Qian Shou u 고정 투자를 평가하는 방법

1. 전반적인 운영실적

2017년 12월 7일, Waiting U 고정투자가 공식 출시되었습니다. 2017년 7월 25일 일별 평가 개시일을 기준으로 U고정투자 성과를 계산하기 위해 월간고정투자법을 사용하기 시작했습니다. 2018년 8월 8일 현재 U고정투자 모델***은 13회 매수하여 매수하였습니다. CSI 환경 보호에는 CSI 500, CSI 배당금, 항셍 국영 기업, S&P 배당금, GEM 지수, All-Index Pharmaceuticals 등 7가지 유형이 있습니다. U고정투자 순가치 누적 수익률은 -14.77%이며, 최대 하락폭은 24.92%이다.

2. U고정투자의 현재 유동손실은 어떻게 확인하나요?

위의 실제 실적을 보면 U고정투자가 1년 넘게 운영하면서도 여전히 유동적자 상태에 있음을 알 수 있다. 대부분의 이용자들은 2017년 12월 7일부터 U 고정투자 플랜을 시작했으며, 현재 유동손실은 10~15% 사이에 집중되어 있습니다. 구매 후 변동 손실이 발생하는 상황에 대해 사용자들이 그다지 만족하지 않는다는 점을 충분히 이해하지만, 몇 가지 알려드리고 싶은 사항이 있습니다.

먼저 고전적인 고정투자 스마일곡선을 살펴보겠습니다.

펀드 고정투자의 '스마일곡선'은 투자자들이 주식시장이 하락할 때 여전히 펀드의 '고정투자'를 고집하고, 주식시장이 '이익실현점'까지 상승하면 이를 환매한다는 뜻이다. 그러면 투자자의 이익 결과는 지수 성과보다 좋을 뿐만 아니라 주식 시장이 상승할 때 펀드에 투자를 시작했을 때 얻을 수 있는 것보다 더 많은 경우가 많습니다. 펀드의 고정투자 스마일곡선을 형성하기 위해서는 시작→부동손실→부동이익→최종수확의 4단계를 거쳐야 한다. 고정투자는 비용을 균등화하고 이익을 가져오기 위해 유동손실을 안고 어느 정도 우회해야 합니다. 고정투자 과정에서 변동손실을 경험해야 합니다. 낮은 지점을 유지해야만 비용을 상각하고 변동손실률을 줄일 수 있습니다. 시장이 반등하면 손실을 조기에 수익으로 전환하고 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

다음으로 간단한 수학 문제를 풀어보겠습니다. U고정투자로 5년간 투자하여 월 1,000위안을 투자할 계획이고, 8개월 동안 12%의 유동손실로 투자했다면 전체 유동손실은 얼마입니까?

8 / (5*12) * 12% = 1.6%

즉, 투자하려는 총 자본에 비해 전체 부동 손실은 이제 1.6에 불과합니다. %. 현재의 변동손실은 단기적이고 부분적인 손실일 뿐이며, 장기적이고 전체적인 계획에 있어서 현재의 변동손실은 크지 않다는 점을 이해해 주시기 바랍니다.

마지막으로 또 다른 질문을 생각해 보자. U가 8개월 만에 큰 변동 손실을 입은 것은 좋은 일인가? 아니면 나쁜 것입니까?

8개월간 변동이익 15%로 고정투자를 한다면 다음과 같은 상황에 직면할 가능성이 높습니다.

구매한 상품의 단기적인 증가는 너무 크면 과대평가 범위에 진입하여 매도해야 합니다

매수할 저평가된 지역 지수가 없습니다

결과적으로 빠르게 이익을 달성했지만 작은 이익에 그쳤습니다. , 그리고 다시 구매하기까지 오랜 시간을 기다려야 했습니다. 이 결과는 실제로 시간 낭비입니다.

이제 U 고정 투자에는 약간의 변동 손실이 있지만:

각 지수가 점점 저렴해지고 있으며 우리는 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 샀습니다.

