펀드의 종류는 무엇이고 차이점은 무엇인가요?

1. 모금 방법에 따라 공적 자금과 민간 자금으로 구분됩니다.

1. 공적 자금: 공적 자금은 중국 정부의 관할 당국의 감독을 받으며 불특정 투자자에게 혜택 증서를 공개적으로 발행하는 증권 투자 자금을 의미합니다. 예를 들어 현재 국내 증권시장의 폐쇄형 펀드는 공적자금이다.

2. 사모펀드: 사모펀드는 공개적으로 추진되지 않고 특정 투자자로부터 사적으로 자금을 조달하는 집합투자를 말합니다.

2. 투자 펀드는 조직 형태에 따라 기업 투자 펀드와 계약 투자 펀드로 나눌 수 있습니다.

1. 펀드 회사 자체가 주식회사입니다. 주식유한회사 회사는 주식이나 수익증권을 발행하여 자금을 조달합니다. 투자자가 회사의 주식을 구매하면 회사의 주주가 되며, 주식에 따라 배당금이나 상여금을 받고, 투자 수익을 공유하게 됩니다. 기업 펀드는 법적으로 독립적인 "법인" 자격을 갖춘 합자 투자 회사입니다.

2. 계약 투자 펀드: 단위 신탁 펀드라고도 하는 계약 펀드는 투자자, 관리자 및 보관자를 당사자로 지칭하며 펀드 계약에 서명하는 형식으로 혜택 증서를 발행하여 설정됩니다. 축적.

3. 투자펀드는 펀드 추가 또는 환매 가능 여부에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 구분됩니다

1. 개방형 펀드 - 최종 펀드는 펀드를 말합니다. 발행 총액은 정해져 있지 않으며, 펀드의 총 단위 수는 언제든지 증가하거나 감소합니다. 투자자는 펀드의 견적에 따라 국가가 지정한 사업장에서 펀드 단위를 청약하거나 환매할 수 있습니다.

2. 폐쇄형 펀드: 폐쇄형 펀드는 총 발행금액이 사전에 결정되고, 펀드 종료 후에도 총 펀드 단위 수가 변하지 않는 형태를 말합니다. 상장된 경우, 투자자는 증권시장을 통해 펀드 단위를 양도, 매매할 수 있습니다.

4. 투자펀드는 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 하이브리드 펀드, 선물 펀드, 옵션 펀드, 인덱스 펀드, 워런트 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

1. 주식형 펀드: 소위 주식형 펀드는 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자된 펀드와 기타 채권 또는 기타 유가증권에 투자된 펀드를 의미합니다. 국가에서는 기금 자산의 20% 이상을 국채에 투자해야 한다고 규정하고 있습니다. 국내에서 거래되는 모든 폐쇄형 펀드와 대부분의 개방형 펀드는 주식형 펀드입니다.

2. 채권 펀드: 채권 펀드는 채권 시장에 전부 또는 대부분 투자하는 펀드를 말합니다. 펀드 자산이 모두 채권에 투자되어 있다면 순수 채권형 펀드라고 할 수 있습니다.

3. 머니마켓 펀드: 머니마켓 펀드는 위험이 낮고 유동성이 높은 은행 정기예금, 상업 약속어음, 인수어음 및 기타 단기 투자 상품에 투자하는 펀드입니다. 유동성 및 저위험, 저수익 특성.

4. 인덱스 펀드: 인덱스 펀드는 이름에서 알 수 있듯이 특정 지수(예: CSI 300 지수, S&P 500 지수, Nasdaq 100 지수, Nikkei 225 지수 등)를 기반으로 합니다. 지수 구성종목 전체 또는 일부를 매입해 기초 지수 성과를 추적함으로써 투자 포트폴리오를 구축하기 위한 투자 대상으로 지수 구성종목을 활용합니다.

5. 하이브리드 펀드. 펀드란 주식, 채권, 상품시장에 동시에 투자하는 펀드를 말하며, 명확한 투자 방향이 없으며, 주식형 펀드보다 위험도는 낮고, 채권형 펀드보다 기대수익률도 높습니다. . 투자자들에게 다양한 자산에 투자할 수 있는 방법을 제공하며, 보다 보수적인 투자자에게 더 적합합니다.

6. 주식투자의 중간배분비율은 채권자산의 배분비율보다 일반적으로 10% 이상 차이가 나는데, 그 차이가 5%에서 10% 사이인 경우에는 성과비교 벤치마크 등을 통해 보완한다.

