중개형 집합재무관리 상품, 신탁상품, 방향성 금융관리 상품 각각의 장단점

증권사의 집합재무관리업을 집합자산관리업이라고도 합니다. 이름에서 알 수 있듯이 전문투자자(중개사)가 관리하는 고객자산의 집합체입니다. 증권사가 High-end 고객을 위해 개발한 혁신적인 금융서비스 상품입니다. 중개형 집합금융상품의 또 다른 독특한 장점은 중개인이 자체 자금으로 참여할 수 있다는 점입니다. 이 부분의 자금은 투자자의 손실을 보전하고 증권사의 열정을 동원할 수 있습니다. 상품이 손실을 입으면 투자자는 자체 자금으로 증권사로부터 보상을 받을 수도 있는데, 이는 일종의 '보호쿠션' 효과가 있다. 더욱이 해당 상품의 투자운용 결과는 증권사 자체자금의 보안 및 수익과도 관련이 있다. 재개장한 펀드 특별계정 재무관리도 며칠 전 공식적으로 출시돼 9개 펀드관리사가 성공적으로 '첫 열차'에 탑승했다. 2008년 금융 잔치에서 '옌바오치' 수준의 방향성 재무 관리가 점차 투자자들의 시야에 들어섰습니다. 그렇다면 주요 증권사와 펀드 회사는 이 '금융 관리 상품'을 '미식가'에게 어떻게 선보일 것입니까?

한도 기준에 대해서는 논란이 있다

전 펀드사에 배포한 '증권투자펀드운용회사의 공정거래제도에 관한 지침'에 따르면 펀드의 한도는 특별 계정 재무 관리는 5,000만 위안입니다. 특별 계정 재무 관리를 통해 펀드 회사는 대규모 기관, 기업 및 개인 투자자에게 "일대일" 맞춤형 재무 관리 서비스를 제공하여 다양한 재무 관리 요구를 충족할 수 있습니다. 투자자. 그러나 지난 1월 28일 저녁 증권위원회가 발표한 '증권회사의 표적자산운용업 시행규칙(임시)'(의견안)에는 증권회사의 개인 표적자산운용업에 대한 기준이 명확하게 규정되어 있지 않아, 이는 또한 이 임계값을 업계에서 널리 논의되는 문제로 만들었습니다.

기자는 인터뷰를 통해 현재 증권사별로 개인별 재무관리 기준을 두고 여전히 다양한 논의가 진행되고 있다는 사실을 알게 됐다. 일부 중소형 증권사에서는 대상 고객층이 개인이기 때문에 기관 고객에 비해 상대적으로 거래 문턱이 낮아야 하며, 100만 위안이 더 합리적인 출발점이 될 수 있다고 보고 있다. 그러나 일부 대형 증권사에서는 한도가 800만 위안 이상일 수 있기를 바라고 있습니다. 기관 방향성 재무 관리 사업을 담당해 온 궈타이쥔안 자산관리본부 전무이사 왕 지안은 기자들에게 "문턱이 높아지길 바라며, 이 사업에 참여하는 고객들의 만족도도 높아졌으면 좋겠다"고 말했다. 동시에 방향성 재무관리는 일대일 방향성 서비스이기 때문에 제한된 수의 증권사 투자운용사의 경우 각 고객과의 보다 나은 거래를 위해 가격을 높이는 것이 합리적입니다. 사업한계”

'맞춤형 서비스' 카드를 활용하는 것도 합리적이다

<.p>증권사별 금융관리든, 펀드계좌별 재무관리든, 재무관리든. 서비스는 "개인화"에 중점을 둡니다. ICBC Credit Suisse Fund Management Co., Ltd.의 총책임자인 Guo Tehua는 "자금 분리 계정 재무 관리 사업의 도입은 고객에게 맞춤형 서비스를 제공하고 다양한 요구 사항을 충족하며 고객 구조와 자산 구조를 최적화하는 데 도움이 됩니다"라고 말했습니다. , 그리고 펀드관리산업 육성''지속가능하고 건전한 발전' 그리고 그동안 '개인화' 서비스를 추진해온 증권사의 개인재무관리는 이러한 새로운 경쟁자에 어떻게 대처할 것인가?

중개 금융 관리가 더욱 광범위하고 유연해졌습니다.

Wang Jian은 기자들에게 펀드 회사가 특별 계정 재무 관리 사업에 있어 보다 성숙한 경험을 갖고 있다고 말했습니다. 수익형이기 때문에 5천만위안 한도의 특별회계 재무관리는 펀드회사 최고의 투자운용사가 관리할 수밖에 없다. 그러나 증권회사의 경우 방향성 재무관리 업무는 여전히 고유한 장점을 갖고 있습니다.

우선 고객그룹 관점에서 보면 증권사의 개인타겟재무관리에 비해 펀드특별계정재무관리의 기준이 훨씬 높다. 펀드특별계정재무관리는 자산투자액이 5천만위안 이상인 고객만 수용할 수 있으며, 증권회사의 개인별 목표재무관리는 800만위안에서 100만위안까지 가능하며 고객층도 다양합니다. 더 넓습니다.

둘째, 마케팅 모델 측면에서 펀드사는 직접 영업팀이 적고, 대부분 은행 창구 채널을 통해 활동하고 있으며, 이러한 마케팅 대상은 대부분 개인 투자자들이기 때문에 직접 접촉할 기회가 적습니다. 대규모 기관 고객. 그러나 증권사와의 차이점은 주요 사업부서의 모든 직원이 마케팅 인력이 될 수 있다는 것과 대형 증권사는 광범위한 사업부서 자원을 활용할 수 있다는 점이다.

셋째, 기존 중앙집중식 재무관리 고객은 기본적으로 10만 위안 이상의 기관 고객이었기 때문에 대형 고객의 자원을 통제하는데 있어서 증권사 역시 더 큰 이점을 갖고 있다.

넷째, 상품 설계 측면에서 증권사의 개별방향성 재무관리 상품에는 지수선물 등 금융파생상품이 포함될 수 있으나, 자금분리계좌 재무관리에서는 아직 이 범위가 명시되지 않았다. 따라서 증권사의 개인방향성 재무관리는 펀드계좌의 재무관리보다 더 광범위하고 유연하게 구성될 수 있습니다.

저도 위 내용을 찾아보았는데, 여러분께도 도움이 되었으면 좋겠습니다. 개인적으로 현재의 투자시장은 이상적이지 않다고 생각하며, 일단은 피하시는 것이 좋을 것 같습니다.