은행 재무관리 사업의 혁신과 미래 발전 동향을 보는 방법

10여년의 발전 끝에 우리나라 은행 자산관리 사업의 규모는 급속히 성장해 빠르게 국내 자산관리 사업의 중심으로 자리 잡았으며, 시중은행 변혁의 선봉 역할도 하고 ​​있다. 그러나 사회금융구조의 급격한 변화, 금리자유화의 지속적인 진전, 대규모 자산관리시대의 도래 등으로 은행재정관리사업 역시 전례 없는 어려움에 직면해 있습니다. 시중은행은 어떻게 은행 재무관리의 활력을 더욱 촉진할 것이며, 앞으로 은행 재무관리 사업의 혁신 방향은 어디로 갈 것인가?

은행 자산관리 상품은 주로 예금 안정과 신용한도 해소 역할을 하고, 별도 영업의 제약과 엄격한 환매 제약도 있어 시중은행이 자산관리 상품을 차별화하기는 어렵다. 동질성 현상은 매우 명백합니다. 상품 유형별로 보면 은행 재무관리의 주류 모델은 주로 예금형 채권 금융관리이며, 펀드형 상품과 구조화 상품 측면에서 상품 조건과 위험 특성 설명이 매우 유사하며, 국내 은행은 기본적으로 동일합니다. 자산배분 측면에서 투자 종류는 주로 채권, 신용자산 등에 집중되어 있으며, 감독을 회피하는 경로도 일관성이 높습니다.

현재 국내 은행 재무관리 시장의 들끓는 연기에서 알 수 있듯이 재무관리 업무의 높은 동질성은 필연적으로 치열한 가격 전쟁으로 이어질 것입니다. 재무관리 모델의 유사도가 높은 근본적인 이유는 국내 재무관리 시장이 개발기간이 짧고 기술적 내용이 낮기 때문입니다. 재무관리 상품은 주로 예금형 채권 금융관리에 중점을 두고 있으며 운영모델은 복사하기 쉽습니다.

2012년 중앙은행의 비대칭 금리인하와 중앙은행의 여러 정책입장으로 미루어 볼 때, 금리자유화가 진행되고 있으며, 예금이자율의 완전자유화도 점차 다가오고 있습니다. 예금 및 대출 이자율이 완전히 시장화되면 은행 재무관리 사업은 예금 및 대출에 더욱 직접적인 영향을 미치게 되며 방향을 바꾸고 구조화, 기반 및 유동화로 전환해야 합니다.

게다가 2012년 5월부터 자산운용업계에는 규제완화와 경영혁신의 물결이 일고 있다. 주식시장과 대체투자 분야에서는 비은행 금융기관이 압도적인 위치를 점하고 있으며, 주식시장이 성숙해지고 이를 기반으로 한 파생상품이 끊임없이 등장함에 따라 이들 상품은 현행 은행 금융상품보다 수익 측면에서 더 경쟁력이 있으며, 은행 재무관리 사업은 비즈니스에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

소위 '핵심'이란 은행이 금융관리사업을 수행하기 위해 '채권'이라는 핵심 사업 분야에 긴밀히 집중해야 한다는 뜻이다. 채권분야에서 국내시장은 크게 두 가지 발전방향을 가지고 있는데, 하나는 채권시장의 확대이고, 다른 하나는 자산유동화이다. 채권시장에서 은행은 전통적인 장점을 가지고 있습니다. 발행시장에서 채권을 발행하든, 유통시장에서 채권을 거래하든, 은행은 가장 큰 시장 영향력을 가진 참여자입니다. 자산 유동화의 경우 상업은행은 대출 제공, 자산 담보 채권 발행, 회계 청산, 자산 담보 채권 거래 등에 가장 광범위하게 참여하고 있습니다. 동시에 은행은 신용 자산 위험 관리에도 풍부한 경험을 갖고 있습니다. 이 모든 것이 은행이 채권 금융 관리를 발전시킬 수 있는 견고한 기반을 마련했습니다.

복잡하고, 적용범위가 넓으며, 위험점이 많은 자산유동화업의 특성상 규제가 용이하고, 강화되거나 완화될 수 있는 은행 자산관리 상품은 '' 테스트 분야"는 의심할 여지 없이 혁신의 좋은 전달자입니다. 현재 시중은행은 주로 은행신탁, 은행증권 및 기타 채널형 사업에 반영되는 일부 '준유동화' 자산관리 상품을 출시했으며 앞으로는 점차 실물자산 유동화로 전환할 예정이다. 위험의 구조적 계층화, 현금 흐름 구조 조정 및 기타 형태에 반영될 제품입니다.