7. 부채 중심 펀드: 주로 채권에 투자하며 수익은 채권보다 높지만 위험도가 높습니다. 투자금액은 주식자산의 배분비율 중앙값보다 크며, 그 차이는 일반적으로 10% 이상입니다. 차이가 5%~10% 사이인 경우 성과비교 벤치마크를 기준으로 소유권을 결정합니다. p>

8. 워런트 펀드: 워런트에 주로 투자하며 워런트를 기반으로 하는 펀드입니다. 주식워런트는 레버리지가 높고 위험도가 높은 상품 특성을 갖고 있으며 변동성도 워런트에 비해 큽니다.

9. 선물 펀드: 선물 투자 펀드는 선물 펀드(CTA 펀드)라고도 하며, 상품 펀드는 자금을 모아 전문 선물 투자 기계에 위탁하는 투자자를 말합니다.

10. 옵션 펀드: 옵션 펀드는 옵션을 주요 투자 대상으로 하는 투자 펀드입니다. 계약이란 일정 기간 내에 합의된 가격으로 투자 대상을 일정 금액으로 매수하거나 매도할 수 있는 권리를 말합니다.

추가 정보:

개방형 펀드와 폐쇄형 펀드의 차이점:

1. 펀드 규모의 변동성이 다릅니다. p>

폐쇄형 펀드는 명확한 기간이 정해져 있습니다(우리나라의 경우 기간은 5년 이상). 해당 기간 동안 발행된 펀드 단위는 환매가 불가능합니다.

특수한 상황에서는 이러한 자금을 확대할 수 있지만, 확대하려면 엄격한 법적 조건을 충족해야 합니다. 따라서 일반적인 상황에서는 펀드 규모가 고정되어 있습니다.

개방형 펀드에서 발행한 펀드 단위는 환매가 가능하며, 투자자는 펀드 기간 동안 마음대로 펀드 단위를 청약할 수도 있어 펀드의 총 펀드가 매일 끊임없이 변한다. 즉, 항상 "열려 있습니다". 이것이 폐쇄형 펀드와 개방형 펀드의 근본적인 차이점입니다.

2. 펀드 단위의 매수 방식과 매도 방식이 다릅니다.

폐쇄형 펀드가 개설되어 설립되면 투자자는 해당 폐쇄형 펀드가 매매 상장되면 펀드운용사나 판매대리점에 청약할 수 있고, 투자자는 증권사에 위탁하여 시장에 거래할 수 있습니다. 증권 거래소의 가격. 투자자는 개방형 펀드에 투자할 때 언제든지 펀드운용사나 판매대리점을 통해 청약하거나 환매할 수 있습니다.

3. 펀드 단위의 매매 가격은 다양한 방식으로 형성됩니다.

폐쇄형 펀드는 거래소에 상장되기 때문에 시장 수급에 따라 매매가격이 크게 영향을 받습니다. 시장 공급이 수요를 초과하는 경우 펀드 단위의 매매 가격은 각 펀드의 순자산 가치보다 높을 수 있습니다. 이때 시장 공급이 수요를 초과하면 투자자가 보유하는 펀드 자산이 증가합니다. 가격은 각 펀드 단위의 순자산 가치보다 낮을 수 있습니다.

개방형 펀드의 매매가격은 펀드단위 순자산가치를 기준으로 산정되는데, 이는 펀드단위 순자산가치 수준을 직접적으로 반영할 수 있다. 펀드 거래 수수료의 경우, 투자자가 폐쇄형 펀드를 사고 파는 경우 상장 주식을 사고 파는 것과 마찬가지로 가격 외에 일정 비율의 증권 거래세와 취급 수수료도 지불해야 합니다.

그리고 개방형 펀드의 경우 투자자가 지불해야 하는 관련 수수료(초기 청약 수수료, 환매 수수료 등)가 펀드 가격에 포함됩니다. 일반적으로 폐쇄형 펀드를 사고 파는 데 드는 수수료는 개방형 펀드보다 높습니다.

4. 펀드의 투자전략이 다릅니다.

폐쇄형 자금은 언제든지 환매가 불가능하기 때문에 모금된 자금은 모두 투자에 사용될 수 있어 펀드운용사에서는 장기적인 투자전략을 수립하고 장기적인 운영성과를 달성할 수 있다. 개방형 펀드는 투자자가 언제든지 환매할 수 있도록 현금의 일부를 보유해야 하지만 이를 모두 장기 투자에 사용할 수는 없으며 일반적으로 유동성이 강한 자산에 투자합니다.

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