William O'Neil의 이력서에 대해 말해 줄 수 있는 전문가는 누구인가요?

윌리엄 오닐은 월스트리트 최고의 고위 투자자이자 월스트리트를 장악하고 있습니다.

윌리엄 오닐은 "미국에서는 매년 좋은 기회가 많이 나타나는데, 항상 이 기회를 잡을 준비가 되어 있어야 한다. 작은 참나무 씨앗이 거대한 씨앗으로 자랄 수도 있다는 것을 알게 될 것"이라고 말했다. 노력만으로도 성공할 수 있다. 미국에서 사람의 성공의 열쇠는 결단력과 인내에 있다." 그는 1956년에 주식시장에서 성공한 많은 사람들의 투자를 연구했다. 나는 또한 출시 전에 지난 몇 년 동안 가장 좋은 성과를 낸 주식과 그 유동성을 연구하기 위해 많은 노력을 기울였습니다. CANSLIM이라는 개별 주식의 성과를 관찰하기 위한 일련의 모델이 설계되었습니다. 각 문자는 폭발하기 전 잠재적 주식의 유동성을 나타냅니다.

주식시장에서 가장 중요한 것은 종목선정 전략이다. 주식선택은 투자자의 필수과정입니다.

오닐은 주식을 선택할 때 과거 상승을 주도했던 주식의 특성을 먼저 연구하고, 상승하기 전에 해당 주식의 추세 특성을 구별하는 법을 배워야 한다고 믿습니다. .

오닐은 수년에 걸쳐 미국 주식 시장의 주요 주식에 대한 포괄적인 분석을 수행하는 데 수고를 겪었습니다.

O'Neil은 1953년부터 1993년까지 지난 40년 동안 연간 최대 상승률을 보인 500개 주식을 연구한 후 데이터를 통해 이야기해 보겠습니다.

주식의 3/4이 급등했습니다. 분기별 보고서에는 지난해 같은 기간보다 주당순이익이 최소 30% 이상 증가했다.

1970년부터 1982년까지 4개 종목 중 가장 뛰어난 주식의 연평균 실적은 또는 주가가 오르기 5년 전 성장률은 24%였습니다.

1953년부터 1993년까지 좋은 성장률을 보인 개별 주식에 대한 연구에 따르면 95%의 회사가 다음과 같은 분야에서 큰 돌파구를 달성한 것으로 나타났습니다. 업계... 그들 모두의 공통점은 흥미로운 신제품과 새로운 아이디어를 사회에 가져온다는 것입니다.

이 회사 중 95%는 일반적으로 성과를 내기 전 발행 주식수가 2,500만 주를 넘지 않습니다.

주가가 실제로 크게 상승하기 전에는 매년 최고 상승자의 평균 상대 강도 지수가 87%였습니다. 1953년부터 1985년까지 30년 동안, 좋은 성과를 낸 주식은 상승하기 전 평균 PER이 20이었고, 같은 기간 다우지수는 상승했습니다. 존스 산업 지수 구성 종목의 평균 주가수익비율은 15입니다.

1953년부터 1993년까지 가장 높은 상승폭을 보인 종목을 분석한 결과, 다크호스의 2/3가 부문 동향, 다크호스 역사상 대형 주식의 가장 중요한 공통점은 매출과 이익 성장이 강하다는 것입니다.

큰 다크호스의 경우 주가가 도달하기 전에

가격이 급격히 오르기 전에는 2~3년 정도 지나면 거래량이 크게 늘어납니다. 주가가 돌파하고 상승하면 오랜 기간, 종종 몇 달이 걸릴 것입니다.

이 모든 주식은 주가의 주요 상승이 시작되기 전에 조정 기간을 갖습니다. 즉, 주가가 하락하고 플랫폼이 통합되며 이러한 조정은 일반적으로 더 넓은 시장으로 인해 발생합니다. 하락 또는 조정과 같은 요인으로 인해 시장이 안정되면 이러한 주식이 가장 먼저 상승합니다.

