루 빈: 탄소 중립에 대한 세 가지 주요 투자 기회에 대해 낙관적

작성자: Wang Li

"탄소 중립에는 세 가지 주요 투자 기회와 주요 영향 방향이 있습니다. 첫 번째는 에너지 혁신 분야이고 두 번째는 사이클의 선두 기업입니다. 제조 산업, 세 번째는 기술 및 환경 보호 기업입니다."

"탄소중립 산업은 현재 전 산업의 가치 평가가 획기적인 변화를 겪고 있다고 믿습니다. 펀더멘털과 밸류에이션에 맞는 투자기회를 많이 찾아볼 수 있습니다."

"신에너지차에 대한 투자기회는 시대적 기회이고, 투자기회는 지속될 수도 있습니다. 5~10년 동안."

“신에너지 자동차 산업 체인은 업스트림, 미드스트림, 다운스트림의 세 가지 링크로 나뉩니다. 업스트림에는 주로 신에너지 금속의 부분 자원 제품이 포함되고, 미드스트림에는 주로 다음이 포함됩니다. 리튬 배터리 및 기계 재료의 공급망이며 다운스트림에는 주로 신 에너지 차량 완성차 회사 및 부품이 포함됩니다.”

업계의 번영이 계속 증가하고 높은 수준을 유지함에 따라 우리는 더 낙관적입니다. 세 개의 링크에서 공급이 상대적으로 제한되고 상류 및 중류에 집중될 수 있는 세분화된 지역입니다. "

"순환제조업에서는 공급이 지속적으로 제한되고, 수요에 큰 영향을 미치지 않으며, 밸류에이션이 보다 합리적인 순환제조업의 선두 기업을 선호할 것입니다. ”

“올해 태양광 산업의 호황은 연초 판단과 일치할 수도 있다. 동시에 신에너지 발전과 태양광 발전의 글로벌 보급률도 매우 높다. 낮음. 중장기 투자 기회에 대해 우리의 견해는 변하지 않았습니다. ”

9월 9일, HSBC 진트러스트 펀드 매니저이자 2020년 펀드 챔피언인 루빈(Lu Bin)이

온라인 전략 회의를 개최했습니다.

위의 판단 및 분석

탄소 중립 3대 투자 기회

사회자: 빈 씨는 상반기에 "탄소 중립이 새로운 구조 시장의 주류가 될 것으로 예상된다"는 견해를 내놓았습니다. 이제 반년이 지났습니다. 업계의 정책과 펀더멘털이 계속해서 기대치를 뛰어넘고 있는데, 이것이 당신의 자신감을 강화시켰습니까? 그리고 탄소 중립을 핵심으로 하는 주요 투자 라인은 무엇입니까?

현재 우리는 탄소를 발견하고 있습니까? 향후 개발 공간, 회사의 품질 또는 A주에서 찾을 수 있는 투자 기회에 따라 우리는 이러한 투자 방향에 대해 점점 더 확신을 갖게 됩니다.

우리는 업계가 중립화에 영향을 받을 것이라고 믿습니다. 탄소 중립에는 세 가지 주요 투자 기회와 주요 영향 방향이 있습니다.

첫째, 에너지 관련 에너지 혁신 분야입니다.

우리가 탄소를 달성하기 때문입니다. 중립성을 유지하려면 발전 측면에서 풍력, 태양광 발전과 같은 새로운 에너지원을 더 많이 활용해야 할 수도 있습니다. 또한 에너지 사용 측면에서 주요 운반체로 전기를 많이 사용해야 할 수도 있습니다. , 포함하여 신에너지 차량과 에너지 운송 등 에너지 관련 분야에 많은 투자 기회가 있다고 믿습니다.

둘째, 탄소 통합이 핵심이라고 믿습니다. 기회는 사이클 제조 산업의 선두 기업에서 나옵니다

우리 경제가 발전하고 동시에 완전한 탄소 통합이 필요하다는 것을 우리 모두 알고 있듯이 사이클의 선두 기업은 탄소 배출과 관련된 제조업은 이들 산업에 대한 진입 장벽이 크게 높아질 것이고 업계 선두 기업은 탄소 배출을 줄이기 위해 많은 연구 개발을 하고 있기 때문에 기업은 완전한 이익을 얻을 것입니다. 장기적으로 탄소 중립 이익의 지속적인 안정성을 누릴 수 있습니다.

