PE 투자란 무엇인가요?

1. 사모

주식('PE'라고도 함)은 투자방식의 관점에서 볼 때 민간기업에 대한 투자, 즉 비상장 기업은 사모 펀드를 통해 주식 투자의 경우 거래 실행 과정에서 미래의 출구 메커니즘, 즉 상장, 인수합병 또는 경영진의 자사주 매입을 통해 주식을 판매함으로써 얻는 이익을 고려합니다.

2. 사모투자(PE)는 사모펀드를 통해 비상장기업에 지분을 투자하는 것을 말한다. 거래 이행 과정에서 PE는 미래의 퇴출 메커니즘, 즉 회사의 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 경영진 자사주 매입(MBO)을 통해 이익을 얻기 위해 퇴출하는 방안도 고려할 것입니다. PE 투자란 간단히 말하면 PE 투자자가 우수하고 고성장하는 비상장 기업을 찾아 자본을 투입하고 일정 비율의 주식을 확보해 기업의 발전과 상장을 추진한 후 지분을 양도해 수익을 얻는 것을 의미한다.

3. 넓은 의미의 PE는 기업의 기업공개 전 모든 단계, 즉 시드 단계, 창업 단계, 개발 단계, 확장 단계의 기업에 대한 투자를 의미합니다. , 성숙단계, Pre-IPO 투자단계에 따라 해당 자본은 벤처캐피탈(벤처

캐피털), 개발자금(개발

캐피탈), 인수합병 자금(buyout/buyin

펀드), 메자닌 캐피털(Mezzanine

Capital), 턴어라운드 캐피털(turnaround), Pre-IPO 캐피털(예: 브릿지

금융), 상장 후 사모펀드 투자(사모

공공투자

공공

자본 등 기타) , 즉 PIPE), 부실채무(부실

부채) 및 부동산 투자(부동산) 등 중국의 경우 사모펀드는 중국 내 대상기업에 직접 투자하는 사모펀드와 해외 역외기업 설립을 통해 진행되는 레드칩 사모펀드로 구분된다.

4. 좁은 의미의 PE는 주로 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 성숙한 기업의 사모 투자 부분을 의미합니다. 벤처캐피탈 투자액 중 바이아웃 펀드와 메자닌캐피털이 가장 큰 비중을 차지한다. 중국의 PE는 주로 이러한 유형의 투자를 말합니다.