미 쇠퇴하고 있습니다. 요즘에는 실제로 배당 투자를 고집할 수 있는 펀드가 많지 않습니다.

넷째, 퀄리티 스타일

퀄리티 스타일 투자는 기업 이익의 질에 대한 매우 엄격한 요구사항을 갖고 있으며, 장기적이고 안정적이며 높은 자기자본수익률을 갖춘 기업을 찾는 데 전념합니다. 투자의 특징.

품질 스타일 투자는 회사의 비즈니스 모델과 추적 속성에 더 많은 관심을 기울입니다. 이는 전형적인 상향식 투자 방식이기도 합니다. 퀄리티 투자 전략과 성장 투자 스타일 사이에는 일정한 연관성이 있습니다. 왜냐하면 퀄리티 스타일이 강조하는 순자산과 자산 수익률이 높은 기업은 성장 잠재력이 좋은 경향이 있기 때문입니다. 그러나 퀄리티 스타일 투자는 초장기적으로 안정적인 성장을 추구합니다. 수년 또는 수십 년 동안 투자할 수 있습니다.

이 투자 스타일은 일반적으로 초과 수익률이 높고 변동성이 상대적으로 낮습니다.

다섯째, 균형 잡힌 스타일

균형 잡힌 스타일은 성장과 가치, 큰 시장과 작은 시장의 방향에 뚜렷한 편향이 없는 투자 스타일을 말합니다.

따라서 균형형 투자는 일반적으로 산업의 균형 배분과 여러 산업의 레이아웃에 더 많은 관심을 기울입니다.

여섯째, 산업 테마 스타일

산업 테마 스타일은 펀드의 투자 방향을 특정 산업이나 테마에 엄격하게 제한하는 스타일을 말한다.

예를 들어 소비산업 스타일, 제약산업 테마 등

업계 테마 스타일은 업계 단어 수의 부족을 보완할 수 있습니다.

위의 공통펀드 투자 스타일을 이해하셨나요? 위 내용이 도움이 되셨기를 바랍니다.