테스트에 따르면 주식 시장의 주식 중 2%만이 언제든지 CANSLIM의 주식 선택 원칙을 준수합니다.

시장 상승을 이끄는 선두주는 반드시 이 2%에 속해야 한다.

윌리엄 오닐은 철저한 낙천주의자였습니다.

생각이 부지런하고, 요약을 잘하고, 실천에 용기가 있고, 남을 가르치려는 의지가 강한 사람이다. 오히려 열심히 가르치고 직접 실천하는 선생님에 가깝습니다.

그는 자신의 투자 원칙을 가르치기 위해 많은 무료 투자 강의와 유료 튜토리얼을 열었고,

1973년에 "오닐 데이터 시스템즈 컴퍼니"를 설립하고 거대한 데이터 차트 센터를 설립했습니다. 일반 투자자;

1984년 투자자에게 가장 신뢰할 수 있고 시급히 필요한 금융 통계를 제공하기 위해 "Investors Business News"가 창간되었습니다.

1988 2006년에 그는 "Investors Business News"라는 책을 썼습니다. 주식시장에서 돈 버는 법'은 아마존 서점에서 '별 5개' 등급을 받은 그의 투자 철학을 바탕으로 한 책이다.

O'Neil은 경험을 통해 시장이 거의 변하지 않는다는 사실을 배웠다고 믿습니다. 시장에는 여전히 특정 주기가 있으며, 모든 주기에서 동일한 일이 발생하는 경우가 많습니다. 유일한 차이점은 시장 참여자입니다.

복잡한 미국 주식시장을 이해하고 패턴을 찾기 위해 많은 시간과 에너지를 들인 그는 주식선정의 7가지 방법, C-A-NS-L-I-M을 정리했다.

수년간 미국 주식 시장에서 가장 높은 수익을 올린 주식에 대한 오닐의 연구에 따르면 이들 주식은 모두 주가가 크게 오르기 전에 이러한 원칙을 충족한 것으로 나타났습니다.

C-A-N S-L-I-M의 본질은 펀더멘탈이 좋은 주식에 투자하고 매출과 이익이 빠르게 성장하는 것이며, 이러한 성장은 회사가 선보이는 새로운 제품이나 서비스에 의해 주도됩니다. 그리고 투자자들은 최적의 매수 시점, 즉 초기 플랫폼을 돌파했지만 아직 크게 급등하지 않았을 때 매수하는 것을 시도해야 합니다.

즉, 개별 주식의 근본적인 하이라이트, 개입 시기: 시장의 배경과 개별 주식의 전환점입니다.

신고점을 크게 경신하는 주식을 매수하세요

O'Neil의 매수 및 매도 원칙은 1960년에 처음 형성되었습니다.

이전에도 지난 몇 년간 최고의 성과를 거뒀던 뮤추얼펀드에 대해 심도있고 세밀한 조사를 진행한 바 있다.

예를 들어 그는 드레퓌스 기금이 1957년부터 1959년까지 유난히 좋은 성과를 거두었다는 사실을 발견했습니다. 당시 Dreyfus Fund는 관리 규모가 약 1,500만 달러에 불과할 정도로 작은 규모의 펀드였지만 Jack Dreyfus가 관리하는 동안 이 펀드의 투자 수익은 경쟁사보다 두 배나 높았습니다. 그래서 그는 펀드의 분기별 보고서를 받아보고 투자 방법을 연구하려고 노력했습니다. 지난 몇 년간 드레이퍼스 펀드가 매입한 100개 이상의 신주를 면밀히 분석한 결과, 새로 추가된 각 종목의 매입가가 전년도 해당 종목의 최고 매도가였다는 사실에 놀랐습니다. 그리고 주식은 새로운 최고점에 도달하기 전에 상대적으로 좋은 상태를 유지했습니다.

잭 드레이퍼스(Jack Dreyfus)는 전적으로 주식의 시장 성과에 기초하여 주식을 매수합니다. 그는 주식이 저항선을 돌파하고 새로운 최고점에 도달할 때만 매수합니다.

