퓨처스 클래식 케이스 캐릭터 챕터: 악마-천사 하이브리드 소로스

월스트리트에서 잘 알려진 퀀텀펀드는 가장 성공한 헤지펀드 중 하나로 모든 투자자의 주목을 받고 있는 퀀텀펀드다. 주요 인물을 차례로 소개했습니다. 첫 번째는 물론 퀀텀펀드의 창업자인 소로스이다.

1997년 아시아 금융 혼란 당시 소로스는 아시아 국가의 '작은 호랑이' 인물이었습니다. 그의 시장 운영으로 인해 일부 아시아 국가의 통화가 하락하고 주식 시장이 폭락했습니다. 그는 어떻게 과대광고를 만들었나요? 그는 어떤 사람인가요? 그의 투자 성공 비결은 무엇일까?

어렸을 때부터 제2차 세계대전 당시 파시스트 추격을 경험하며 어린 시절을 두려움과 설렘 속에서 보내며 독특한 '생존술'을 형성했다. 소로스는 1992년 '스털링 스톰'으로 유명해진 후 기자들에게 "나는 생존을 열망하고 파괴적인 위험을 감수할 생각이 없다"고 말했다.

독특한 "진입 관점"

일반 투자자들은 투자하기 전에 시장 전망 분석, 경쟁사 평가, 미래 수익 기회 예측 등 조사를 수행할 것을 권장합니다. 그러나 소로스는 그 반대로 실험 중에 먼저 시도하고 조사하는 데 투자했습니다. 첫째, 시장 상황을 테스트하고, 둘째, 투자 후에는 리서치에 더욱 집중하게 됩니다. 소로스는 대규모 투자를 하기 전에 약간의 돈을 투자해 시장 분위기를 '느껴보고' 시장에 대한 자신의 직관 판단이 정확한지 확인한 뒤 투자하곤 했다. 판단이 옳다면 공격적으로 공격하고, 그것이 틀렸다고 느끼면 후퇴하십시오. 먼저 투자한 적은 돈에 대해서는 Quan이 "티켓"을 지불해야 합니다.

투자 대상을 선택하는 방법

투자자는 모두가 원하는 주식은 가격이 아무리 높아도 좋은 주식이어야 한다고 생각합니다. 항상 사람들이 따라갈 것입니다. 하락세를 보이는 주식에 대해 관심을 갖는 사람은 거의 없습니다. 하지만 소로스는 투자가 두 가지 목표를 선택해야 한다고 믿습니다:

1. 최고의 회사,

2.

전자가 회사의 이익을 보장할 수 있는 반면, 후자는 이익을 얻을 가능성이 더 높을 수 있다. 따라서 이 둘을 찾아낸다면 중간에 개입하는 다른 기업은 투자가치가 없게 된다. 국제 통화 시장에서 소로스의 많은 충격적인 추측은 리라, 파운드, 태국 바트 등과 같은 약한 통화를 선택했습니다. 가장 유명한 전투 중 하나는 1992년의 "파운드 폭풍"이었습니다. 당시 독일 마르크에 대한 파운드 환율은 계속해서 하락했다. 소로스는 다양한 정치적, 경제적 압력으로 파운드 가치가 크게 하락할 것이라고 판단해 국제 투기꾼들에게도 200억 파운드를 빌려주었다. 따라 갔다. 영란은행은 필사적으로 싸웠지만 결국 비참하게 실패했고 결과적으로 파운드화의 급격한 평가절하가 발생했습니다. 소로스는 빚을 갚기 위해 파운드를 사는 기회를 잡았습니다. 이렇듯 손이 바뀐 뒤 소로스는 10억 달러의 순이익을 냈다. '금융 킬러', '영란은행을 부수는 사나이'라는 이중 별명도 얻었다.

소로스는 수십 년 동안 국제 금융시장을 누비며 다음과 같은 투자 원칙을 요약했다.

1. 생존이 먼저다. 투자 위험에 직면하면 절대로 아무것도 베팅하지 마십시오. 그는 “돈을 벌려면 완전히 망할 위험을 감수해서는 안 된다”고 여러 차례 강조했다. 그러나 소로스는 투자자들에게 겁을 먹고 주저하지 말고 앞으로 나아가라고 당부했다. 수익성이 있고 위험이 허용 가능한 범위 내에 있다면 과감한 조치를 취해야 합니다.

2. 단기적이지 않고 장기적이어야 합니다. 그는 시장이 오랫동안 상승하면 상승하고, 오랫동안 하락하면 하락할 것이라고 믿습니다. 그러므로 기회가 있는 한 대대적인 공격을 가하고, 성공하면 즉시 병력을 철수하고, 최대한 빨리 철수할 것입니다.

