사모 투자 펀드의 운영 과정은 어떤가, 어떻게 사모 투자 관리를 할 것인가?

사모 지분 투자 펀드의 운영 절차 (1) 프로젝트 선택 및 실현 가능성 검증 사모 투자 기간이 길고 유동성이 낮기 때문에 투자자들은 위험을 통제하기 위해 투자 대상에 대해 양질의 관리를 요구하며 기업 관리에 참여하지 않는 금융투자자들에게 특히 중요하다. 최소 2 ~ 3 년의 경영 기록, 거대한 잠재 시장과 잠재적인 성장, 그리고 설득력 있는 발전 전략 계획이 있다. 업종 및 기업 규모 (예: 판매) 요구 사항 투자자의 업종과 규모에 대한 중점은 각기 다르며, 금융투자자들은 포트폴리오 분산 위험의 관점에서 투자 포트폴리오에 대한 투자의 의미를 고찰한다. 가치 평가 및 예상 투자 수익률 요구 사항 공개 시장에서만큼 쉽게 퇴출되지 않기 때문에 사모 투자자는 예상 투자 수익률에 대한 요구가 비교적 높아, 적어도 같은 업종에 투자한 상장회사의 수익률보다 높다. 3-7 년 후에 출시될 가능성이 주요 탈퇴 메커니즘이다. 또한 투자자들은 기업이 분쟁이나 소송, 토지, 부동산의 재산권이 완전한지 여부, 상표특허권 시한 등에 관한 법률 조사를 진행해야 한다. 많은 투자업체들은 신흥 기업으로, 종종 법적 문제가 있으며, 쌍방이 프로젝트 조사 과정에서 점진적으로 정리하고 해결할 것이다. (2) 투자 방안 설계, 합의 후 법률 문서 투자 방안 설계, 평가 가격, 이사회 의석, 거부권 및 기타 기업지배구조 문제, 탈퇴 전략, 계약 조건 목록 확정, 투자위원회 승인 제출 등의 단계. 투자자와 외국인 투자자의 출발점과 이익이 다르고 세금 고려가 다르기 때문에 양측은 종종 평가와 계약 조건 목록의 협상에서 이견을 해결하고 이러한 이견을 해결하는 기술 요구 사항이 높기 때문에 협상 기교뿐만 아니라 회계사와 변호사의 협조도 필요하다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 퇴출 전략은 투자자들이 기업을 선별하기 시작할 때 매우 주목하는 요소로서 상장, 분양, 주식 환매, 매각 옵션 등을 포함한다. 이 중 상장은 투자 수익률이 가장 높은 퇴출 방식이고, 상장의 수익원은 기업의 이익과 자본 이득이다. 국내 주식시장의 규모가 작고 상장주기가 길고 난이도가 높기 때문에 많은 외자 펀드가 해외에 한 회사를 등록하여 합자회사를 보유하여 앞으로 해외 등록 회사를 주체로 해외에 상장할 수 있도록 한다. (3) 규제 투자자는 일반적으로 한 번에 모든 투자를 주입하는 것이 아니라, 취해진 분할 투입 방식으로, 매번 투자가 기업이 미리 설정한 목표를 달성하는 것을 전제로 한다. 적극적이고 효과적인 감독을 실시하는 것은 투자 위험을 줄이는 데 필요한 수단이지만 인력과 재력의 투입이 필요하고 투자자의 비용이 증가하기 때문에 다양한 재단이 효과적인 보고 제도와 감시제도 채택, 중대한 의사 결정 참여, 전략지도 등을 포함한 적절한 규제 수준을 결정한다. 투자자들은 또한 자사의 네트워크와 채널을 활용하여 합자회사가 신규 시장에 진출하고, 시너지 효과를 발휘하고, 비용을 절감하는 등의 방법으로 수익을 높일 수 있도록 지원합니다. 또한 투자 기업의 향후 공개 발행이나 국제 인수합병에 대한 요구를 충족시키기 위해 투자자들은 적절한 관리 체계와 법적 틀을 구축하는 데 도움을 줄 것이다. 사모 투자 펀드의 투자 기간은 매우 길기 때문에 그 자금원은 주로 장기 투자자이다. 일반적으로 사모 지분 투자 펀드의 자금은 주요 투자 지역의 기관 투자자들로부터 대량으로 나올 것이다. 사모 지분 투자 기금의 모금 방식은 일반 기금과 다르며, 보통 자금 약속 방식을 채택한다. 펀드 매니지먼트사는 설립 당시 모든 파트너에게 예정된 자본액을 투입할 것을 요구하지 않고 투자자들에게 약속을 요구했다. 관리자가 적절한 투자 기회를 발견했을 때, 그들은 단지 일정 시간 전에 투자자에게 통지해야 한다. 이는 어느 정도 위험이 있다. 만약 투자자들이 제때에 자금을 투입하지 못하면 합의에 따라 일정한 벌금을 물게 될 것이다. 따라서 기금이 주장하는 자본금 모금은 실제 투자액이나 보유 자금액이 아니라 약속자본액일 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금, 자본금) 실제 자금 조달 활동에서, 기금에는 일정한 모금 기한이 있다. 기한이 다 되었을 때, 재단은 가입 마감을 선포했다. 같은 펀드에 여러 차례 가입 마감일이 있을 수 있지만, 보통 3 회를 넘지 않는다. 실제로 기금은 자금 조달 활동을 위해 대행사를 고용할 수도 있다.