펀드를 사서 20% 오르면 반값에 팔고, 팔고 나서 매일 더하는 것이 합리적인가요?

이 합리적인 정도는 구매하는 펀드의 종류와 구매 금액에 따라 다릅니다.

첫 번째 포인트, 상대적으로 수익률이 큰 주식이나 인덱스 펀드를 사면 20%가 정상적인 수익률이므로 팔 필요가 없다. 상대적으로 안정적인 하이브리드 펀드를 샀을 때 20% 상승하면 수익률이 기대치 이내인가요? 처음 기대치가 20%에 달할 것으로 예상했다면 매도해도 됩니다.

두 번째 요점, 구매 금액이 20,000과 같이 비교적 큰 경우 20% 수익은 20,000x20%=4,000위안입니다. 이 수익이 귀하에게 허용됩니까? 구매 금액이 200,000위안이면 수입은 200,000x20%=40,000위안입니다. 이 수입이 귀하에게 허용됩니까? 200에 산 금액과 비교해 보면 이익은 20위안밖에 되지 않습니다. 이때 이익이 20이면 팔 필요가 없다고 느낄 것입니다. 그러나 이익이 40,000이면 팔아야 한다고 느낄 것입니다. 이미 매우 높은 이익입니다.

결론: 무리.

왜, 이것은 펀드 수익 창출 방식이 아닙니다.

CFA 자격을 갖춘 펀드 실무자이자 투자 경력 13년의 베테랑인 윤수는 이를 보고 정말 무슨 말을 해야 할지 몰랐고, 신입사원에게 설명해야겠다는 생각이 들었다. 그리스도인. 큰 함정을 피하는 방법과 펀드 수익을 가지고 장난치는 방법. 이익실현의 의미는 무엇입니까? 이익을 확보하는 것입니다.

우선 윤슈가 모두에게 예금, 아기돈 펀드, 저위험 은행 재무관리 등 상품에 대해 차익실현에 대해 논의하는 사람을 본 적이 있는가? 설마.

왜요? 이러한 상품은 리스크가 낮고 수익률이 안정적이기 때문에 기본적으로 돈이 떨어지거나 손해를 볼 가능성이 없습니다.

그렇다면 왜 펀드가 손실을 막아야 할까요?

주식시장이 요동치고, 펀드의 순가치도 요동치기 때문이다. 이는 펀드의 수입이 반드시 펀드를 보유하는 시기와 관련이 없다는 사실로 이어진다. 항상 보유한다고 돈을 벌 수 있다는 뜻도 아니고, 오래 보유할수록 돈을 벌 수 있다는 뜻도 아니다. 더 많이 벌 수 있습니다.

간단한 예를 들자면 CSI 300은 지난 10년간 이렇게 성장했습니다.

마찬가지로 CSI 300 인덱스 펀드(예: Huatai-Berry CSI 300 ETF) 지난 8년 동안 성장했습니다.

계속 가만히 있으면 계속 리프트를 하는 것입니다. 시간이 지남에 따라 주식 시장은 여전히 ​​상승하고 펀드는 장기적으로 실제로 수익성이 높지만 이익 마진은 훨씬 작아질 것입니다. 더욱이 이불이 떨어지는 힘든 나날을 살아남을 수 있을지 누구도 장담할 수 없습니다.

이때 펀드 수익 정지의 의미가 다가온다. 펀드로 벌어들인 이익은 잘 먹어야 하고, 펀드가 돈을 잃기 시작하면 조심해야 하고, 이미 벌어들인 돈은 가둬두고, 엘리베이터 타는 것을 거부해야 한다. 이익을 취하는 함정은 어디에 있습니까? 소위 이익을 얻는 방법 중 상당수는 잘못된 것입니다.

차익실현과 관련해 질문에서 언급한 방식은 목표수익률 방식으로 펀드를 사서 20% 등 고정수익률을 설정하는 방식이다. 펀드가 20% 상승하거나 연간 수익률이 20%에 도달하면 한 번에 또는 일괄적으로 도망가게 됩니다.

이 방법의 실수는 주식 시장 수익률이 불확실하고 예측할 수 없다는 점을 무시한다는 것입니다. 국내 주식시장은 항상 단기 강세(Short Bull)와 장기 약세(Long Bear)가 특징이었습니다. 2014~2015년 강세장, 2006~2007년 강세장, 2009년 대반등, 2017년 우량주 주식시장, 2017년 우량주 시장 등 큰 강세장을 만나기가 쉽지 않고 성장률도 매우 인상적이다. 지난 1년간 중소기업 대상 등 각 증가율은 20%를 훨씬 넘었습니다. 20% 벌고 도망가면 남은 수익을 원하시나요? 그렇다면 왜 달리나요? 그렇지 않다면 다행이네요. 축하합니다. 당신은 아마도 주식 시장에서 많은 돈을 벌지 못할 것입니다. 결국, 당신은 참깨만 만들고 큰 수박을 잃었을 것입니다.

