주식 인센티브 분류는 무엇입니까?

지분 인센티브의 일반적인 모델: < P > 지분 인센티브 모델 < P > 1, 기주, < P > 옵션은 인센티브 대상의 부분 선불, 분할 상환을 통해 기업 주식을 보유하는 지분 인센티브입니다. 인센티브 대상이 해당 기업의 해당 주식을 구매해야 한다는 전제조건이 적용됩니다. < P > 구현 방법: 기업이 인센티브 대상에 주식으로 투자하고, 인센티브 대상이 소유권, 의결권 및 배당금권을 소유하도록 장려합니다. 그 중 소유권은 가상이며, 주식을 매입한 대출금을 갚아야만 실제로 소유할 수 있다. 의결권과 배당권은 사실이지만 배당금은 합의에 따라 대출금을 상환해야 한다. < P > 의 장점:

1, 주식의 부가가치와 기업 자산의 부가 가치, 이득이 밀접하게 연결되어 있어 인센티브 대상이 기업의 장기적인 발전과 장기적 이익에 더 많은 관심을 기울이게 됩니다.

2, 주식 매입을 장려하는 융자 문제를 효과적으로 해결한다.

3, 일회성 중상으로 인한 소득 격차 갈등을 극복했다. < P > 단점:

1, 회사 경영이 부실하면 인센티브가 오히려 밑질 가능성이 있어 인센티브가 주식에 대한 흥미를 떨어뜨린다.

2, 인센티브 대상의 수익은 단기간에 현금화하기 어렵다. < P > 적용 기업:

1, 개조된 국유지주기업

2, 국유 소유 기업. < P > 지분 인센티브 모델 < P > 2, 스톡옵션, < P > 스톡옵션은 더 많이 사용되는 지분 인센티브 모델, 공인권권이라고도 하며, 회사가 인센티브를 부여할 수 있는 권리를 말합니다. 인센티브는 정해진 시간 내에 미리 정해진 가격 (권리가격) 으로 일정량의 책을 살 수 있습니다 < P > 구현 방법: 회사는 인센티브 대상에 옵션 인증서를 발급하고 일정 기간 또는 특정 조건 (예: 회사가 상장될 때) 이 달성될 때 인센티브가 낮은 가격으로 주식을 구매하도록 약속합니다. < P > 이점:

1, 스톡옵션은 의무보다는 권리일 뿐이며, 보유자는 주가가 행권가보다 낮을 때 권리를 포기할 수 있어 보유자에게 위험이 없다.

2, 스톡옵션이 일정 시간이나 조건에 도달해야 할 때 실현될 필요가 있기 때문에, 동기 부여 대상은 조건 달성을 촉진하거나, 주식 평가절상을 위해 가격차이 소득을 얻기 위해, 반드시 회사의 실적을 높이기 위해 최선을 다해 회사의 주식 가치를 지속적으로 상승시키고, 장기적인 인센티브를 가지고 있다.

3, 투자자 신뢰 향상.

단점:

1, 행권에는 시간 제한이 있습니다.

2, 동기 부여 대상은 현금을 지출해야합니다.

3, 인센티브 대상이 자신의 이익을 위해 불법 수단을 너무 높은 주가를 채택할 위험이 있다.

4, 회사 내 임금 격차가 커졌다.

해당 기업: 상장 회사 및 상장 회사 지주 기업. < P > 지분 인센티브 모델 3, 실적 주식, < P > 구현 방법 < P > 이점:

1, 인센티브 대상의 경우 업무 성과와 인센티브가 밀접하게 연결되어 있으며 인센티브는 업무 성과에만 따라 다르며 주식 시장 위험 등 통제할 수 없는 요소는 포함되지 않습니다.

2, 주주에게 인센티브 대상에 대한 명확한 성과 목표 제약, 권익대칭성이 강해 쌍방 * * * 이승 국면을 형성할 수 있다.

3, 회사에게는 실적 주식 인센티브가 제한되어 있어 일반적으로 주주가 통과하기만 하면 되고, 조작성이 강하고, 비용이 저렴합니다. < P > 단점:

1, 초창기 기업에는 적합하지 않습니다. 주로 실적이 안정적이고 지속적으로 성장하고 현금 흐름이 풍부한 기업과 관련이 있습니다.

2, 성과 목표의 과학성은 보장하기 어렵다.

3, 성과를 얻기 위해 인센티브를 위조할 위험이 있습니다.

