일반 가족이 자금을 가장 먼저 선택하는 재정 관리 도구인 이유는 무엇인가요?

펀드에 관해서는 많은 친구들이 펀드를 구입해 본 적이 없을 수도 있지만 알리바바의 '유에바오(Yu'E Bao)' 출시로 들어본 적이 있을 것입니다. 더 많은 사람들이 Yu'E Bao를 구매하기 시작했습니다. 실제로 Yu'e Bao의 본질은 통화 펀드이므로 펀드는 우리와 밀접한 관련이 있습니다.

사실 저는 2007년에 친구가 처음으로 펀드가 뭐냐고 물었을 때 일종의 조미료라고 말했어요. 볶음 요리에 추가됩니다.

나중에 알고 보니 펀드의 정식 명칭이 증권투자펀드인데, 이는 재무관리 수단으로, 일반적으로 투자 대상에 따라 통화펀드, 채권펀드, 하이브리드 펀드, 주식펀드로 구분하고 있습니다. . 투자하기 때문에 대상에 따라 투자 위험도 다릅니다.

그러면 펀드를 이해하려면 체계적으로 공부하고, 지속적으로 분석하고 이해하며, 하나의 사례에서 추론을 이끌어내야 합니다. 저 역시 아무것도 모르는 초보에서 이제는 열렬한 펀드 투자 매니아가 되었습니다.

2009년 2월, 신입생 때 사촌 형의 안내로 증권사에 계좌를 개설하고 몇 년이 지나 주식투자를 하다가 돈을 못 벌게 됐다. 그래서 저는 시장에서 더 나은 투자 채널을 찾기 시작했습니다.

가장 먼저 배제한 것은 P2P 인터넷 금융이었습니다. 투자 손실의 위험은 감수할 수 있지만, 모든 P2P가 폰지 사기는 아니지만, 저는 절대 견딜 수 없습니다. 필터링 능력은 충분합니다.

두 번째로 제외한 것은 신뢰였습니다. 왜냐하면 교량이나 도로 건설과 같은 투자 프로젝트는 일반적으로 안정적이지만 수천 달러 또는 수백만 달러의 비용이 들 수 있기 때문입니다. 졸업한 지 불과 몇 년 만에 그 자금은 제가 감당할 수 없는 수준이 되었습니다.

세 번째로 제외한 것은 보험과 재정관리입니다. 보험은 가장 기본적인 보호이고 모든 가족이 갖추어야 하지만 보험의 본질은 보호입니다. 금융보험을 투자 관점에서만 보는 것은 비용 효율적이지 않습니다. (나중에 열심히 공부해서 나와 내 가족을 위해 보험을 마련하기 시작했을 때 이 견해가 옳았다는 것을 확인했습니다.)

네 번째로 제외했던 것은 부동산 투자(엄격한 필수는 아님), 그리고 집을 사는 것은 확실히 투자입니다. 집값도 지난 20년 동안 상승해 왔습니다. 과거 주택은 수익률이 매우 좋았지만, 향후 주택가격이 안정된다면 임대소득만으로는 인플레이션을 이기지 못할 수도 있고, 토지속성과 관계없이 부동산의 유동성도 매우 열악할 수 있습니다. 긴급하게 돈이 필요하면 며칠 내에 이를 실현하기 어려울 것입니다.

다섯 번째로 제외한 것은 선물입니다. 리스크가 너무 크기 때문입니다. 주식을 사면 원금을 모두 잃고 집에 갈 것이라는 것은 누구나 알고 있지만 2020년 원유 선물은 놀랍습니다. 10만 위안을 투자하면 -5만 위안을 잃을 수도 있다는 사실이 전 세계 사람들의 눈을 뜨게 했습니다.

제가 제외한 여섯 번째는 은행 재무 관리입니다. 결국 연간 수익률은 약 4%로 Yu'e Bao보다 약간 높을 뿐입니다. 잠깐, 유에바오?

Yu'ebao는 그냥 화폐펀드 아닌가요? 머니펀드는 수익률이 상대적으로 낮기 때문에 시장에는 수익률이 더 좋은 펀드가 있어야 한다. 나중에 나는 단서를 따라갔고 마침내 내 생각에 최고의 재무 관리 도구인 주식/하이브리드 개방형 증권 투자 펀드를 발견했습니다.