“이 연구에서 얻은 가장 큰 발견 중 하나는 상승 잠재력이 강한 주식을 사기 위해 반드시 바닥에 가까운 주식을 선택할 필요는 없다는 것입니다. 때로는 새로운 최고가를 기록한 주식을 선택해야 합니다. 전망은 더욱 밝을 수 있습니다.”

새로운 강세장이 시작될 때 좋은 성장을 이룬 기업이 가장 먼저 출시되어 시장의 선두 주식이 되는 경향이 있습니다. 일반적으로 새로운 최고점에 도달합니다.

시장 조정이 끝나면 가장 먼저 반등하여 신고가를 경신하는 주식은 거의 확실히 선두 주식이 될 것입니다. 강세장에서는 계속해서 최고가에 도달하는 과정이 약 3개월 동안 계속해서 발생합니다. 최종적으로 새로운 최고가에 도달하는 주식의 수는 일반적으로 상당히 많습니다.

그러나 오닐은 1970년대, 1980년대, 1990년대에 많은 개인 투자자들에게 물었고 98%는 신기록을 경신한 주식을 사지 않을 것이라고 생각했습니다.

시장에 처음 입문한 투자자든 숙련된 베테랑이든 대부분의 투자자는 고점에서 하락했거나 이미 바닥에 있는 주식을 매수하는 경향이 있습니다.

대부분의 기관투자가도 '하위매수자'이다. 그 이유는 간단하다. 아직 바닥권에 있는 주식을 사는 것은 마치 싸게 산 것 같은 느낌이다.

그러나 가격이 비싸고 위험해 보이는 주식은 신고가를 경신할 수 있는 반면, 가격이 저렴하고 위험해 보이는 주식은 계속해서 하락하는 경우가 많습니다.

그래서 당신의 임무는 대다수의 보수적인 투자자들이 주식이 너무 높다고 생각할 때 매수하고, 대다수의 투자자들이 매수라고 생각할 때 매도하는 것입니다.

강세주는 반드시 새로운 고점에 도달해야 하며, 새로운 고점은 반드시 강세장이 되는 것은 아닙니다. 핵심은 새로운 고점을 시장과 결합해야 하며, 시장과 결합할 경우 펀더멘털을 선택해야 한다는 것입니다. , 현재의 높은 이직률이 최선의 선택이어야 합니다.

세상과 인생에 대한 올바른 시각은 인생의 방향을 파악하는 데 도움이 되며, 시장과 투자에 대한 올바른 시각은 자신의 투자 행태를 파악하는 데에도 도움이 됩니다. 서로 다른 시장 관점과 투자 관점은 서로 다른 투자 또는 거래 스타일을 형성합니다. 성공적인 투자자는 올바른 시장전망과 투자전망을 수립해야 하며, 올바른 시장전망과 투자전망은 투자철학에 집중되어 있습니다.

나쁜 투자 개념과 잘못된 투자 방법은 당연히 나쁜 투자 결과를 낳을 것이고,

시험을 통과할 수 있는 투자 개념과 방법의 결과는 자연스럽게 시험을 통과할 것입니다.

오닐은 투자자들 사이에 널리 퍼져 있는 투자 철학을 심층적이고 상세하게 분석한 결과, 이러한 잘못된 투자 분석 방법이 개인적인 의견에 기초하거나 수십 년간의 '세대 투자'에 기초하고 있음을 발견했습니다. "대대로 전해진다"는 "고전적인"이론.

특정 업종의 상장기업을 하나씩 비교하여 주가수익률이 가장 낮은 주식이 저평가되어 있어 투자가치가 가장 높은 주식인지 판단한다.

주가가 하락하기 시작하고 주가수익비율이 감소합니다. 가격이 상대적으로 저렴할 때 매수하세요.

대중은 일반적으로 저렴한 주식을 매우 낮은 가격에 구매하는 것을 좋아합니다.