4, 인센티브 대상의 주식 매도는 제한되어 있다. < P > 해당 기업: 실적이 안정된 상장 회사 및 그룹 회사, 자회사. < P > 지분 인센티브 모델 4, 장부 가치 부가권, < P > 장부 가치 부가권, 주당 순자산의 증가액으로 인센티브를 주는 것을 말합니다. 그것은 진정한 주식이 아니기 때문에 인센티브 대상은 소유권, 의결권, 지분이 없다. < P > 구현 방법:

1, 구매형

2, 가상성: 인센티브는 초기에는 자금이 필요 없고, 회사는 일정 수의 명목 주식을 수여하며, 기말에 회사의 주당 순자산 증가와 명목 지분 수에 따라 인센티브 대상 수익을 계산하고 현금을 지급한다. < P > 이점:

1, 인센티브 효과는 주가의 영향을 받지 않습니다.

2, 인센티브 대상은 현금 지출이 필요하지 않습니다.

3, 방법은 간단합니다. 회사 주주가 통과하기만 하면 됩니다. < P > 단점: 주당 순자산의 증가 폭이 제한되어 큰 인센티브를 창출하기 어렵다.

해당 기업: 현금 흐름이 충분하고 주가가 안정적인 상장 또는 비상장 기업. < P > 지분 인센티브 모델 5, 직원 주식 보유 계획 (ESOP), < P > 는 회사 내부 직원의 개인 출자로 우리 회사의 일부 주식을 인수하고, 회사에 중앙관리를 의뢰하는 지분 인센티브 방식을 가리킨다. < P > 구현 방법:

1, 신탁기금 조직을 통해 면세를 계획한 일부 이익으로 주주의 지분을 재매입하여 직원에게 배정합니다.

2, 기업은 직원 신탁기금 조직 (예: 직원 지분회) 을 설립하여 주주 지분을 매입하고 직원 지분 계획에 따라 직원에게 판매한다. < P > 의 장점:

1, 종업원 지분은 직원들이 기업 운영에 대한 충분한 발언권과 감독권을 가지고 기업의 발전에 더 많은 관심을 기울이고, 기업의 응집력과 경쟁력을 강화하고, 직원들의 적극성을 동원하는 데 도움이 된다. 2. 직원들은 일정한 투자 위험을 감당하여 직원들의 위험 의식을 자극하는 데 도움이 된다.

3, 적대적 인수에 저항 할 수 있습니다. < P > 단점: 1, 직원은 현금을 지출하거나 대출을 받아야 할 수 있습니다.

2, 직원이 보유한 지분은 양도, 거래, 상속할 수 없습니다.

3, 복지성이 강하고 인센티브가 떨어진다.

4, 평균화는 직원의 적극성을 떨어뜨린다.

5, 운영상 법적 기반과 정책 지침이 부족합니다. < P > 해당 기업: 업종이 비교적 성숙하고 안정적으로 성장하는 회사입니다. < P > 지분 인센티브 모델 6, 가상주식, < P > 가상주식은 회사가 인센티브를 부여하는 가상의 주식으로, 인센티브대상은 이에 따라 배당금권과 주가상승수익을 누릴 수 있지만 소유권, 의결권도 없고 양도와 매각도 불가능하며 기업을 떠나면 자동으로 무효가 된다. < P > 구현 방법: 기업은 인센티브 대상과 계약을 체결하여 수량, 행권 시간 및 조건을 부여하고 쌍방의 권리 의무를 명확히 하며 연도별로 배당금을 지급합니다. 일정 시간 및 조건이 달성되면 가상 주식은 실제 주식으로 전환될 수 있으며, 동기 부여 대상은 실제로 소유권을 장악할 수 있습니다.

이점:

1, 회사의 총 자본 및 소유권 아키텍처에 영향을 미치지 않음

2, 변수로 인한 회사 주가의 비정상적인 변동을 피하십시오.

3, 조작이 간단하고 주주가 통과하면 된다.

단점:

1, 현금 인센티브를 현금화할 때 현금 지출이 크다.

2, 행권과 매도할 때 가격을 확정하기 어렵다.

대상 기업: 현금 흐름이 풍부한 상장 또는 비상장 회사. < P > 주식 인센티브 모델 7, 주식 부가가치권, < P > 주식 부가가치권은 회사가 인센티브를 부여하는 권리 (예: 회사 주가 상승, 인센티브는 행권을 통해 적절한 수의 지분 평가절상 수익을 얻을 수 있고, 인센티브는 행권에 현금을 지불하지 않아도 되며, 행권 이후에는 그에 상응하는 현금이나 그에 상응하는 회사 주식을 얻을 수 있다. < P > 구현 방법: 회사는 지정된 수의 주식을 인센티브 대상에 주식 부가가치의 대상으로 지정했습니다. 예를 들어, 행권기간 동안 회사 주가가 상승하면 인센티브 대상은 권리를 현금화하고 주가 상승으로 인한 수익을 얻을 수 있습니다. 현금을 얻거나 해당 금액의 주식으로 환전할 수 있습니다. < P > 이점:

1, 인센티브 대상에는 주식 소유권도 없고 의결권, 배권 지분도 없습니다.