3. 실패에 침착하게 대처할 수 있다. 손실과 손실은 군사 전략가에게 승리와 패배가 흔한 것처럼 금융가에게도 흔한 일입니다. 따라서 투자자는 손실의 고통을 감내할 수 있어야 하며, 냉정하고 객관적으로 시장 동향을 분석하여 상황이 좋지 않다고 판단되면 즉시 36가지 전략을 활용해야 한다. 1998년 소로스의 홍콩 금융시장 진출 시도가 좌절되자 곧바로 중단한 사례가 있다. 고통스러운 진실을 받아들이고 주저함과 결단력 없이 대응하는 능력은 위대한 투자 달인의 특징입니다. 소로스는 이렇게 생각합니다. 기본적으로 사람들은 내가 실수를 하지 않는다고 생각합니다. 그리고 이 견해는 잘못된 것입니다. 왜냐하면 나는 전혀 개의치 않기 때문입니다(강조). 사실 나는 내 옆에 있는 사람만큼 많은 실수를 합니다. . 하지만 제가 잘하는 것은 실수를 인정하는 용기를 갖는 것이라고 생각합니다. 이것이 제 성공의 비결입니다. 인간의 사고에는 본질적인 오류가 있다는 것을 인식하는 것입니다.

4. "홈런"을 잡는다. 자금을 잘 관리한다는 것은 자주 맞닥뜨리지 않는 좋은 기회가 생겼을 때, 수익을 낼 수 있다는 자신감이 있을 때 과감하게 자금을 운용에 투자하고, 심지어 레버리지를 이용해 자금을 빌리는 것까지 의미한다. 1992년 그 유명한 '영국 파운드화 전쟁'처럼 20억 달러의 자금 조달로 100억 달러 이상이 모였다. "거래에 자신이 있으면 상대방에게 치명적인 타격을 주어야 한다. 소로스 퀀텀펀드의 최고 펀드매니저인 스탠리 드라켄밀러는 이렇게 말했다. "소로스가 나에게 몇 차례 타격을 가했을 때 비판이 나온다. 나는 시장에 대해 올바른 판단을 내렸고, 승리를 증폭시킬 기회를 극대화하지 못했습니다. "투자 위치는 결코 크지 않습니다. 뒤로 물러나는 것은 겁쟁이의 행동입니다. 소로스는 이렇게 말했습니다. 기본적으로 제가 운영하는 방식은 먼저 제안을 하고 시장에서 테스트하는 것입니다. 그의 재능은 A에 있는 그의 능력에 있습니다. 그는 자기 통제력이 뛰어나 시장을 매우 실용적으로 바라보고 어떤 힘이 주가에 영향을 미치는지 이해합니다. 시장에는 합리적인 측면과 비합리적인 측면이 있다는 것을 이해합니다.

그는 자신이 옳지 않다는 것을 매번 알고 있으며, 자신이 옳을 때는 과감한 조치를 취하고 큰 기회를 잘 활용합니다. 심리적 차원에서 그는 투자하는 대중의 본능을 이해하고, 좋은 마케터처럼 많은 사람들이 무언가를 위해 경쟁하는 시기를 알고 있습니다.

5. 소로스의 가장 유용한 특성 중 하나는 금융 시장에 진입하고 나갈 때 감정이 없는 그의 능력입니다. 즉, 그는 스토아파 금욕주의자였습니다. 다른 사람들은 자신의 오만함이 현명한 시장 결정의 형성을 방해하도록 허용하지만 소로스는 현명한 투자자가 감정이 없는 투자자라는 것을 이해합니다. 자신이 좋아하는 주식이 갑자기 급락하면 사람들이 후회할 수 있다고 주장하는 것은 의미가 없습니다. 하지만 소로스가 흔히 그렇듯, 실수를 했다는 사실을 인정하는 것이 더 좋습니다. 일단 투자가 옳다고 믿으면 그 무엇도 그를 막을 수 없습니다.

투자자들은 시장이 항상 변하고 있다는 느낌을 갖고 있습니다. 그렇다면 시장 예측이 특히 중요해집니다. Soros는 다음과 같이 생각합니다.

1. 기본 주식 시장의 상승과 하락을 주시하세요.

2. 기본 회사의 운영 상태를 주시하십시오. >

3. 다른 투자자의 반응과 결정에도 주의를 기울이십시오.

4.

