펀드 투자의 참고 요인은 무엇입니까

펀드 투자의 참고 요인은 무엇인가 _ 펀드란 무엇인가 < P > 중국 펀드업이 급속히 발전하면서 중국 자본시장에서의 증권투자펀드의 지위와 영향력이 높아지면서 중국 자본시장 발전에 대한 긍정적인 역할도 점차 드러나고 있다. 다음은 소편이 여러분을 위해 정리한 펀드 투자의 참고요소가 무엇인지, 도움이 되었으면 합니다! < P > 펀드 투자의 참고 요소는 < P > 펀드의 실적입니다. 투자자는 지난 기간 동안의 수익률, 위험 지표 등을 포함한 펀드의 과거 실적을 참조할 수 있습니다. 펀드의 성과 성과를 분석하여 투자 능력과 위험 부담 능력을 초보적으로 평가할 수 있다.

펀드의 투자 전략: 펀드의 투자 전략과 투자 목표를 이해하는 것이 중요합니다. 자금 유형에 따라 위험 이익 특성이 다릅니다. 투자자는 자신의 위험 부담 능력과 투자 목표에 따라 적절한 펀드 유형 (예: 주식형, 채권형, 혼합형, 지수형 등) 을 선택해야 합니다.

펀드 관리 팀: 펀드 매니저의 경험, 배경, 투자 철학 등 펀드 관리 팀을 이해합니다. 투자자는 펀드 매니저의 과거 실적을 참고해 능력을 평가할 수 있다. < P > 펀드의 규모와 유동성: 펀드의 규모와 유동성도 중요한 참고 요인이다. 규모가 큰 펀드는 일반적으로 유동성이 뛰어나고 거래 비용이 낮지만 관리 난이도가 증가하는 등의 문제에 직면할 수도 있습니다. < P > 펀드 비용: 투자자는 관리비, 판매 서비스료 등을 포함한 펀드의 비용 구조를 고려해야 합니다. 비용이 높으면 투자 수익률에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다.

펀드 운용의 기교

정기적으로 펀드 포트폴리오를 평가하는 것: 투자자는 펀드 포트폴리오의 성과와 위험 상황을 정기적으로 평가하고 필요에 따라 필요한 조정을 해야 한다.

투자 분산: 투자자는 여러 펀드를 선택하여 위험을 분산시켜 특정 업종이나 지역에 지나치게 집중하지 않도록 할 수 있습니다.

장기 투자: 기금 투자는 장기 보유에 적합하고 투자자는 인내심을 갖고 자신의 투자 목표와 시간에 따라 합리적으로 안배해야 한다.

지속적인 학습: 투자자는 관련 투자 지식과 시장 역학을 학습하여 투자 능력과 판단력을 향상시킬 수 있습니다.

전문 조언 찾기: 경험이 없거나 불확실한 투자자는 전문 투자 컨설턴트의 의견과 조언을 구할 수 있습니다. < P > 기금이란 무엇인가 < P > 자금 관계의 관점에서 볼 때, 기금은 특정 목적을 위해 특별히 사용되며 독립 회계를 수행하는 자금이다. 그중에는 각국 * * * 의 연금 보험 기금, 퇴직기금, 구제기금, 교육장려기금 등도 포함되며 중국 특유의 재정전문기금, 직원 집단복지기금, 에너지교통중점건설기금, 예산조절기금 등도 포함된다. < P > 조직적 성격상 기금은 특정 목적을 위해 특별히 운영되고 독립적으로 회계되는 자금을 관리하고 운영하는 기관이나 조직입니다. 이러한 기금 조직은 비법인 기관 (예: 재정전문기금, 고교의 교육장려기금, 보험기금 등), 사업법인기구 (예: 중국의 송경령 아동기금, 손야방경제학장려재단, 마오 방패문학상 장려재단, 미국의 포드 재단, 호브라이트 재단 등) 또는 기업법인이 될 수 있습니다.

