407억 적자에서 2948억 순이익으로, '투자왕' 손정의는 1년 동안 무엇을 했는가?

2019회계연도 소프트뱅크 그룹은 7000억엔(407억 위안)의 순손실을 냈다. 이는 소프트뱅크 상장 이후 15년 만에 최대 손실이자 소프트뱅크가 처음으로 연간 적자를 낸 것이다. . 2020년 소프트뱅크 그룹은 '부활'했고 순이익은 4조9000억엔(2948억 위안)에 달했다.

407억 적자에서 2948억 순이익으로 이토록 대쇠락과 대상승이라는 '신화'를 만든 사람은 소프트뱅크 그룹 창업주 손정의였다.

2020년, 1조 3500억 엔의 손실을 입은 소프트뱅크를 '지옥'에서 '천국'으로 만들기 위해 손 마사요시는 무엇을 했는가?

손 마사요시 하면 누구나 잭 마를 떠올릴 것이다. 마잭(Jack Ma)과 손(Son)은 2000년 IT 스타트업 면접 미팅에서 처음 만났다. 손 마사요시는 단 6분 만에 Jack Ma의 Alibaba의 미래 '돈 전망'을 간파하고 즉시 Alibaba 주식의 49%를 차지하는 4천만 달러를 투자하기로 결정했습니다. Jack Ma는 자신의 손에 돈이 남아 있지 않다고 느꼈습니다. 돈이 너무 부족해서 Son은 결국 Alibaba 주식의 34%에 해당하는 2,000만 달러를 투자했습니다.

손정의를 '신'으로 만드는 투자다.

2014년 9월 알리바바는 뉴욕증권거래소에 상장됐고, 손 회장의 2000만달러 투자가 500억달러로 최대 4000배 증가했다.

올해 손 마사요시가 '일본 최고의 부자'가 됐다.

물론 중국인에게 잘 알려진 Yahoo, Sina, NetEase, PPTV, Renren, Shanda Network 등 Sun Zhengyi가 자랑스럽게 생각하는 투자는 Alibaba만이 아닙니다.

2016년 손정의는 소프트뱅크의 '비전펀드' 자금 마련을 위해 사우디아라비아로 떠났다. 개인 비행기에서 손 회장은 중동 투자자들에게 보여주려는 PPT를 훑어보고 있었다. PPT에서 예상되는 자금 조달 규모는 300억 달러로 세계 최대 사모펀드 블랙스톤의 경영 규모를 넘어섰다. 그 당시. Sun Zhengyi는 잠시 생각하고 그의 조수에게 이렇게 말했습니다. 모금 규모를 300억 달러에서 1000억 달러로 변경하세요. 어시스턴트는 2014년부터 2016년까지 미국 벤처캐피털 업계가 모은 금액이 1,100억 달러에 불과한 것이 맞는지 궁금해했다.

그러나 손정이는 웃으며 “인생은 짧고 패턴은 클 것 같다”고 말했다.

2017년 1000억 투자에 성공한 비전펀드는 손정이와 함께 '해외 항해'를 시작하며 글로벌 벤처캐피털 분야의 막강 세력으로 자리 잡았다.

벤처 캐피탈의 일반적인 투자 과정은 소규모 기업에 소규모로 투자하고 기업이 커지면 추가 투자를하는 것입니다.

하지만 쑨정이의 '광기'도 그렇게 보수적일 수는 없다. 하루에 수천만 달러에 육박하는 1000억 달러의 이자가 빨리 수익을 내도록 재촉한다. Sun Zhengyi는 지정된 분야에서 가장 성공적인 기술 회사에 막대한 돈을 투자합니다. 아들은 단지 증명하고 싶은 것입니다. 한숨에 먹으면 뚱뚱한 사람이 될 수 있습니까?

비전펀드는 2017년부터 2019년까지 총 86개 기업에 투자했다.

최초의 오피스 유니콘, WeWork: 185억 달러;

최초의 자동차 유니콘, Uber: 93억 달러

휴대폰 칩 디자인 유니콘, ARM: 미국 82억 달러.

비전펀드는 투자할 때마다 업계 전체를 전복시키려는 거대한 고래와 같다.

그러나 그의 광적인 투자에 대해 시장은 좋은 수익을 냈을까?

2020년 상반기에만 쑨정이가 투자한 회사 3개가 파산했다. 그 중 독일 결제 대기업 Wirecard가 파산 신청을 하여 SoftBank가 9억 유로의 직접적인 손실을 입었고, SoftBank는 2억 4천만 달러의 손실을 입었고, SoftBank는 파산 보호를 신청했습니다. 이전에 투자한 20억 달러의 손실을 입었습니다.

한때 손정의가 총애하며 ‘넥스트 알리바바’로 불렸던 위워크는 2019년 상장에 실패했다. 30년 계획은 1억 달러 규모의 지분 인수 제안으로 손 마사요시를 법정에 세웠다.

손 마사요시는 언론과의 인터뷰에서 “비전펀드가 투자한 86개 기업 중 15개 기업이 파산할 수도 있다”고 솔직하게 말했다.

