샛별 위험 계수란 무엇입니까

"모닝스타위험계수는 펀드의 하행 위험을 고찰하는 지수다. 시장이 하락하면 모닝스타계수가 낮은 펀드는 일반적으로 상대적으로 작은 손실을 감당할 수 있다" 고 밝혔다. < P > 모닝스타 중국 홈페이지에는 각 펀드마다 평균 수익률, 표준 편차, 샤프 비율, 모닝별 위험 계수, 알파 계수, 베타 계수, R 제곱이라는 7 가지 지표가 포함된' 위험 평가' 와' 위험 통계' 열이 있습니다.

1, 평균 수익률은 월 평균 수익률을 합하여 일정한 연한을 얻은 총 수익률이다.

2, 표준 편차는 일정 기간 동안 펀드의 총 수익률의 변동폭을 나타냅니다. 즉, 펀드의 월별 수익률이 평균 월 수익률에 비해 편차되는 정도입니다. 표준 편차는 단기 위험을 반영하고, 표준 편차가 클수록 펀드 수익의 변화가 커진다는 것을 보여준다.

3, 샤프 비율은 수익과 위험을 종합해 펀드 위험 조정 후의 수익 지표 중 하나로, 기본적으로 수익을 위험으로 나눈 것과 같다. 동등한 수익의 경우 샤프 비율이 높을수록 변동이나 위험이 줄어듭니다. 동등한 위험 상황에서 샤프 비율이 높을수록 수익이 높아진다. 샤프 비율이 높다는 것은 이 기금이 위험을 감당한 후 얻은 초과수익률이 높다는 것을 의미한다. 물론 샤프의 비율이 높다고 해서 반드시 고수익 저위험 (예: 채권 펀드, 일반 수익 저위험) 이 낮은 것은 아니다. 따라서 비교 샤프 비율은 반드시 동종 펀드 중에서 비교해야 한다.

4, 샛별 위험계수는 일정 기간 동안 이 펀드가 다른 동종 펀드 수익에 비해 하향 변동될 위험을 반영한 것이다. 이 지표가 클수록 일반적으로 하행 위험이 높아진다.

5, 알파 계수는 펀드의 실제 이익과 베타계수에 따라 계산된 예상 수익의 차이이며, 펀드가 전체 시장을 어느 정도 이길 수 있는지를 나타냅니다. 즉, 우리가 말하는 큰 접시입니다. 물론 수치가 클수록 좋습니다.

6, 베타 계수는 기준 이익 (즉, 넓은 시장) 에 대한 펀드 수익의 변동을 측정하는 상대 지표입니다. 베타 계수가 1 보다 크면 펀드의 변동이 큰 시장보다 크다는 것을 의미합니다. 즉, 단기 위험은 큰 시장보다 높습니다. 베타 계수가 1 보다 작다는 것은 이 기금이 비교적 안정적이며, 위험이 큰 시장보다 낮다는 것을 보여준다. 지수 펀드의 베타 계수가 1 인 경우 지수 펀드는 시장 상황에 따라 완전히 설정된 것입니다.

7, R 제곱은 큰 시장의 변동이 펀드 성과에 미치는 영향, 즉 펀드와 큰 시장의 상관관계를 반영할 수 있다. 영향의 정도는 에서 1 까지입니다. R 제곱이 1 이면 펀드 수익률의 변동은 전적으로 큰 시장의 변동으로 인한 것이다. R 제곱이 35 라면 펀드 수익률의 35% 가 큰 시장 변동으로 인한 것이다. 따라서 R 제곱은 베타 계수와 알파 계수의 정확성을 결정하는 데도 사용할 수 있습니다. 펀드의 R 제곱 값이 높을수록 일반적으로 두 계수의 정확성도 높아진다.