더 나쁜 습관은 주가가 오를 때 끝까지 매수하고 지속적으로 보유량을 늘리는 대신, 주가가 하락할 때 끝까지 매수하는 것입니다.

98%의 사람들은 신고가를 경신한 주식을 매수하지 않을 것이라고 믿고 있지만, 고점에서 하락했거나 이미 바닥에 있는 주식을 매수하는 경향이 있습니다. 아직 바닥에 있는 주식을 매수하는 것은 헐값에 매수하는 것처럼 느껴질 수 있습니다.

95%의 투자자는 '최대한 빨리 수익을 낸다'는 사고방식을 갖고 있습니다.

주식을 보유하고 있는 대부분의 투자자들은 주가가 조금만 오르면 차익을 바라지만, 잃은 주식에는 매달린다. 이러한 투자 접근 방식은 올바른 접근 방식과 정반대입니다.

손실을 계속 허용하는 것은 아마도 대부분의 투자자가 저지르는 가장 심각한 실수일 것입니다. 지금까지 투자 대중은 가능한 한 빨리 손실을 줄이는 개념을 완전히 이해하지 못했습니다.

저평가된 주식을 선별하는 투자 방식은 높이 평가되지만 오닐은 그 효율성을 확신하지 못한다.

때때로 이들 주식의 가치가 실제로 저평가되어 있다고 해서 주가가 즉시 반등한다는 의미는 아니라고 생각합니다. O'Neil은 지난 6개월 동안의 상대적 가격 강도 지표를 기준으로 주식 순위를 매기며 가장 강한 성과자를 카테고리 I로 부르고 그 다음으로 가장 강한 성과자를 카테고리 II라고 부릅니다. 불행하게도 대부분의 사람들은 원칙적으로 모두가 다음을 좋아한다는 정신으로 저평가되어 있습니다. 카테고리 II를 구매하세요.

O'Neil은 모든 좋은 주식이 저평가 단계를 거쳐야 하는 것은 아니라고 믿습니다. 실제로 투자할 가치가 있는 주식은 저평가 단계를 거의 거치지 않습니다.

일부 투자자들은 자신이 보유한 주식의 주당순이익이 하락했거나 거의 정체 상태를 유지하고 있다는 사실을 알고도 아무런 조치를 취하지 않는 경우가 많다. 공유는 매우 중요합니다.

대부분의 투자 자문가는 다음과 같이 말합니다. 계란을 한 바구니에 담지 말고 투자를 다양화하고 위험을 줄이세요. 그러나 오닐은 소위 "고전적인 투자"를 포기할 것을 권고합니다.

시장에서는 겉보기에 매우 전문적이고 노련해 보이는 일부 투자자들이 결국 시장에서 밀려났다. O'Neil은 차트 연구를 무시하는 것이 중요한 이유라고 생각합니다. 이는 주식의 시장 성과를 무시한다는 의미입니다.

식료품점처럼 주식을 사는 것은 무지와 경험 부족에서 비롯된다.

조언:

언제든지 시장에 진입하는 것이 적절합니다. 대부분의 사람들이 주식 시장을 제대로 이해하고 현명하게 투자하는 방법을 배우려면 수년이 걸리기 때문입니다. 따라서 이 목표를 하루라도 빨리 달성하기 위해서는 이 시장에 최대한 빨리 참여하여 직접 실천해 보아야 합니다.

한 가지 알아야 할 점은 저렴한 주식이 아닌 고품질 주식에 돈을 투자해야 한다는 것입니다.

중요한 것은 주식을 사기 위해 얼마나 많은 돈을 쓰는가가 아니라 이 시장에 참여하고 경험을 쌓는 것입니다.

돈을 벌려면 먼저 같은 업종에서 상대적으로 우량한 주식을 사야 하고, 두 번째로 집중적으로 투자해야 한다.

