표준화 계수 베타의 의미

표준화된 계수 베타의 의미는 베타 값이 높을수록 개별 주식과 더 넓은 시장의 편차가 커진다는 것이며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

낮은 평가 수준이 상대적으로 안정적인 일부 비철금속, 운송, 철강 및 공공 유틸리티의 경우 베타 값의 수치 변화는 일반적으로 베타 값보다 낮습니다. 1. 낮은 주가수익률과 경기순환주의 특성이 특징임. 물론, 반대로 시장의 관심을 끌고 있는 성장잠재력이 높고 화제가 되는 주식의 베타값은 대개 1보다 크다. . 이는 베타 값으로 계산할 필요가 없습니다.

이 기능을 사용하면 증권 투자 후 단계별로 다양한 주식을 선택할 수 있습니다. 시장 지수가 일방적으로 하락할 때 포지션 컨트롤을 사용하는 투자자는 낮은 포지션 비율을 유지하고 베타 값을 사용하여 공공 유틸리티 및 운송과 같은 소규모 시장을 선택할 수 있습니다. 쇠퇴 기간 동안 이들 산업의 쇠퇴는 전체 시장의 쇠퇴보다 작았습니다.

베타 활용:

1. 자본 비용을 계산하고 투자 결정을 내립니다. (자본 비용보다 수익률이 높은 프로젝트만 투자해야 합니다.)

2. 자본 비용을 계산하고 성과 평가 및 인센티브 기준을 수립합니다.

3. 자본 비용을 계산하고 자산 평가를 수행합니다(베타는 현금 흐름 할인 모델의 기초입니다).

4. 특히 주가지수 선물이나 기타 금융 파생상품의 헤징(또는 투기)을 위해 자산 포트폴리오의 투자 관리를 위해 단일 자산 또는 포트폴리오의 체계적 위험을 결정합니다.

5. 증권 시장에서 베타 계수의 적용은 시장(또는 더 넓은 시장)의 변화에 ​​대한 개별 주식의 민감도, 즉 개별 주식과 더 넓은 시장 간의 상관 관계를 반영합니다. 시장.