The 저평가 구간이 더 오래 지속되고 더 많은 주식을 매입할 수 있는 시간이 더 길어졌습니다

A주의 특징은 2001~2005년과 2009~2014년에는 모두 3-5 이후에 강세장과 약세장을 경험했습니다. 수년간의 긴 하락세에 강세장이 나타났습니다. 이는 U고정투자의 매수기간이 상대적으로 길고, 매도기간이 상대적으로 짧은 것으로 판단된다. U 고정 투자가 온라인에 진입한 이후 8개월은 A 주가 급락한 8개월과 일치했습니다. 시장이 급격히 하락할 때 U 고정 투자가 변동 손실을 겪는 것은 정상입니다. 이때 우리는 시장이 우리에게 더 많은 시간을 주고, 덜 풍부한 현금 흐름을 사용하여 더 많은 주식을 사고, 강세장에서 충분한 이익을 얻을 수 있도록 충분한 칩을 사서 시장이 우리에게 준 기회에 대해 더 감사해야 합니다. .

3. 매도 알림

U 고정 투자의 저평가된 매수는 우리의 구매가 비싸지 않다는 것을 보장합니다. 고정투자의 성공과 실패를 결정하는 또 다른 열쇠는 이익을 취하고 합리적인 방법을 사용하여 유동 이익을 실제 이익으로 현금화하는 것입니다. U 고정투자는 매일 평가 변동을 모니터링하여 각 상품의 시장 온도를 판단하고, 합리적인 방법을 사용하여 차익실현 포인트를 계산하며, 각 사용자에게 독점 판매 알림을 보내 각 사용자가 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매할 수 있도록 도와줍니다.

Qianman은 매월 15일 각 U 고정 투자 포지션 사용자에 대한 독점 판매 조언을 계산하고 적시에 사용자에게 통지합니다. 추천 매도의 계산 원리는 다음과 같습니다.

1. 일괄 매도

2. 지수의 과대평가 정도에 따라 지수 보유 자산의 매도 비율을 결정합니다.

각 지수의 PER 값과 PER 백분위수를 바탕으로 지수의 과대평가 정도를 계산하고, 과대평가 정도를 5단계로 나누면 매도비율이 높아집니다. 레벨일수록 판매율이 높아집니다.

백테스팅에 따르면 A주 강세장 단계에서 지수는 약 6~9개월 동안 과대평가 범위에 진입합니다. 일괄 매도하면 강세장에서 대부분의 이익을 얻을 수 있습니다. 미래의 실제 상황은 백테스트 결과와 정확히 동일하지는 않지만 백테스트의 지침을 통해 우리는 규율 준수의 중요성을 이해하고 있으며 앞으로도 빈손으로 돌아오지 않을 것입니다. 더 많은 것을 얻으십시오.

4. 과소평가/과대평가 판단기준

Qian 완만한 일일평가의 과소평가 및 과대평가 기준과 U고정투자선정의 과소평가 지표기준에 많은 유저분들이 관심을 갖고 계십니다. 구체적인 정량적 모델 매개변수를 발표할 수는 없지만, 우리의 철학에 대해 이야기할 수는 있습니다.

잠깐만 기다리세요. 지수가 저평가되었는지 과대평가되었는지를 판단하는 일일 평가 기준은 해당 지수의 PE 및 PE 백분위수입니다. 주가수익비율(PER)은 주가 수준이 합리적인지 평가하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표 중 하나입니다. 일반적으로 PE가 낮을수록 좋습니다. PE 백분위수는 지수의 현재 PE와 지난 8년 동안의 PE 값을 통계적으로 비교한 것으로, 지수의 현재 가치 평가와 과거 강세 주기 간의 수직적 비교를 반영합니다. 일별종합지수의 최신 PE, PE 백분위수를 살펴보겠습니다. 정량적 모델을 기반으로 해당 지수의 과소평가 여부와 그에 따른 과소평가 및 과대평가 정도를 판단하고 표시 순서를 조정할 수 있습니다. .

PE와 PE 백분위수가 어느 정도 낮으면 지수는 Qi Slow 과소평가 영역에 진입하게 됩니다. 이 두 값이 낮을수록 저평가되어 순위가 높아집니다. Qi Slow 일일 평가에 표시됩니다.

