펀드의 알파 및 베타 계수는 무엇을 의미하나요?

펀드의 평가 시스템에서는 알파와 베타라는 두 가지 지표를 자주 볼 수 있는데, 이 두 지표는 펀드의 이름으로도 볼 수 있습니다. 알파 및 베타 계수 지표를 어떻게 이해하고 사용합니까? ? 모직물?

베타 계수

베타 계수(β 계수)는 전체 주식 시장 대비 개별 주식이나 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 데 사용되는 위험 계수입니다. 베타 계수의 절대값이 클수록 전체 시장에 비해 수익률 변화가 더 커집니다. 음수 값이면 시장이 상승할 때 변화 방향이 전체 시장의 방향과 반대임을 나타냅니다. , 하락하고, 시장이 하락하면 하락합니다.

알파 계수

알파 계수는 펀드의 초과 수익률과 베타 계수에 따라 계산된 기대 수익률의 차이입니다. 알파 계수는 투자 수익을 나타내는 중요한 지표입니다. 간단히 말해서, 알파 계수가 클수록 초과 수익을 얻을 수 있는 펀드의 능력이 더 커집니다.

예를 들어 사람이 기차를 타고 걷는 경우 실제 속도는 기차를 타고 걷는 사람의 속도에 기차의 속도를 더한 값과 같습니다. 이것이 기본 속도이며, 걷는 속도는 알파와 동일합니다.

이 두 지표를 어떻게 사용하나요?

시장 상황이 어떻든 알파계수 값이 클수록 펀드매니저의 종목선정능력과 펀드의 초과수익률을 반영할 수 있다. -기간 투자, 알파 계수가 더 높은 자금을 보유하는 경우에도 마찬가지입니다.

베타 계수는 시장 상황을 따르는데, 이는 밀물이 모든 배를 들어올린다는 것을 의미합니다. 시장이 하단 범위에 있다고 판단하면 베타 계수가 더 높은 펀드를 선택할 수 있습니다. 왜냐하면 시장 추세가 상승하면 그러한 펀드는 더 빨리 상승할 것이기 때문입니다. 베타 계수가 높은 펀드를 선택하십시오. 시장이 갑자기 하락할 경우 낮은 펀드가 더 탄력적입니다.