파산 외에도 비전펀드가 투자한 많은 기업들은 다양한 정도의 해고를 경험했다.

이 중 미국 최대 택시 플랫폼인 겟어라운드(Getaround)는 직원 25%를 해고했고, 스마트 피자 배달업체 줌(Zume)은 직원 80%를 해고했다. 이런 대규모 해고는 회사가 부도 위기에 처했다는 뜻이거나, 한마디로 낙관적이지 않다는 뜻이다.

2020년 4월, 소프트뱅크의 2019년 연차보고서가 공개되자 시장 전체가 충격에 빠졌습니다.

2019회계연도 비전펀드 규모는 1조8000억엔(미화 약 167억 달러) 감소했다. 3년 후 비전펀드 투자자들은 16.7%의 손실을 입었다. 사람도 실수하고 말도 실수하지만 이번에는 손흥민의 실수가 좀 큰 것 같다.

손정의는 '일본 최고 부자'에서 '일본 최초의 패자'로 추락했다.

당시 비전펀드의 최대 투자자였던 살만 사우디 왕세자의 심정이 궁금하다.

손정이는 자신을 구하기 위해 손목을 자르기 시작했다.

첫 번째는 주식을 매각하는 것입니다. 충분한 유동성을 동원할 수 있는 방법을 찾지 못하면 소프트뱅크는 다음 회계연도까지 버티지 못할 수도 있습니다.

Sun Zhengyi는 유동성이 가장 높고 시장 인수 의지가 가장 강한 알리바바 주식을 먼저 매각했습니다. 이번 거래에서만 Sun Zhengyi는 154억 달러를 회수했습니다.

이후 Sun Zhengyi는 미국 3위 이동통신 사업자인 T-Mobile과 영국의 칩 설계 회사인 ARM의 지분 일부를 차례로 매각했습니다.

Sun Zhengyi는 지분 매각 외에도 iQiyi, Bilibili 등 유동성이 높고 언제든지 청산할 수 있는 일부 중국 인터넷 컨셉 주식에 투자하기 위해 2020년 7월 주식 및 파생상품 투자 부서를 설립했습니다. 마일즈, 핀둬둬 등

손흥민의 비전펀드는 스타트업에 투자하는 1차 시장 벤처캐피털 펀드에서 2차 시장 거래에 참여하는 사모펀드로 변신했다. 손 대표는 “지정된 분야에 최고에만 투자하고 싶다”고 설명했다. .회사, 그는 상대방이 시장에 상장되어 있는지 여부에 관심이 없습니다.

실제로 Son이 WeWork에 미화 470억 달러의 가치로 투자했을 때 "하늘을 찌르는" 가치로 인해 더 이상 상장이 필요하지 않았습니다.

쑨정이가 가장 기뻐하는 점은 자신이 이전에 투자했던 스타트업 기업들이 '회생'했고, 비전펀드도 '스스로 치유'되기 시작했다는 점이다.

2020년 3월 Sun Zhengyi는 Lianjia 산하의 Ziroom 및 Shell Platforms에 각각 10억 달러(140억 위안에 해당)를 투자했는데 이는 지분의 7.1%를 차지합니다. 2020년 8월, Beike는 미국에서 '주거 서비스 플랫폼'의 첫 번째 주식으로 상장되었으며, 상장 당일 가격이 87.2% 상승하여 최고치에 달했습니다. 손 회장의 140억 위안 투자는 불과 반년 만에 470억 위안으로 늘어났다.

2020년 말, 미국 케이터링 플랫폼 DoorDash가 성공적으로 상장되었으며 Sun Zhengyi와 Vision Fund는 약 110억 달러의 유동 이익을 얻었습니다.

이 밖에도 미국 택시회사 우버와 한국 전자상거래 대기업 쿠팡이 잇따라 상장하며 비전펀드에 새로운 활력을 불어넣고 있다.

소프트뱅크의 2020년 연간 보고서가 발표되었으며, 순이익은 4조 9,879억 엔(2,948억 위안에 해당)에 달했습니다. 손 마사요시는 일본 최고의 부자 자리로 복귀했고, 소프트뱅크는 세계에서 세 번째로 수익성이 높은 기업이 됐다.

이제서야 손흥민은 안도의 한숨을 내쉴 수 ​​있다.

이 세상의 모든 것은 변하고 있으며, 변하지 않는 유일한 것은 변화 그 자체입니다. 손정의는 단 1년 만에 순자산 446억 달러로 세계 부자 순위 33위에 올라 '일본 최초의 패자'에서 '일본 최고 부자'로 돌아왔다.

손흥민의 성공에는 행운도 있지만, 그의 남다른 비전과 과감한 행동이 더 큰 힘이 됐다.

현재 손정이는 이제 막 60세가 되었지만 그의 야망과 야망은 전혀 줄어들지 않았습니다.

어떤 사람들은 손 마사요시가 반은 잭 마이고 반은 소로스라고 말합니다. 부분적으로는 미친 기업가이고, 부분적으로는 미친 투자자입니다.

물론 종합하면 100% '미친' 손 마사요시다.