2015년 강세장이 끝나자 이듬해 인생 두 번째 집을 사기 시작하면서 대출을 선택했는데, 시중에 나와 있는 상업대출 금리가 올랐다. 더 낮은 대출 금리를 누리기 위해 은행 대리인이 판매하는 펀드를 샀고, 은행에서 더 낮은 대출 금리를 받을 수 있도록 했습니다. 제가 예상하지 못한 것은 단 한 달 만에 제가 보유한 자금이 실제로 10% 이상 증가했다는 것입니다. 그래서 펀드 투자에 대한 믿음을 더욱 굳건히 하고 시장에서 펀드를 연구하는 데 집중하기 시작했습니다.

오늘 이 글을 쓰기 전, 저는 펀드 자격을 취득했고, 펀드에 투자하는 과정에서 연평균 12% 이상의 수익률을 달성했습니다(이 수익률은 상하이 수익률과 거의 같습니다) 심천 300 지수) 지금은 만족스럽지 못한 것 같지만 고정 투자로 샀고 되돌림이 매우 낮아 초보자에게 매우 적합합니다. 이제는 제가 배운 결과를 친구들과 공유하여 더 많은 사람들이 펀드를 이해하고 올바른 방법으로 펀드에 투자하여 궁극적으로 수익을 얻을 수 있도록 하고 싶습니다.

왜 일반 가정의 재정 관리 도구로 펀드가 가장 먼저 선택되는 걸까요? 이유는 간단하고 편리하며 안전하고 수익성도 좋기 때문입니다.

간단하게 말하자면, 일반 투자자들은 펀드를 전혀 조사할 필요가 없고 그냥 '숙제'만 따라하면 펀드를 이해하는 사람을 고르는 것이 숙제입니다. 그가 사는 것은 무엇이든 사십시오 (온라인 투자자가 너무 많습니다). 석사 연구 자금이 많고 매일 계속해서 배웁니다. 펀드는 주식의 순 가치를 당일에 결제하기 때문에, 즉 그날 주식 시장이 마감되는 오후 3시 이전에 언제든지 주식을 구매하는 한 모든 사람의 구매 비용은 동일합니다. 주식에 투자하는 경우에는 불가능합니다. 주가는 항상 변동합니다. 당일에 매수하더라도 정확하게 운영할 수는 없습니다.

모바일 앱을 통한 직접 구매로 편의성이 반영됩니다. 별도의 앱을 다운로드할 필요 없이 특정 보물이나 특정 문자에 펀드 코드를 입력하면 바로 구매가 가능합니다.

보안은 자금의 안전을 의미합니다. 모든 펀드 회사에는 펀드 관리인(보통 상업 은행)이 있습니다. 관리인의 책임은 펀드 회사가 실패하더라도 우리의 자금을 관리하는 것입니다. 보관인이 지정한 계좌에서 안전하게 회수할 수 있습니다.

다음으로 펀드의 수익성을 살펴보겠습니다. 펀드의 수입은 소형부터 대형까지 이렇게 분류합니다: 머니 펀드, 순수채권 펀드, 2차채무기반(고정수익+), 주식-채권 균형 펀드, 인덱스 펀드, 부분 주식 혼합/순수 펀드. 자금 주식 액티브 펀드.

먼저 명사 설명을 드리겠습니다. 화폐 펀드는 주로 시장의 어음과 단기 채권에 투자합니다. Tianhong Fund의 연간 수익률은 다음과 같습니다. 2~3%로 시스템리스크가 없으면 손실이 거의 없습니다.

순수채권형 펀드는 대부분의 자금을 채권에 투자하는 펀드로 단일채권에 투자하는 것보다 부도 위험이 적고, 연 수익률은 5% 정도이다.

2차채권펀드는 자금의 약 80%를 채권에 투자하고 나머지 20%를 주식에 투자하는 펀드이기도 한 전설적인 채권형 펀드이기 때문입니다. 주식투자가 가능하기 때문에 순수채권펀드에 비해 변동성이 크고, 연간 수익률은 약 8%에 달할 수 있습니다.