셋째, 기술 및 환경 보호 기업은 상당한 이익을 얻을 수 있는 많은 과학 및 기술 혁신이 있을 수 있습니다. 비용 증가 없이 다양한 산업에서 탄소를 배출할 수 있습니다. 이러한 환경 보호 기술 기업이 해당 제품을 보유하고 있고 A주에 속해 있다면 기술 및 환경 보호 기업에 매우 큰 투자 기회가 있다고 믿습니다.

한마디로 크게 세 가지 분야로 나뉘는데, 첫 번째는 에너지 혁신 분야, 두 번째는 사이클 제조 산업을 선도하는 기업, 세 번째는 기술 및 환경 보호 기업이다.

탄소 중립 산업에 대한 평가는 합리적입니다

진행자: 탄소 중립 개념은 올해 가장 뜨거운 분야 중 하나로 간주되어야 하며 많은 주식이 또한 올해 최고치를 경신했습니다. 이 주식들이 과대평가되어 있다고 생각하시나요?

루빈: 탄소 중립 산업에 종사하는 기업들은 지난 6개월, 심지어 1년 동안 매우 좋은 성과를 거두었을 것입니다. 현재 이 산업은 더 나은 방향으로 변화를 겪었습니다. 산업 전체의 밸류에이션이 합리적인 단계에서는 펀더멘탈과 밸류에이션에 부합하는 다양한 투자기회를 찾을 수 있다고 믿습니다.

신에너지 차량 투자 기회는 5~10년 동안 지속될 수 있습니다.

사회자: 또한 미래에 대해 낙관하십니까? 신에너지 자동차 개발?

루빈: 장기적인 관점에서 볼 때 신에너지 자동차에 대한 투자 기회는 한 세대에 한 번 있는 기회이며, 투자 기회는 5~10년 동안 지속될 수 있습니다.

단기적으로는 펀더멘털의 번영과 지속가능성을 확인함과 동시에 2022년에 해당하는 밸류에이션 수준도 비교적 합리적인 단계에 있으며, 우리는 전체 신에너지 자동차 산업에 대해 일년 내내 투자 기회가 있을 것으로 낙관하고 있습니다.

신에너지 자동차 산업 체인의 세 가지 주요 링크

사회자: 신에너지 산업 체인의 어느 링크에 대해 더 낙관적입니까?

Lu Bin: 우리는 신에너지 자동차 산업 체인을 업스트림, 미드스트림, 다운스트림의 세 가지 링크로 나눕니다. 업스트림에는 주로 신에너지 금속의 부분 자원 제품이 포함되며, 미드스트림에는 있습니다. 주로 리튬 배터리 및 기계 재료 공급망을 포함하며 다운스트림에는 주로 자동차 회사와 신에너지 자동차 부품이 포함됩니다.

업계의 번영이 지속적으로 개선되고 높은 상태를 유지함에 따라 우리는 세 링크에서 공급이 상대적으로 제한되어 업스트림에 집중될 수 있는 세분화된 영역에 대해 더욱 낙관하고 있습니다. 그리고 중류.

이러한 순환 주식을 선호하십시오

사회자: 이러한 순환 주식의 배분 기회를 어떻게 보십니까? 여전히 투자할 가치가 있습니까?

루빈: 순환 제조업, 주로 비철금속, 석탄, 화학 산업 등을 포함 연초에 우리는 저평가 순환주에 대한 투자 기회에 대해 분명하게 낙관적이었습니다. 현재로서는 공급이 계속 제한되고 수요가 제한되는 것을 선호할 것입니다. 큰 영향을 받지 않을 것이며, Valuation도 더욱 합리적이 될 것입니다.

중장기적 태양광 투자 기회에 대해 낙관적

사회자: 태양광 발전 분야의 미래 투자 기회에 대해 어떻게 생각하십니까?

