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증권투자펀드는 펀드다?
사람들이 흔히 펀드라고 부르는 것은 증권투자펀드다.
펀드의 개념은 예를 들면 대략적으로 설명할 수 있는데, 투자를 하고 싶은데 유휴자금을 가지고 있는 a, b, c 사람이 있는데, 직접 들어가보면 전문적인 투자 지식이 없습니다. 주식 시장에서는 돈을 잃을 수도 있습니다. 혼자 투자하는 법을 배우면 너무 늦을 것입니다. 수년간 투자에 대해 공부하고 성공한 경험도 많지만 자금이 부족한 전문가가 있습니다. abc와 d가 합의에 도달하면 abc가 투자하고 d가 자신을 대신하여 투자한다고 상상해 보십시오. 벌어들인 돈은 abc가 투자한 금액에 비례하여 분배되고 손실도 이 비율로 부담하게 됩니다. 그로부터 수수료만 받게 됩니다. d의 투자 범위는 주식과 채권 시장을 포함하여 매우 넓고 abc의 예상 투자 유형이 다르기 때문에 d는 세 가지 계획을 설계했습니다. 하나는 높은 수익과 높은 위험이 있는 주식에 집중하는 것입니다. 주식은 주로 수익이 적고 위험이 낮은 채권입니다. 셋째, 위험과 수익이 중간 정도인 주식과 채권이 혼합되어 있습니다. abc는 자신의 투자 선호도에 따라 이 세 가지 옵션 중에서 선택하고 그에 따른 위험을 감수하며 그에 따른 수익을 얻을 수 있습니다.
이 예에서 abc는 펀드 보유자이고 d는 펀드 회사에 해당하며 d가 설계한 세 가지 계획은 일반적으로 펀드라고 알려진 서로 다른 펀드 상품입니다.
- 上篇: 투자 프로젝트 규모의 영향 요인은 무엇입니까? 下篇: 펀드의 변동성은 얼마나 높은 것으로 간주되나요? 펀드 리스크를 측정하는 기준은 무엇입니까? 펀드 투자에 있어서 펀드의 리스크를 자주 언급하는데, 펀드 리스크를 측정하는 지표는 무엇인가요? 펀드의 위험 수준을 측정하기 위해 가장 일반적으로 사용되는 세 가지 지표로는 표준편차, 샤프비율, 최대인출률이 있습니다. 일반 펀드 거래 플랫폼은 이 세 가지 지표에 대한 데이터를 제공합니다. 변동성이라고도 불리는 펀드의 표준편차 지표는 펀드 변동의 안정성을 측정하는 도구로, 평균 주간 수익률(또는 월간 수익률) 대비 펀드의 주간(또는 월간) 수익률을 나타냅니다. 예를 들어 펀드 A와 펀드 B의 장기 성과는 비슷하지만 펀드 A의 순 가치 변동폭이 큰 반면, 펀드 B의 경우에는 변동폭이 커집니다. 약간 상승하면 장기적으로 펀드 A의 표준편차는 펀드 B의 표준편차보다 크고 위험도는 펀드 B의 표준편차보다 높을 것입니다. 펀드의 최대 되돌림률 지표는 해당 기간 중 어느 시점에서 해당 상품의 순가치가 최저점에 도달했을 때 해당 펀드 수익률의 최대 되돌림률을 의미합니다. 간단히 말해서 사용할 수 있는 최악의 시나리오를 설명합니다. 펀드를 구매한 후에 발생할 수 있습니다. 다른 조건이 동일할 경우 최대 되돌림률 데이터가 작을수록 더 높은 지점에서 매수하는 투자자의 경우 되돌림률이 클수록 단기 손실의 크기가 커집니다. 또한 더 커질 것입니다. 샤프 지수라고도 알려진 펀드의 샤프 비율 지표는 초과 수익을 얻을 수 있는 펀드의 위험 조정 능력을 측정하는 데 사용됩니다. 샤프지수가 높을수록 고정된 위험을 가정하여 얻는 초과수익률은 높아지며, 반대로 특정 위험을 가정하여 얻는 초과수익률은 작거나 아예 존재하지 않는다는 뜻입니다. 이러한 위험 지표에 대한 절대적인 데이터 표준은 없습니다. 왜냐하면 이러한 지표에 대한 표준은 펀드 유형, 시장 상황 및 운영 스타일에 따라 다르기 때문입니다. 그러나 유사한 비교를 할 수 있으며 동일한 유형의 여러 유망 주식을 비교할 수 있습니다. 펀드를 모아 표준편차가 더 작고, 샤프비율이 상대적으로 높으며, 일정 기간 동안 최대 손실폭이 더 작은 펀드를 선택합니다.