주식-채권 균형 펀드는 혼합형 펀드로 주식과 채권의 투자 비율이 각각 50% 정도다. 반 채권, 즉 위험이 중간에서 높으며 되돌림 위험이 크다고 합니다.

물론 펀드매니저는 위험에 저항하거나 더 높은 수익을 창출하기 위해 시장 환경에 따라 주식-채권 비율을 지속적으로 조정할 수 있습니다. 따라서 주식-채권 균형 펀드의 연간 수익률은 10%, 심지어 일부 펀드매니저도 가능합니다. Fu Youxing의 GF의 꾸준한 성장과 같이 주식과 채권 간의 균형은 장기적으로 연간 15% 이상의 비율로 달성되어야 합니다.

다음으로 인덱스 펀드에 대해 이야기해보겠습니다. 저는 친구들에게 인덱스 펀드를 여러 번 추천했습니다. 인덱스 펀드는 펀드 자산의 대부분을 주식에 투자하는 일종의 주식 펀드입니다.

인덱스 펀드는 패시브 펀드라고도 하며 펀드매니저가 매수할 종목을 주관적으로 선택하는 것이 아니라, 시장지수에 따라 지수에 해당하는 구성종목을 매수하는 펀드입니다. 예를 들어 CSI 300 지수에 해당하는 구성종목은 상하이와 선전에서 시가총액이 가장 크고 유동성이 가장 좋은 300개 종목이다. 그러면 CSI 300 지수 펀드는 펀드 자산을 이용해 이 300개 종목을 구성종목에 비례하여 매입한다. .

따라서 인덱스 펀드의 위험은 인덱스와 밀접한 관련이 있으며, 인덱스는 오랫동안 상승하고 불멸하므로 인덱스 펀드의 투자 난이도는 액티브 펀드보다 적습니다. 장기적으로 우수한 인덱스 펀드의 위험은 특별히 높지는 않지만 약세장에서는 여전히 되돌림 위험이 더 큽니다. 10년 이상의 투자주기를 살펴보면, 인덱스 펀드의 연평균 수익률은 12% 이상에 달할 수 있으며, 경기순응적 상황에 직면할 경우 주류지수와 같은 일부 우수한 업계 인덱스 펀드는 심지어 1년 안에 두 배가 될 수도 있습니다. 큰 소비 아래.

마지막으로 부분주식혼합형 펀드와 순수주식 액티브 펀드에 대해 말씀드리겠습니다. 둘 다 펀드 자산의 대부분을 주식에 투자하는데, 인위적이고 주관적으로 시장에서 선정되기 때문에 투자 능력이 뛰어난 펀드입니다. 특히 중요한 점은 중국 시장에서 인덱스 펀드를 능가할 수 있는 펀드매니저가 많지 않으며, 장기간에 걸쳐 크게 우수한 성과를 낼 수 있는 펀드매니저도 소수라는 점입니다.

따라서 액티브 펀드를 산다는 것은 펀드매니저를 산다는 것을 의미하며, 펀드매니저를 어떻게 선택하느냐는 매우 어려운 일이라고 할 수 있습니다. 그러나 과거 데이터를 보면 국내 상위 펀드매니저들은 장기적으로 연 15% 이상의 수익률을 달성할 수 있지만 그에 따른 손실 위험은 매우 크다는 것을 알 수 있습니다.

예를 들어 Wells Fargo의 Zhu Shaoxing 씨가 관리하는 Tianhui Fund는 지난 15년 동안 20배 이상의 수익을 달성했으며, 연간 수익률은 22%가 넘습니다. 수익률은 군침이 도는 것처럼 보이지만 펀드 수익률은 펀드 주주들의 실제 수익률과 같지 않습니다. 대부분의 기독교 친구들은 주식 투자자처럼 단기 투자를 좋아합니다. 매번 고기를 자르고 떠나서 투자를 고수하기가 어렵습니다. 이 부유한 나라 Tianhui는 한때 약세장에서 1년에 42%를 회복했습니다. 당신이 투자한 100,000위안이 1년에 42,000위안을 잃었다고 상상해 보십시오.