루빈: 2분기에는 태양광 산업에 대해 조심스러웠을지 모르지만, 7월 말과 8월 말에는 탄소 통합과 전반적인 정책을 배경으로 업계 수요가 상대적으로 안정적이었습니다. 높은 부품 가격이 예정대로 출시되었습니다. 동시에 10월을 포함해 8월, 9월 산업체인 전체의 생산 일정이 예정대로 잡혀 8월 초 태양광 발전에 대한 우리의 견해가 크게 바뀌었습니다.

올해 태양광산업의 호황은 연초 판단과 일치할 수도 있다. 동시에 글로벌 신에너지 발전 보급률과 중국의 경우 태양광 발전량은 매우 낮습니다. 장기 투자 기회에 대한 우리의 견해는 변하지 않았습니다.

투자 스타일

사회자: 빈씨의 투자 스타일은 무엇입니까?

Lu Bin: 첫 번째는 성장 플러스 사이클입니다. 성장주에 대한 투자 기회는 순환주에 대한 투자 기회와 동시에 나타나는 경우가 많기 때문입니다. 다양한 시장 스타일에 적응하도록 도와주세요.

둘째, 나는 반대쪽과 왼쪽에 있습니다. 왼쪽은 업계 이익이 폭발적으로 증가하는 초기 단계에서 상대적으로 낮은 가치 평가 위치에 있을 수 있다는 의미입니다.

셋째, 적절한 순환 및 거래를 수행하겠습니다. 더 나은 포트폴리오를 구축하고 향후 손실을 최대한 제어하여 위험을 방지합니다.

펀드는 어떻게 선택하나요?

사회자: 펀드에는 다양한 종류가 있는데, 투자자가 선택할 때 주의해야 할 점은 무엇입니까?

루빈: 펀드를 선택하는 것은 주로 펀드 회사와 펀드 매니저를 선택하는 것과 관련이 있습니다.

첫 번째는 전문적이어야 하고, 두 번째는 책임감이 있어야 한다는 측면에서 볼 수 있습니다.

전문성을 평가하려면 펀드매니저와 펀드사의 과거 장기 실적을 보면 된다. 시장이 좋을 때 수익을 얻을 수 있는 능력만 중요한 것은 아니다. , 시장이 위험할 때도 통제권을 철회할 수 있습니다.

생방송을 시청하고 펀드매니저의 견해와 행동이 지식과 ​​행동과 일치하는지 관찰하는 등 책임을 판단하는 방법.

마지막으로 투자자 자신의 위험 선호도와 펀드 상품에 대한 예상 선호도를 바탕으로 선택이 이루어집니다.

펀드 투자 손실을 어떻게 통제할 수 있나요?

사회자: 빈씨는 펀드 투자의 감소를 통제하기 위해 열심히 노력해 왔습니다.

투자 위험을 통제하는 방법은 무엇입니까? 천둥을 밟는 것을 방지하는 방법은 무엇입니까?

루빈: 저는 항상 되돌림 통제와 이익 획득을 똑같이 중요한 위치에 두었습니다. 그렇다면 되돌림 통제를 어떻게 달성할 수 있을까요?

1. 우선 모든 시장 상품을 핵심 자산, 사이클, 가치, 성장의 4가지 방향으로 나누어 포트폴리오가 균형 잡힌 스타일을 갖춰야 합니다.

2. 동시에, 좋은 산업과 기업의 주가 변동성은 낮기 때문에, 펀더멘털이 좋고, 품질이 좋은 기업을 선택하세요.

3. 포트폴리오를 관리할 때는 시장 동향을 제대로 분석하고 포지션 조정을 예측하며 포트폴리오 전체의 변동성을 최대한 줄여야 합니다.

본 글은 개인적인 투자 조언이 아니며, 특별한 투자 목적, 재정 상황 또는 개인 사용자의 요구를 고려하지 않습니다. 사용자는 이 기사에 포함된 의견, 견해 또는 결론이 자신의 특정 상황에 적합한지 여부를 고려해야 합니다. 시장은 위험하므로 투자는 신중해야 하며, 독립적인 판단과 결정을 내리시기 바랍니다.