처음 두 가지는 대부분의 투자자들이 따르는 원칙이라면, 마지막 두 가지는 남보다 앞서기 위한 소로스의 마법 무기이다. 이것이 소로스의 독창적인 '반성 이론'이다. 세계적으로 유명한 투자 재벌로서 그는 자신이 엄청난 영향력을 갖고 있다는 것을 알고 있으며, 이를 활용하여 돈을 버는 방법도 알고 있습니다.

소로스는 1993년 3월 처음에는 조용히 금을 사다가 경제가 부흥하고 있는 중국 본토가 대량의 금을 사들이고 있다는 사실이 '내부 정보'에 드러났다며 소식을 퍼뜨리기 시작했다. 많은 투기꾼들이 이 소식을 듣고 필사적으로 더 높은 매수를 추구했고, 이로 인해 국제 금 가격은 4개월 만에 20%나 급등했습니다. 이때 막대한 부를 벌었던 소로스는 일군의 일행을 남기고 조용히 물러났습니다. 갇혀있는 투자자. 의심스러운 것은 소로스가 왜 그렇게 마법의 힘을 가지고 있고 많은 추측에서 그렇게 무적인지입니다. 주목할 점은 그의 '인사이더'다. "퀀텀 펀드"의 이사회를 열어보면 소로스가 유럽, 미국, 유대 세계의 금융가들과 긴밀한 관계를 맺고 있음을 알 수 있습니다. 이들 고위 은행가, 투자 전문가, 정치 고위 인사들은 서구 국가 전역에 퍼져 소로스에게 많은 헤비급 고객을 데려오고 그에게 많은 "내부 정보"를 제공했습니다.

소로스를 아는 한 사람에 따르면, "소로스가 파운드, 리라, 특정 펀드 등 주요 투자 조치를 취할 때 그것은 모두 고위 관료들의 내부 정보입니다." 관련자들의 조사에 따르면 정보를 제공하는 것은 소로스와 사업 거래를 하는 것으로 보이는 친구뿐만 아니라 수십억 달러의 '퀀텀 펀드' 주식을 소유한 익명의 고객이 더 중요한 정보 출처일 수 있다. 올해 Société Générale의 "내부자 거래" 사건은 소로스를 법정에 세웠습니다.

소로스는 지난 미국 선거에서 “부시를 축출하는 것이 내 인생의 중심 과제다. " 소로스 로스와 동료는 Moveon이라는 자유주의 단체에 500만 달러를 기부했습니다. 지금까지 그가 부시 대통령을 축출하기 위해 기부한 자금은 1500만 달러에 이른다. 소로스(74)는 "부시 정권 하의 미국은 세계에 위협이 되고 있다"고 말했다. 그는 부시 대통령이 테러와의 전쟁에서 “당신은 우리 편이 아니면 적이다”라고 말하는 것을 듣고 나치 독일에게 쫓기겠다는 생각을 했다고 말했다. 소로스가 부시를 축출하기 위해 자신의 70억 자산을 모두 사용할 것인지 묻는 질문에 그는 머뭇거렸지만 "그것이 성공할 것이 확실하다면 아마도 그렇게 할 것"이라고 말했습니다.

소로스는 책이 많고 다양한 분야에서 투자자들은 『금융연금술』, 『열린사회』, 『글로벌 자본주의 위기』 등 스승의 저서를 공부함으로써 그의 통찰을 이해할 수 있고, 이 책들을 공부하면서 나는 배웠다. 석사님의 독특한 투자 철학을 통해 분석기법뿐만 아니라 투자자의 성공에 매우 중요한 새로운 지식을 많이 배울 수 있었습니다.

소로스의 18가지 투자 팁

투자 팁 1: 최고의 주식과 최악의 주식을 선택하세요

투자 팁 2: 시장 기대치를 고려하세요

투자팁3 시장은 효율성이 부족하다

투자팁4 인식과 실제 사건의 엄청난 괴리에 주목하라

투자팁5 사람과 사물의 연관성을 보고,

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투자 팁 6 사람들은 왜곡된 현실관을 가지고 있습니다

투자 팁 7 시장 편견을 드러내세요

투자 팁 8 불안정한 상황을 감지하고 대처하세요

투자 팁 9: 시장의 과잉 반응을 활용하세요

투자 팁 10: 주가가 펀더멘털에 미치는 영향에 주의하세요

투자 팁 11: 먼저 투자한 후 조사하세요

투자 팁 12: 다음 추세 예측

투자 팁 13: 세계 금융 리더의 의견 듣기

투자 팁 14: 포기할 때를 알라

투자 팁 15 실수를 받아들이세요

투자 팁 16 온 가족이 베팅하지 마세요

투자 팁 17 베팅 시 헤지 조치를 취하세요

투자 팁 18 잘 활용하세요 수익 증대를 위한 활용