사모펀드와 사모펀드 회사의 연관성은? 예를 들어주실 수 있나요?

실제로 국내 사모펀드와 사모펀드라는 용어가 오용되고 혼용되는 경우가 많다.

사모는 공모에 비해 증권을 발행하는 방식의 차이로 불특정 다수에게 증권을 발행하는가, 아니면 일반 공모로 규정하는가. 놓기.

사모 펀드는 일종의 사모 투자이며 부채 및 기타 유형의 자금 조달일 수도 있습니다. 중국의 여러 곳에서는 PE(사모펀드)를 '사모펀드'로 번역하는데, 이는 분명 금융시장에 익숙하지 않은 사람들이 만들어낸 현상입니다. PE는 공공 지분과 관련된 개념이며, 중국에서 더 잘 알려진 번역은 "사모 펀드" 또는 "사모 펀드"입니다.

그리고 "사모 펀드" 또는 "사모 펀드"는 고객을 위해 "사모 펀드"에 종사하는 회사입니다. 이 두 가지 번역은 독자를 쉽게 오해할 수 있습니다. 이름은 개인회사라거나 주식회사라서가 아니라 사모펀드에 종사하는 회사, 즉 고객을 위해 사모펀드 파이낸싱을 하는 회사, 즉 사모펀드 투자를 하는 회사이기 때문입니다. 회사. 이들 회사의 자금 출처도 사모 펀드 성격을 띠고 있습니다. 미국에서는 사모 펀드 회사의 자본금 중 1/3이 회사의 통제권을 갖고 있습니다. 따라서 투자 결정은 일반 파트너의 능력에 달려 있으며, 나머지 2/3의 자본은 투자자가 제공합니다. 일반적으로 연기금, 금융 투자 기관 또는 부유한 개인으로 구성됩니다. 이들은 일반 파트너와 유한 파트너십을 형성하는 파트너로 일반적으로 10~15년 동안 운영됩니다. 넓은 의미의 투자는 기업공개(IPO) 이전의 모든 단계의 지분투자를 의미합니다. 즉, 좁은 의미의 사모투자는 주로 기업공개(IPO) 이전의 초기 단계부터 기업에 대한 투자를 의미합니다. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금흐름을 창출한 성숙한 기업의 사모펀드 투자 부문은 주로 투자 후기 단계의 사모펀드 투자 부문을 가리킨다.

KKR의 정식 명칭은 1976년 미국에서 콜버그 크래비스 로버츠(Kohlberg Kravis Roberts)이다. KKR은 2001년 헨리 크래비스와 그의 사촌 조지 로버츠, 그리고 그들의 멘토인 제롬 콜버그에 의해 설립됐다. 이름은 세 사람의 성의 첫 글자에서 따왔습니다. KKR은 인수를 위해 태어났습니다. 그들은 빌린 자금을 사용하여 운영 상태가 좋거나 자산이 우수한 회사를 과장하여 인수했습니다. 700억 달러 규모의 차입매수로 세계적으로 유명한 KKR은 1985년부터 대규모 인수에 주력하기 시작했고, 모건스탠리, 리먼 브라더스 등 다수의 캐피탈 플레이어를 이끌어 대규모 인수에 참여했다. 특히 1988년부터 2018년까지 KKR의 인수전쟁에서 가장 유명한 것은 1989년 담배 대기업 나비스코(JRJ)의 적대적 인수였다. 이 대규모 인수에는 총 31달러가 사용됐다.

요즘 우리나라에서는 '사모펀드', '지하펀드', '지하펀드'라는 용어가 어울리지 않을 정도다. 금융시장에서 흔히 사용되는 '사모증권투자펀드'는 국내 특수용어이며, 해외에서는 이에 직접적으로 해당하는 해당 단어가 없습니다. 이는 중국 정부의 관할 당국이 감독하고 불특정 투자자에게 공개적으로 혜택 증서를 발행하는 증권 투자 펀드와 비교하여 특정 투자자로부터 개인적으로 조달된 자금을 비공개로 모으는 것을 의미합니다. 기본적으로 두 가지 방식이 있는데, 하나는 투자위탁계약을 체결하여 이루어지는 계약형 집합투자펀드이고, 다른 하나는 주식회사를 설립하기 위해 자금을 공동출자하는 기업 집합투자펀드입니다.

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사실 '사모펀드'를 국내 상황과 비교하면 더 정확한 번역은 헤지펀드라고 해야 할 것 같다.

사모펀드처럼 사모펀드 회사도 사모펀드에 들어간다. 증권업계 시장이지만 사모펀드와 다른 점은 주가차이를 얻는 것이 아니라 회사를 인수한다는 점이다. 사모펀드의 주요 업무는 회사(상장 또는 비상장 회사)를 사고 파는 것이며, 그 후 조직을 재편하거나 분할하거나 IPO를 수행하는 것입니다. 결국 사모 펀드는 회사를 매각하여 현금화하고 막대한 가격 차이를 얻습니다. 사모펀드 그룹이 회사를 인수할 때 일반적으로 자체 자본의 1/3을 사용하고 나머지 2/3를 차입합니다. 인수 후 일반적으로 4~5년 동안 운영됩니다.

2007년 중국 사모펀드 순위(금융업계 홈페이지 통계 기준)

펀드명 펀드매니저 총자산가치 주간 수익률(%) 4주 수익률(%) 누적 수익률 (%) 순위

실리콘 밸리 펀드 실리콘 밸리 93,802,848 0.00% -3.07% 1383.84% 1

웰스 펀드 Zhou Jie 12,000,000 0.00% 0.00% 433.21% 2

Feng Huyuan처럼 웃는 5,796,766 1.28% -3.90% 387.57% 3

Bojiang Fund Xu Shengchen 5,466,743 5.22% -13.02% 317.31% 4

Yanjin Private Equity 좋은 형부 14,058,723 0.04% 3.83% 222.9 4 % 5

딩잉 펀드 8,507,100 6.06% 11.64% 216.76% 6

엘리트 펀드 엘리트 4,648,155 3.64% 12.08% 207.13% 7

퀀텀펀드 SUNTIME 19,434,831 -13.63% 5.62% 201.20% 8

선샤인펀드 SUNTIME 146,228,909 -12.49% 6.84% 193.94% 9

라이프펀드 라이프69,071,803 -13.63% 5.64% 192.99 % 10