실무 수준에서는 임계값을 어떻게 선택해야 하는지에 대한 또 다른 질문이 있습니다. 임계값을 20%로 설정해야 할까요, 아니면 30%로 설정해야 할까요? 우선, 이 가치를 임의적으로 설정한 것인가, 아니면 역사적 경험에 근거한 것인가? 충분한 이론적 근거와 실증적 뒷받침이 있는가? 20% 등의 값을 설정하면 19%까지 올라가면 실행되나요? 실행되지 않고 다시 떨어지면 어떻게 되나요? 이익을 멈추는 방법? 모든 지표를 고려하여 강세장이 끝나면 후퇴할 것입니다.

주식형 펀드에 투자할 때에는 약세와 강세 사이클에 맞춰 합리적인 투자주기를 설정해야 한다. 즉, 약세장이 끝날 때 포지션을 점진적으로 구축하고 매수하기 시작하고, 주식시장이 바닥을 쳤을 때 포지션을 점차 늘리며, 마지막으로 강세장이 끝나면 포지션을 청산하고 도망가며 휴식을 취하는 것입니다. 다음 주기를 기다리는 동안 이어지는 약세장. 따라서 펀드의 수익 창출은 강세장이 끝나는 한 기간에만 발생합니다.

강세장이 끝났다는 판단에 대해 윤슈는 단순히 몇 가지 지표로 측정해서는 안 된다고 생각한다. 단일 지표에는 오류가 발생할 가능성이 있으므로 여러 지표를 살펴보는 것이 가장 좋은 방법입니다. 개별 지표가 경보를 울리면 단일 지표가 잘못된 바통을 잡을 가능성을 최소화하기 위해 점차적으로 후퇴하십시오.

예를 들어 다음 지표를 고려할 수 있습니다.

시장 심리. Yun Shu는 이것이 가장 간단하고 신뢰할 수 있는 지표라고 생각합니다.

큰 강세장이 있을 때 시장 심리는 필연적으로 매우 흥미로울 것입니다. 거의 모든 사람들이 주식 시장에 대해 이야기하고, 돈을 벌고, 주식 시장에 얼마나 많은 돈을 투자할 계획인지에 대해 이야기할 것입니다. 모두가 돈을 벌기 위해 시장에 진출할 계획을 세울 때, 누가 대신할 것인가? 2015년의 강세장은 업계 외부에서(업계 내부자로서 업계에서는 매일 주식에 대해 논의하는 것이 정상이며 논의하지 않는다는 것은 일자리를 잃는다는 것을 의미합니다) Yun Shu는 너무 많은 사람들을 보았습니다. 아래층 동아리 이모님, 차계란 파는 이모님, 옆집 이발소 아저씨 등 주식 시장에 들떠 있습니다. 모두가 주식시장에 대해 이야기할 때, 당장 하락하지는 않더라도, 멀지 않을 수도 있으므로 조심해야 합니다.

거래량 및 되돌림과 같은 기술적 지표. 주식시장의 상승은 거래량의 증가를 동반하는데, 이를 '물량고가, 가격고가'라고 하는데, 거래량이 정점에 이른 후 가격이 정점을 이루는 경우가 많습니다. 주가가 일부 중요한 이동 평균 아래로 떨어지기 시작했으며 이는 추세의 변화를 의미하기도 합니다. 이러한 기술적 분석 지표를 고려하면 어느 정도 신호를 제공할 수 있습니다.

거시경제 지표. 즉, 상장기업의 이익이 더 이상 오를 수 없고, 시장이자율이 긴축되기 시작한 등 일부 펀더멘털 요인이 존재한다는 것이다.

그렇게 할 수 있지만 반드시 그럴 필요는 없습니다. 이는 타당성 여부의 문제가 아니라 그러한 계획을 세우는 이유가 무엇입니까? 투자는 감정에 기초한 것이 아니라 전략에 관한 것입니다. 이 작전의 목적과 위험 :

1. 목적 : 일반적인 상황에서 자금을 집중적으로 투자하는 것은 시장이 빨리 상승하기를 바라며 다시 매도 기회를 찾고 가격을 반복적으로 얻는 것에 지나지 않습니다. 차이점.

2. 위험: 시장이 우리 기분에 따라 작동하지 않기 때문에 이는 불운을 가져올 가능성이 다소 높습니다. 오랫동안 계속해서 하락하는 상황에 직면하게 되면 매일 포지션을 추가하는 것은 생명이 남아 있지 않은 것처럼 느껴질 것입니다. 펀드를 합리적으로 사고 파는 방법은 무엇입니까?

