가치형 펀드의 펀드 유형

가치펀드

가치펀드는 주로 가치성장주를 중심으로 투자 포트폴리오를 구성하며, 실제 운용에서는 리스크 관리에 더욱 중점을 두고 안정적인 자산 가치 상승을 추구합니다. . 일례로 대청펀드 설립 이후 약 80%의 주식 포지션을 유지하며 안정적인 투자 스타일을 유지해 왔으며, 2006년에는 평균 주식 포지션 77%로 109.74%의 운용실적을 달성했다. 좋은 위험-수익 비율. 이런 펀드를 가치형 펀드라고 볼 수 있다.

가치형 펀드의 투자철학은 주식의 가격이 비정상적인 기간 내에 주식의 내재가치에서 벗어날 수 있다는 것이다. 장기적으로 주가는 반드시 내재가치로 돌아가 수렴할 것입니다. 따라서 가치형 펀드의 투자 스타일은 주가가 적정 수준으로 돌아올 것이라는 기대를 갖고 현재 주가가 내재가치보다 낮은 주식을 매수하는 것이다. 성장펀드에 비해 투자위험이 낮다. 이 유형의 펀드는 상대적으로 성숙하고 안정적인 비즈니스 모델, 현금 흐름 변동이 적고 배당금 지급률이 높은 회사를 주로 선택합니다. 이러한 회사의 주식 가격은 일반적으로 주가수익률과 주가순자산비율이 낮고 변동이 적고 회복력이 강합니다. 그러나 이러한 자금은 종종 시장을 안정시키는 역할을 할 수 있습니다. 강세장에서는 수익 대비 성장펀드의 경우 더 낮습니다.