펀드의 범주

오픈 펀드

오픈 펀드란 총 펀드 발행 금액이 고정되지 않고, 총 펀드 단위 수가 언제든지 증가하거나 감소하며, 투자자는 펀드의 견적대로 국가가 규정한 사업장에서 펀드 단위를 구매하거나 상환할 수 있는 펀드를 말합니다. < P > 폐쇄형 펀드 < P > 폐쇄형 펀드는 발행총액이 미리 결정된 것으로, 폐쇄기간 동안 총 펀드 단위 수는 그대로 유지되며, 펀드가 상장된 후 투자자는 증권시장을 통해 펀드 단위를 양도하고 매매할 수 있는 펀드다. < P > 계약형 펀드 < P > 계약형 펀드는 단위 신탁기금이라고도 하며 투자자, 관리자, 수탁인 세 가지를 기금으로 하는 당사자가 펀드 계약 체결을 통해 수익증명서를 발급해 설립한 펀드입니다. 계약 원칙에 따라 조직된 대리투자 행위로, 펀드 정관도 회사 이사회도 없고, 펀드 기업을 통해 3 자 당사자의 행동을 규제하는 것이다. 펀드 매니저는 펀드의 관리 운영을 책임진다. 펀드 수탁자는 펀드 자산의 명목 보유자로서 펀드 자산의 보관과 처분을 담당하고 펀드 매니저의 운영을 감독한다. < P > 회사형 펀드 < P > 회사형 펀드는 * * * 같은 펀드라고도 합니다. 펀드 자체는 주식유한회사이며, 회사는 주식이나 수익증빙을 발행하여 자금을 조달한 후 한 투자 고문회사에 투자를 의뢰합니다.

성장 기금

성장 펀드가 펀드 중 가장 흔한 펀드다. 그러한 기금 자산의 장기 부가가치. 이러한 목표를 달성하기 위해 펀드 매니저는 일반적으로 신용도가 높은 장기 성장 전망 또는 장기 흑자를 가진 회사의 주식에 펀드 자산을 투자합니다.

수익형 펀드

수익형 펀드는 주로 현금 수입을 가져올 수 있는 유가 증권으로, 당기 최대 소득을 얻는 것을 목적으로 한다. 수익형 펀드 자산 성장 잠재력이 적고 원금 손실 위험도 상대적으로 낮으며 일반적으로 고정소득형 펀드와 권익형 펀드로 나뉜다. < P > 균형형 펀드 < P > 균형형 펀드는 현재 수입을 얻는 동시에 장기 부가가치를 추구하는 투자 목표다. 일반적으로 자금을 주식과 채권에 분산시켜 자금의 안전과 수익성을 보장하는 것이다. < P > 공모기금 < P > 공모기금은 우리나라 정부 주관부의 감독을 받아 불특정 투자자에게 수익증빙증을 공개한 증권투자펀드를 말한다. 예를 들어 현재 국내 증권시장의 폐쇄형 펀드는 공모 펀드에 속한다. < P > 사모기금 < P > 사모펀드는 비공개로 특정 투자자에게 자금을 모으는 집합투자를 말한다. < P > 주식기금 < P > 주식펀드는 주식시장에 주로 투자하는 펀드를 말한다. 이는 상대적인 개념이다. 모든 자금에 주식을 사달라고 요구하거나 소량의 자금을 채권이나 기타 증권에 투입할 수 있는 것은 아니다. 우리나라 관련 규정에 따르면 펀드 자산의 2% 미만의 자금이 국채에 투자해야 한다고 규정하고 있다. 펀드가 주식펀드인지 아닌지는 펀드 계약에 규정된 투자 목표, 투자 범위에 따라 판단하는 경우가 많다. 국내 모든 상장거래의 폐쇄형 펀드와 대부분의 개방기금은 주식펀드다. < P > 채권 펀드 < P > 채권 펀드는 채권 시장에 투자하는 펀드의 전부 또는 대부분을 말합니다. 만약 모두 채권에 투자한다면, 이를 중국 채권 펀드와 같은 순채권 펀드라고 부를 수 있다. 대부분의 펀드 자산이 채권에 투자되면 주식에 투자할 수 있는 부분은 주식형 펀드 (예: 남방보원채권형 펀드) 로 불릴 수 있는데, 이는 채권 투자가 펀드 자산의 45 ~ 95%, 주식투자 비율이 펀드 자산의 ~ 35%, 주식시장이 좋지 않을 경우 주식을 보유하지 않을 수 있다고 규정하고 있다. < P > 지수 펀드 < P > 지수 펀드는 지수적으로 투자하는 펀드다. 간단히 말해 특정 시장의 지수를 선택하여 추적하고 수동적으로 시장에 투자하여 펀드의 수익이 이 시장 지수의 이익과 일치하도록 하는 것이다. < P > 보본 기금 < P > 보본 기금은 반폐쇄형 펀드 품종이다. 기금은 특정 투자 기간 (예: 3 년 또는 5 년) 동안 투자자에게 일정한 비율 (예: 1%, 12% 이상) 의 원금 회수 보증을 제공하며, 그 외에 다른 고수익 금융수단 (주식, 파생증권 등) 의 투자를 통해 투자자에게 추가적인 수익을 제공할 수 있는 잠재력을 유지하고 있다. 투자자는 보유 기금이 만기되는 한 원금 반환에 대한 보증을 받을 수 있다. 시장 변동이 크거나 시장 전반이 저조한 경우, 보본 펀드는 위험 감당력이 낮고 은행 예금이자 수익률보다 높은 수익을 기대하고 있으며, 중장선 투자를 목표로 하는 투자자는 저위험 동시에 절상 잠재력을 유지하는 투자 도구를 제공한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언)