돈에 대한 압박감을 느낄 때마다 감정이 격해지지 않을 수 없습니다. 그러나 시장은 당신이 누구인지 모르며, 당신이 생각하거나 기대하는 것에 관심도 없습니다. 개인은 이 시장에 잠기고 희석되었습니다. 두려움과 희망은 주식시장이 탄생할 때부터 존재해왔고 앞으로도 존재할 것입니다.

내 경험에 따르면 잠재적으로 비용이 많이 드는 이 거래를 극복하는 유일한 방법은 엄격한 구매 및 판매 규칙을 확립하는 것입니다. 물론 이러한 매매원리는 시장에 대한 장기간의 연구를 바탕으로 시장운영의 법칙을 탐구한 것이며, 역사에 대해 더 많이 이해할수록 더 많은 것을 이해하게 될 것입니다. 미래에 대해.

우리는 역사상 많은 대형 다크호스의 추세를 이해하며, 이는 종종 좋은 주식의 추세를 나타냅니다.

주식시장의 역사를 이해하는 것은 참으로 중요하다. 그러나 과학적인 투자원칙을 확립하고 따르는 것이 더 중요합니다. 많은 투자자들이 해마다 이 시장에 투자하지만 일부 잘못된 투자 습관은 결코 변하지 않습니다.

우리는 우리의 정확성을 증명하기 위해 이 시장에 참여하는 것이 아니라, 우리의 판단이 정확할 때 돈을 벌기 위해 실수를 제때에 바로잡습니다.

주식시장에서 승리하는 비결은 매번 좋은 주식을 선택하는 것이 아니라, 잘못된 주식을 선택함으로써 손실을 최소화할 수 있다는 것이다. 나 자신도 내가 사는 주식의 가치가 7% 이상 하락하는 것을 결코 허용하지 않을 것이다. 매수 시점보다 주가가 7% 하락하면 즉시 손실을 멈추고 주저함도 없이 매도하겠다는 뜻이다.

오닐은 종종 학생들에게 다음과 같이 경고합니다. 시장에서는 감정적으로 행동하지 말고 객관적인 원칙을 따라야 합니다... 실패의 이유는 개인적인 의견이 구매 및 판매 원칙을 대체하도록 하는 것입니다.

오닐은 주식 시장에서 성공하려면 특정 원칙에 따라 행동하고 자신만의 손익 계획을 세워야 한다고 믿습니다.

두 개 이상의 주식을 보유하고 있다면 실적이 가장 낮은 주식을 먼저 팔고 실적이 가장 좋은 주식을 마지막에 저장하는 것이 가장 좋습니다.

주식 보유 기간은 자신의 판매 원칙과 시장 동향에 따라 결정되어야 합니다.

광범위한 시장 종합 지수의 일일 성과와 시장 주요 주식의 일일 추세를 이해하는 방법을 알아보세요.

"노력하는 한 누구나 목표를 달성할 수 있다. 좌절을 만나도 낙심하지 마라. 과거를 되돌아보고 경험과 득실을 정리하고 노력을 배가해야 한다. 9시부터 15시까지, 월요일부터 금요일까지 이 기간은 많은 변화를 가져올 수 있다."

강세장의 첫 1~2년은 돈을 벌기에 가장 좋은 시기이다. :

새로운 시장이 시작되는 1년차와 2년차가 돈을 벌기에 가장 좋은 시기입니다. ... 왜냐하면 시장 초기 단계에서만 시장의 추세가 특히 강하기 때문입니다.

강세장의 첫 번째와 두 번째 해에는 1~2단계의 조정이 발생할 수 있으며, 이는 약 1~2개월 동안 지속됩니다. 시장 하락폭은 일반적으로 8%~15%입니다. 이후, 즉 강세장 3~4년차에 거래량이 많아도 주가가 오르지 않는다면 이번 라운드의 시장이 얼마 남지 않았다는 뜻이다.

“다음에 시장이 어떻게 변할지 추측할 필요는 없다. 시장에서 이미 무슨 일이 일어났는지 알아야 한다.

”