펀드 종류마다 위험도가 다르기 때문에 투자 포트폴리오를 구성할 때 자신의 위험 선호도에 따라 해당 펀드를 선택하고 위의 논리를 따라야 합니다.

포트폴리오를 구성하여 펀드에 투자하는 우리의 본래 의도는 투자를 분산시키고 위험을 통제하는 것뿐만 아니라 포트폴리오를 통해 시장에서 더 많은 수익을 얻으려는 것입니다.

위험을 회피하는 사람이라면 더 큰 손실은 감수할 수 없고, 투자한 돈은 1~2년 안에 다 써버리게 된다.

그렇다면 순수 부채 펀드나 2차 부채 펀드를 구입하는 것이 적합합니다. 이러한 조합의 장점은 손실이 매우 적고 손실이 발생하더라도 일반적으로 긍정적인 결과를 얻을 수 있다는 것입니다. 1년정도 보유하고 돌아옵니다.

인플레이션 수익률을 능가하는 것만으로는 만족하지 않더라도 일정 수준의 위험을 감수할 수 있습니다. 그렇다면 주식-채권 균형 펀드와 인덱스 펀드의 조합을 고려해 볼 수 있습니다. 앞서 말했듯이 지수는 장기적으로 상승해야 한다. 예를 들어 투자자들이 시장이라고 부르는 상하이종합지수는 1991년 100포인트에서 현재 3,600포인트로 올랐다. 따라서 3~5년의 투자 계획이 있다면 이러한 투자 포트폴리오가 매우 적합합니다.

자신을 위한 연금 계획, 교육 계획, 자녀를 위한 결혼 계획 등 매우 큰 변동을 견딜 수 있고 장기적인 투자 목표가 있다면 고려해 볼 수 있습니다. 인덱스 펀드와 부분 주식의 혼합 / 순수 주식 액티브 펀드 포트폴리오. 한마디로 오랫동안 사용하지 않은 돈입니다. 급격한 되돌림이 있어도 저항할 수 있고 환매할 수 없습니다. 우리는 확고한 투자 신념을 가지고 있으며 중국 주식 시장은 장기적으로 좋은 투자 가치가 있다고 믿습니다. 용어. 10년으로 제한한다면 아마도 더 만족스러운 수익을 얻을 수 있을 것입니다.

그렇다면 어떤 펀드를 사야 할까요? 사실, 아무리 좋은 펀드라도 비용 효율적이려면 저렴해야 합니다. 2015년 강세장에 시장에 진입했다면 오늘 막 투자금을 회수했거나 심지어 돈을 잃었을 수도 있습니다. 2020년 3월이나 4월에 시장에 진입했다면 1년이 채 안 됐을 수도 있지만 이미 50% 이상의 수익을 냈습니다. 최근 펀드 상담을 위해 찾아오는 친구들이 많아지기 시작했는데, CSI 종합지수는 이미 75%를 기록했고, CSI 300지수 역시 사상 최고치를 기록했다. 그런 시장에서는 리스크가 더 걱정되기 때문에 숏 포지션을 취하는 것이 갇히는 것보다 훨씬 불편하다는 것을 알지만 너무 걱정하지 마세요. - 주식시장은 한번도 없었다. 투자기회가 부족하고 일반적으로 2~3년에 한번씩 좋은 투자기회가 나타난다.

물론 단기 시장 동향을 예측할 능력은 없지만 중국 경제와 향후 20년 A주 시장을 낙관적으로 보고 어떤 펀드도 추천하지 않겠다. 나의 투자 철학만 말씀드리겠습니다. 어떤 투자 포트폴리오를 구축했는지, 어떤 펀드에 집중적으로 투자했는지, 왜 그 투자에 집중했는지는 앞으로의 글에서 하나씩 공유하겠습니다.

경제적 자유는 20년, 30년 후 은퇴하면 바다를 바라보며 봄꽃을 피우지 않고도 편안하고 품위 있는 삶을 살 수 있다. 투자를 하면 하루아침에 부자가 될 수는 없지만, 투자를 하면 부는 계속 천천히 늘어날 수 있습니다. 우리는 결국 부자가 될 것입니다.