주식금융이란 무엇이며, 지분금융 방법에는 어떤 것이 있나요?

지분금융이란 회사의 주주가 회사 소유의 일부를 기꺼이 포기하고 회사의 유상증자를 통해 새로운 주주를 유치하는 자금조달 방식을 말한다. 자기자금 조달을 통해 얻은 자금으로 회사는 원리금을 상환할 필요가 없지만, 새 주주는 기존 주주와 동등하게 회사의 이익과 성장을 공유하게 됩니다. 지분금융은 중소기업에게 이상적인 자금조달 방식이다. 지분 조달의 주요 방법은 다음과 같습니다.

1. 벤처 캐피탈 흡수

벤처 캐피털(영어 약칭 VC)은 벤처 펀드 회사가 자신이 모은 자금을 사용하여 자신이 생각하는 투자에 투자하는 것을 말합니다. 돈이 되는 산업과 산업 투자 행동을 만들 수 있다. 벤처캐피탈 펀드의 투자대상은 대부분 고위험 첨단기술혁신기업이다. 위험한 프로젝트의 선정과 의사결정도 매우 엄격합니다. 해외에서는 일반적으로 계약 프로젝트가 전체 적용 프로젝트의 약 1%에 불과합니다.

2. 사모 펀드 파이낸싱

사모 펀드 파이낸싱(영어 약어 PE)은 금융 기관이 협상, 입찰 및 기타 비공개 방법을 통해 특정 투자자에게 지분을 판매하는 금융을 의미합니다. 사모펀드 파이낸싱은 몇 가지 중요한 특징을 가지고 있습니다. 첫째, 파이낸싱 측면에서 볼 때 주로 소수의 기관 투자자나 개인으로부터 비공개 수단을 통해 자금을 조달하고, 공개 시장 운영을 거의 포함하지 않습니다. 넷째, 자금 조달 기간이 일반적으로 최대 3~5년 이상입니다. 넷째, 투자 출구 채널이 다양합니다.

권위 있는 보고서에 따르면 현재 후베이성 ​​중소기업의 사모펀드 융자 총액은 3000억~4000억 위안으로 전체 융자액의 50~55%를 차지한다. 후베이성 중소기업을 대상으로 합니다. 사모펀드 금융은 점점 더 많은 중소기업의 첫 번째 선택이 되었습니다.

3. 상장과 자금조달

현 중소기업 이사회와 GEM도 중소기업 자금조달에 새로운 희망을 가져다 주지만 기업의 상장은 기업이 1~2년 전에(또는 그 이상) 준비를 해야 하는 복잡하고 방대한 체계적인 프로젝트입니다. 이는 매우 전문적인 작업이기도 합니다. 예를 들어 작성해야 할 문서 유형이 40가지가 넘습니다. 따라서 국제관례에 따르면 기업주식 개혁 및 상장 과정에서 전문 컨설팅 기관을 고용하여 운영을 지원하는 것이 필요합니다.

위의 지분 조달 방법을 성공적으로 사용하려면 먼저 기업이 명확한 지분 구조, 건전한 관리 시스템, 우수한 관리 팀 및 기타 관리 능력을 갖추어야 합니다. 따라서 기업 자체의 경영능력을 향상시키는 것이 각종 자금조달 준비의 최우선 과제가 될 것입니다.