거래 거래 기금 (ETF)

거래 거래 기금 (ETFs,Exchange-TradedFunds) 은 거래에서 거래할 수 있는 자금을 의미합니다. 거래소 거래 기금은 법적 구조적으로는 여전히 오픈 펀드에 속하지만, 주로 2 차 시장에서 입찰 방식으로 거래한다. 그리고 보통 현금 구매 및 환매를 허락하지 않고, 한 바구니의 주식으로 펀드 단위를 창설하고 환매한다. 일반 투자자들에게 거래소거래기금은 주로 2 급 시장에서 매매를 한다.

상장개방기금 (LOF)

LOF(ListedOpen-endfund) 는 거래소에 상장된 거래에 대한 개방증권투자기금으로' 상장개방기금' 이라고도 합니다. LOF 의 투자자는 펀드 매니저나 위탁된 판매기관을 통해 펀드 순액으로 펀드 구매, 환매를 할 수도 있고, 거래소시장을 통해 거래시스템을 통해 거래가격으로 펀드 매입, 매각을 할 수도 있다. < P > 머니 마켓 펀드 < P > 머니 마켓 펀드는 은행 정기 예금, 상업 약속 어음, 수락어음 등 위험도가 낮고 유동성이 높은 단기 투자 수단에 투자하는 펀드 품종으로 유동성이 좋고 위험도가 낮으며 수익이 낮은 특성을 가지고 있다. < P > 우산형 펀드 < P > 우산형 펀드는' 우산자기금' 또는' 우산자구조기금' 이라고도 하며 기금의 조직적 형태다. 이 조직 구조 하에서 펀드 스폰서는 총 펀드 모집서에 따라 서로 규정된 절차 및 요율 수준에 따라 전환할 수 있는 여러 개의 펀드를 설립하는데, 이를' 하위 펀드' 또는' 성분 펀드' 라고 한다. 이들 하위 펀드 * * * 로 구성된 이 펀드 시스템을' 우산형 펀드' 라고 합니다.