2, 행권기간은 일반적으로 임기를 초과하므로 인센티브 대상의 단기 행동을 제한할 수 있습니다.

3, 인센티브 대상은 현금 지출이 필요하지 않습니다.

4, 조작이 간단하고 주주가 승인하면 된다. < P > 단점:

1, 자본시장의 약효로 주가와 인센티브 대상의 실적이 크게 연관이 되지 않아 성과 대상에 큰 인센티브가 없다.

2, 회사의 현금 압력이 크다.

해당 기업: 현금 흐름이 풍부하고 주가가 비교적 안정적인 상장 또는 비상장 회사. < P > 지분 인센티브 모델 8, 제한적 주식 계획, < P > 시행 방식: 회사는 미리 정해진 조건에 따라 인센티브 대상에 일정 수의 본사 주식을 부여하지만 인센티브 대상은 임의로 주식을 처분해서는 안 되며, 정해진 서비스 기간 이후나 특정 실적 목표를 달성해야 주식 수익을 판매할 수 있습니다. 그렇지 않으면 회사는 무료 증여된 제한적 주식을 회수할 권리가 있다.

이점:

1, 인센티브 대상은 현금 지불이 필요하지 않습니다.

2, 동기 부여 대상은 회사의 장기 전략 목표에 집중할 수 있습니다. < P > 단점:

1, 성과 목표 및 주가의 과학적 결정 어려움

2, 현금 흐름 압력이 크다.

3, 인센티브 대상은 실제로 주식을 소유하고 소유권을 가지며 인센티브 대상에 대한 회사의 제약에 어려움을 겪고 있습니다.

4, 인센티브 대상은 주주 권리가 있습니다.

해당 기업:

1, 실적이 저조한 상장 회사

2, 상장 기업의 산업 조정 과정;

3, 신생 기업. < P > 지분 인센티브 모델 9, 관리 인수 (MBO)

경영층 융자 인수라고도 하는 경영층 융자 인수는 회사의 경영진이 대출소를 이용해 우리 회사의 지분을 매입함으로써 회사 소유자 구조, 통제권 구조 및 자산 구조를 바꾸고 지분 경영을 실현하며, 회사 이익, 주주 이익과의 완전한 통일을 장려한다는 의미입니다. < P > 구현 방법: 회사 경영진과 직원 * * * 출자와 함께 직원 지분회 또는 회사 경영진출자 (일반적으로 신용융자) 를 설립하여 신규 회사를 인수 주체로 만들고, 원주주가 보유한 회사 지분을 한 번 이상 인수하여 직접 또는 간접적으로 회사의 지주주주가 됩니다.

일반 경영진은 인수 자금을 얻기 위해 사유재산을 담보로 투자회사나 투자은행에 융자를 하고, 인수 성공 후 회사 지분 담보로 전환한다. 일이 있으면 투자회사도 주주가 될 것이다. < P > 이점:

1, 관리자 대행 비용 절감, 기업의 장기적이고 건강한 발전 촉진

2, 경영진 인센티브 강화, 인적 자본 가치 향상, 기업 집행 강화

3, 기업 내부 감독 및 경영진에 대한 제약

4, 투자자 신뢰 강화에 도움이됩니다.

단점:

1, 기업 가치를 정확하게 평가하는 데 어려움이 있습니다.

2, 인수 자금 조달 어려움;

3, 잘못 처리하면 인수 비용이 급증할 것이다. < P > 해당 기업:

1, 국유 자본 퇴출 기업

2, 집단적 기업;

3, 반인수 시기 기업. < P > 지분 인센티브 모델 1, 이연 지급 < P > 구현 방법: 이연 지급 계획, 일명 이연 지급 계획, 일부 연간 보너스, 지분 인센티브 소득 등을 포함한 회사 인센티브가 없는 총괄 소득 계획 < P > 이점:

1, 회사 실적과 밀접하게 연결

2, 잠금 시간이 길면 인센티브 대상의 단기 행동을 피할 수 있습니다.

3, 프로그램 운영성이 강하다. < P > 단점:

1, 인센티브 대상의 주식 보유 수가 적어 인센티브가 커지기 어렵다.

2, 인센티브 대상은 제때에 임금을 현금으로 바꿀 수 없어 위험이 있다. < P > 해당 기업: 실적이 안정된 상장 회사 및 그룹 회사, 자회사.