반대로 PE와 PE 백분위수가 어느 정도 높으면 지수는 Qie Slow 과대평가 영역에 진입하게 됩니다. 이 두 값이 높을수록 표시되는 순서가 낮아집니다. Qie 느린 일일 가치 평가.

5. U 고정투자는 왜 구매를 다각화해야 합니까?

U 고정투자는 다양한 시장과 업종의 인덱스 펀드를 타깃으로 선정해 다각적으로 매입한다. 분산투자의 주요 목적은 수익률/위험 비율을 높이고 전체 투자의 안정성을 높이는 것입니다.

CSI 500, 항셍지수, 상하이증권거래소 50을 예로 들어 U 고정투자 규칙을 이용해 백테스트를 진행해 일반 고정투자의 3가지 지수를 U 고정투자와 비교했다. U 고정투자는 낮은 변동손실률을 바탕으로 최고의 연환산 수익률을 달성한 것을 알 수 있습니다.

참고: 백테스트에는 2013년 1월 15일부터 2018년 3월 15일까지의 CSI 500, 항셍지수, SSE 50의 과거 데이터가 사용되었습니다.

다각화 투자가 작동하려면 전제는 상관 계수가 음수이거나 낮은 다양한 유형의 자산에 투자하는 것입니다. 그렇다고 더 많은 품종을 구매할수록 다각화 효과가 더 좋아진다는 의미는 아닙니다. 현재 U 고정 투자의 사용 가능한 자산에는 A주, 홍콩 주식, 미국 주식이 포함되며, 매번 U 고정 투자는 3~5년 주기로 가장 저평가된 3개 지수에만 투자합니다. 궁극적으로 약속은 10-15에 있습니다. 모든 주식상품을 매입하는 U고정투자의 경우 충분히 분산되어 있어 월 고정투자 금액이 적은 사용자에게도 적합하다고 생각합니다. U고정투자는 채권, 원자재, 금, 기타 자산이 없기 때문에 변동성이 높습니다. 그러나 우리는 장기적으로 주식 자산이 가장 높은 수익을 내기 때문에 주식 자산에 장기 투자하면 더 높은 수익을 얻을 수 있다고 믿습니다.

6. 일반 및 비계량 투자

많은 사용자들이 U 고정 투자가 가치가 낮을 때 더 많이 투자하기 위해 일반 및 비계량 투자 방법을 선택할 수 있는지 묻습니다.

정기 및 변동 금액은 투자 자금이 많거나 상대적으로 현금 흐름이 풍부한 사용자에게 적합하므로 사전에 현금 계획을 세울 수 있고, 시장이 더 과소평가될 때 더 많은 자금을 투자할 수 있으며, 더 나은 결과를 얻을 수 있다고 생각합니다. 비용을 절감합니다. 예를 들어 장기 당첨 플랜은 정규 운영 방식과 비정규 운영 방식이 있습니다. 하지만 월 고정 잔액만 있는 사용자에게는 정기적인 고정 금액 투자 방법이 필요합니다. U 고정 투자가 월 고정 잔액으로 친구에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있기를 바랍니다. 정기적이고 변동적인 투자 방식을 채택하려면 장기 투자 계획을 따르는 것이 좋습니다.

7. 자율 운영

우리는 사용자가 과소평가되었을 때 주도적으로 약간의 포지션을 추가하고 싶거나 자신이 좋아하는 지수를 구매하는 등 자율 운영이 필요하다는 것을 이해합니다. 독립적으로 등등

그러나 펀드 투자 실패의 가장 중요한 원인은 장기 유동 후 원금을 회수한 후 바로 매도하는 등 높은 가격에 사서 낮은 가격에 파는 등 비합리적인 운영이 가장 큰 원인이라고 생각합니다. 따라서 U 고정투자는 사용자의 불합리한 운영을 최소화하여 사용자가 합당한 이익을 얻을 수 있도록 노력합니다.

U고정투자는 저평가된 범위의 상품을 구매하는 등 합리적인 자율운영을 허용하지만, 고평가된 범위의 상품을 구매하는 등 비합리적인 행동을 제한합니다. 독립적으로 운영하려는 의지가 매우 강한 경우 사용자가 평가 계획에서 다양한 품종을 자유롭게 사고 팔 수 있는 것을 권장합니다.