ESG란 무엇인가요?

ESG는 각각 "Environment", "Society", "Corporate Governance"의 영문 이니셜입니다.

E는 환경을 의미하며 기업이 환경에 미치는 영향을 나타냅니다. 보존, 천연자원 활용 및 오염 관리의 효율성.

S는 사회를 대표하는 Social(소셜)로, 주로 기업이 운영 과정에서 사회적 책임을 이행하는지 여부를 나타냅니다.

G는 기업 거버넌스(Corporate Governance)를 의미하며, 위험 관리, 법률 운영 및 기타 측면에서 회사의 성과.

따라서 ESG 개념을 적용해 선정된 기업은 투자 시 기업의 운영과 수익성을 검토할 뿐만 아니라 환경 보호, 사회적 책임, 올바른 기업 지배구조 등의 특성도 충족해야 한다.

ESG의 기원과 발전

사실 ESG는 새로운 개념은 아니지만 오랜 역사를 갖고 있다.

ESG 투자는 사회적 책임 투자(SRI)에서 유래되었으며 SRI에서 가장 중요한 세 가지 고려 사항입니다. ESG 투자는 유럽과 미국에서 시작되었으며, 미국 최초의 ESG 펀드는 1971년에 설립되었고, 최초의 ESG 지수는 1990년에 설립되었습니다. UN은 2006년 책임투자원칙(UNPRI)을 제정했는데, 설립 초기에는 서명자의 80% 이상이 유럽 출신이었고, 유럽과 미국에서도 ESG 투자를 널리 인정받았다. 당시 상태.

2016년 미국 지속가능투자포럼 보고서에 따르면 미국의 책임투자 규모는 8조7200억 달러를 넘어섰고, 그 중 ESG 투자가 8조1000억 위안에 달했다. 유럽 ​​지속가능투자포럼(European Sustainable Investment Forum)의 2016년 보고서에 따르면 유럽의 책임투자 규모는 23조 유로에 육박하며, 그 중 2조 6천억 유로가 ESG 투자이다.

2014년 이후 ESG 자산운용 규모는 연평균 25% 성장해 왔다. MSCI 추정에 따르면 향후 5년 동안 전 세계 투자의 57%가 ESG 전략에 의해 주도되거나 영향을 받을 것입니다.

국내시장에서 늦게 시작된 ESG 투자는 2005년 A주 시장 최초로 ESG지수(국가증권지배구조지수)가 출시됐다. 2008년에 중국은 최초의 진정한 사회적 책임 공공 기금인 산업 글로벌 사회적 책임 기금을 출시했습니다. 2010년 이후 책임투자펀드의 자산운용 규모가 크게 커지기 시작했다.

투자자를 위한 ESG 개념의 역할

투자 과정에서 ESG 개념을 활용하면 투자자는 ESG를 통해 투자 위험을 효과적으로 줄이고 위험을 비교할 수 있습니다. 투자 위험을 잘 식별합니다. ESG 개념은 환경 보호, 자원의 합리적 활용, 오염 관리, 사회적 책임 성과, 기업 지배구조 측면에서 기업을 평가하는 것입니다. 종합 점수가 높을수록 ESG 등급이 높은 기업입니다. 기업에는 이러한 측면에 심각한 숨겨진 위험이 있으며 ESG 등급은 상대적으로 낮습니다. 예를 들어, 2016년 MSCI의 ESG 연구 부서는 Huishan Dairy가 여러 프로젝트의 회계 지표에 이상이 있음을 발견하고 회사의 ESG 개념을 평가했습니다. 지배구조 조건에 따라 회사의 ESG 등급은 한 단계 강등되었으며, 얼마 지나지 않아 Huishan Dairy의 주가는 85% 급락했고 거래가 중단되었으며 항셍 지수에서 제외되었습니다.