먼저, 펀드 투자에는 항상 시간이 걸린다는 점을 분명히 해야 합니다. (원리를 이해하기 싫은 친구들은 바로 2번으로 점프해도 됩니다)

우리 투자 펀드의 본질은 그 돈을 펀드회사에 넘기는 것이고, 전문팀이 매입하고 우리를 대신하여 기본 자산을 판매합니다. 서로 다른 자금은 서로 다른 "기본 자산"에 해당합니다.

예를 들어 주식 펀드를 구매하는 것은 실제로 여러 주식으로 구성된 포트폴리오를 구매하는 것입니다. 펀드회사는 대규모 자금을 활용하여 운용전략을 통해 전반적인 레이아웃을 수행하고 수익 창출을 위해 노력합니다. 그러나 특정 기간에는 손실이 발생할 수도 있습니다. 그러므로 우리는 펀드를 살 때 인내심을 갖고 주식시장 변동에 따른 수익 기회를 기다려야 합니다.

그렇다면 우리가 직접 주식, 채권, 화폐수단, 상품 등을 구매해 보는 것은 어떨까요? 그 이유는 기본적으로 다음과 같은 측면에 집중되어 있습니다.

둘째: 다양한 청약 방식의 장단점 분석

1. 한 번에 구매하여 보유하고 수익이 나면 환매합니다. 거대한.

장점과 단점: 낮은 시점에 매수하면 유난히 넉넉한 이익 마진을 얻을 수 있습니다. 그렇지 않으면 오랫동안 정체되어 항상 손실을 입는 상태에 놓일 수 있습니다.

예: 2020년 펀드 순위, 100% 이상 상승한 것들

투자자의 현재 상황: 일년 내내 펀드를 보유하고 기다릴 인내와 용기를 가진 사람은 거의 없습니다. 기회를 위해. 다르게 말하면, 올해 시장이 하락한다면 어떻게 될까요? 한꺼번에 사면 기절하지 않을까요?

2. 일괄 구매, 보류 또는 스윙 작업을 수행하여 가격 차이를 얻습니다.

장점과 단점: 자본 시장에 대한 충분한 판단력과 자금 활용 능력이 있다면 이 작전 모드는 전진, 공격, 후퇴 또는 방어가 가능하며 실제로 좋은 투자 모드입니다.

투자자들의 현재 상황: 자신이 진짜든 가짜든 자신의 계좌만 보면 아주 좋다고 생각하는 사람들이 많다.

3. 고정 투자 모드에서는 시스템이 자동으로 돈을 공제합니다.

장점: 자금에 대한 강력한 통제력과 투자 위험을 효과적으로 통제할 수 있습니다. (이해가 안되면 다른 영상이나 글을 읽어보세요)

단점: 가장 높은 수익률을 얻기가 어렵습니다. (리스크 감소는 필연적으로 수익 제한으로 이어집니다)

고정 투자 수익 조건:

예: 2020년 펀드 고정 투자 순위, 지난 해 수익률 50% 초과

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그런데, 스마트 고정투자는 일반 고정투자에 비해 수익이 높지만, 항상 환매 운용을 계획한다면 오래 보유할 수 있다는 것이 스마트 고정투자의 전제입니다. 언제든지 일반 고정 투자가 가져오는 투자 느낌이 조금 더 좋습니다.

투자자들의 현재 상황: 그냥 지시대로 따르는 사람은 많지 않습니다. 대부분의 사람들은 전문가들이 정리한 고전 모델보다 낫다고 생각합니다. 수년간 투자 산업에 종사해 왔기 때문에 투자 결과가 이상적이지 않습니다.

4. 적절하다고 생각되는 시점에 구매하세요.

이 방법은 너무 무작위적이고 규칙을 찾을 수 없기 때문에 장점과 단점을 평가하기가 어렵습니다.

사실 투자는 규칙을 이용해 돈을 버는 게임이다.

수년간 투자계에서 돈을 벌어온 사람들 중 리듬에 맞춰 일을 하지 않는 사람은 누구일까요? 예를 들어 부동산 투기하는 자, 동전 투기하는 자, 온갖 추측 가능한 일에 투기하는 자...

돈 버는 요령: 돈을 손에 쥐고, 과감하게 행동하라 충분히 조절하고, 불을 잘 조절하고, 잘 저어주세요. (기술직입니다) 요약

1. 자신의 조건을 고려하십시오 : 자금 규모, 자금 사용 기간, 투자 수준 및 투자 기대치를 바탕으로 전반적인 계획을 세우십시오.

2. 시장 상황을 고려하십시오. 시장이 좋을 때는 어떻게 운영하든 돈을 벌 수 있습니다. 시장이 나쁠 때 매일 포지션을 추가하는 것은 자신을 프라이팬에 넣는 것과 비슷합니다.

3. 특정 리듬에 따라 자금을 투자할 때 권장 기간은 다음과 같습니다.