특별 기금

특별 기금 (SpecialtyFunds) 은 특정 업종 분야에 자금을 전문적으로 투자하는 주식펀드 상품을 말한다. 특별기금은 일반 주식펀드에 비해 투자 범위를 효과적으로 좁히고 투자 대상을 선택하는 데 더 큰 목표를 가지고 있습니다. 펀드 매니저는 주요 R&D 를 확립 된 산업 분야에 집중할 수 있으며, 투자 관리의 전문화를 향상시킬 뿐만 아니라 관리 비용도 어느 정도 낮출 수 있습니다. 미국의 펀드 산업을 예로 들면, 비교적 흔히 볼 수 있는 전문 펀드의 투자 분야는 첨단 기술, 대중 매체, 건강 관리, 금융, 유틸리티, 천연자원, 부동산 등이다. < P > 지급 기금 < P > 지급 기금은 "부채 감소 기금" 이라고도 합니다. 국가 또는 발행 회사가 만기가 되지 않은 공채 또는 회사채를 상환하기 위해 설치한 특별 기금 많은 선진국들이 지급 기금 제도를 설립했다. 일본의 상환기금 제도는 일본 메이지 39 년 국채 정리 기금 특별회계법에 따라 확정됐다. 채무 상환 기금은 일반적으로 채권이 분할 상환되는 방식으로 설정되는 것이다. 채무 상환 기금은 일반적으로 매년 발행사 흑자에서 일정 비율로 인출하거나, 매년 고정 금액이나 발행된 채권 비율에 따라 추출할 수 있다. < P > 정부 공채 기금 < P > 정부 공채 기금은 정부가 직접 또는 간접적으로 담보하는 유가 증권에 전문적으로 투자하는 펀드입니다. 기술자금 대상에는 국채, 국고어음, 정부채권 및 정부기관이 발행한 채권이 포함된다. 이런 펀드에 투자하는 가장 큰 장점은 안전성이 높다는 것이다. 정부 보증이 있기 때문에 수익이 상대적으로 안정적이고 유동성도 크다. < P > 펀드의 위험

1, 유동성 위험 오픈 펀드의 경우 일부 펀드는 시세가 급락할 때 투자자의 대량 환매를 피하기 위해 펀드를 손상시키는 조치를 취하기 때문에 펀드 신탁계약에 구속 조항이 정해져 있어 어느 날 상환액이 펀드의 총자산 순자산 비중을 초과할 경우 펀드 회사는 일시적으로 투자자의 환매를 중단할 권리가 있다. 이런 특수한 상황이 발생하면 투자자들은 팔고 싶어도 손에 들고 있는 단위를 팔지 못할 수도 있다. 폐쇄형 펀드는 일반 상장주식과 마찬가지로 시세가 담백하고 거래량이 위축될 때 잘 팔리지 않는 것은 이른바 유동성 위험이다.

2, 할인위험 폐쇄형 펀드가 상장되면 일반 주식 거래처럼 상장된 시가는 주식시장의 수급 관계의 영향을 받으며 가격 변동은 반드시 순액과 동기화될 필요는 없다. 주식시장이 시세 침체 단계에 있을 때 폐쇄형 펀드는 일반적으로 할인된 가격 (즉, 시가가 순액보다 낮은 경우) 을 제시한다. 폐쇄형 펀드이기 때문에 투자자들은 펀드 회사에 순액환매를 신청할 수 없기 때문에 집중 거래 시장에서' 할인 판매' 나' 인내심' 의 고통을 참아야 한다. < P > 현재 외국의 각 폐쇄형 펀드의 신탁계약에는 펀드가 일정 기간 상장된 후 연속 거래일 할인폭이 일정 비율을 초과할 경우 해당 펀드의 수혜자 비율이 수혜자 회의를 열어 폐쇄형 펀드를 개방기금으로 변경할지 여부를 결의할 수 있도록 규정하고 있다.

3, 벤처 투자자의 직접 투자 주식을 관리하면 투자한 상장 기업의 운영이 부실해 주가 폭락으로 인해 투자가 손상되거나 배당금이 없을 수 있습니다. 투자자는 자금을 펀드 매니저 회사에 맡기고, 투자자가 펀드 매니저 회사를 잘못 뽑으면 관리, 조작 부실로 펀드 성과가 같은 유형의 펀드에 뒤처질 수도 있다.

4, 베타 (베타) 위험증권투자펀드는 포트폴리오를 활용해 개별 주식의 특정 위험을 분산시킬 수 있지만 전체 시장의 불황이나 경기 침체와 같은 시장 전체의 위험을 면제할 수는 없다. 개별 펀드의 경우 펀드 운영 특성에 따라 적극적이거나 견고할 수 있기 때문에 전체 시장에 대한 펀드의 변동 정도도 달라질 수 있습니다. 이러한 변동의 정도를 측정하는 위험 지표를 베타 계수라고 하며, 각 펀드는 다른 시기에 변동도를 나타내는 베타 계수 값을 찾을 수 있습니다.