Alipay의 '투자 도움말' 수익은 어떻습니까? 206일 동안 사용한 소감

2020년 4월, Alipay는 귀하의 투자를 돕는 펀드 투자 자문 서비스를 시작했습니다.

이름에서 알 수 있듯이 "투자를 도와주세요"는 귀하의 돈을 Alipay에 맡긴다는 의미로, 귀하의 소득 목표에 따라 자산 배분, 자금 선택, 포지션 조정을 도와드립니다. 이 모든 것이 자동으로 이루어집니다. 걱정할 필요가 없습니다.

Alipay의 노력은 헛되지 않습니다. 매년 0.5%의 수수료를 청구합니다.

게으른 유물 같네요! 하지만 믿을만한가요?

과감한 상상력과 세심한 검증을 콘셉트로 지난 7월 '거액'을 투자해 체험해봤다.

제가 처음 선택한 것은 '공격적, 방어적' 전략으로, 연간 투자 목표는 8%, 주식 대비 부채 비율은 60/40이었습니다.

반년 뒤 이를 보니 수입이 많지 않아 '종합 공세' 전략으로 전략을 바꿨다. 주식-채권 비율을 90/10으로 높이고, 연간 기대 수익률을 11%로 높였다.

드디어 206일 만에 알리페이가 이런 곡선에 투자하게 됐다. 궁금한 점은 수익률 곡선이 아닌 소득금액이 표시되는 이유다.

오늘 펀드 A는 100,000을 벌었지만 B는 1,000을 벌었습니다. A의 펀드가 더 강력할까요? A가 1,000만개(수익률 1%)를 구매한 반면 B는 20,000개(5%)만 구매했다고 말할 수는 없습니다.

이를 통해 알 수 있듯이, 누가 더 강력한지 알기 위해서는 먼저 비교가 있어야 하고, 두 번째로 수익률을 살펴봐야 합니다.

그래서 성장한 엑셀에게 이런 수익률 비교차트를 '내보낼 수 있게 도와달라'고 부탁했다.

일단 거의 7개월만에 제 수익률은 12%로 예정보다 빨리 수익률을 넘어섰네요.

그런데 제가 놀랐던 점은 0.5%의 서비스 수수료를 부과하는 'Invest for Me'가 수익률을 높이는 데 도움이 되지 않았을 뿐만 아니라 시장 수익률도 저조했다는 점입니다.

(1) 주식 시장 수익률: CSI 300 지수, 채권 시장 수익률: ChinaBond Comprehensive Wealth Index.

(2) 탁월한 추진력: 주식에는 '장정' 조합을, 고정수익 주식에는 "네 발 벤치" 조합을 사용합니다.

이런 성과와 그냥 인덱스 펀드를 사면 무슨 차이가 있나요?

알리페이는 정말 이런 일을 합니다!

기본적으로 CSI 300지수(30%), CSI 500(9%), 항셍지수(10%) 등 인덱스 펀드를 매입한다. 액티브 펀드가 인덱스 펀드를 압도하는 중국에서는 Vanguard의 전략이 분명히 현지 환경에 적응하지 못하고 성과도 만족스럽지 않습니다!

기본 선택이 작동하지 않으면 잊어 버리십시오. 자동으로 포지션을 조정하고 낮은 가격에 사고 높은 가격에 판매하여 돈을 버는 데 도움이 될 것이라고 생각했습니다. 하지만 사실 제가 과대평가한 것은 소위 포지션 조정이 주로 리밸런싱, 즉 정기적으로 주식-채권 비율을 원래 비율로 되돌리는 것입니다.

또 한 가지 불만스러운 점은 연간 목표인 2.5%를 선택하더라도 Alipay에서 0.5%의 서비스 수수료를 부과한다는 것입니다. 이 비율은 부채 펀드의 관리 수수료와 동일합니다!

결과를 ​​보면 이 수입은 상품 베이스 수입과 거의 똑같지 않나요?