PE와 VC란 무엇인가요?

VC는 벤처캐피털, PE는 사모펀드 투자를 뜻한다.

벤처 캐피탈:

벤처 캐피털(영어: Venture Capital, 약칭 VC)은 벤처 캐피털이라고도 하며, 벤처 캐피탈이라고도 번역됩니다. 주로 창업에 자금 지원을 제공합니다. 기업을 설립하고 회사 주식에 대한 자금 조달 형태를 얻습니다.

벤처캐피탈은 사모펀드 투자의 한 형태이다. 벤처캐피탈회사는 기술 및 금융 분야에 대한 지식과 경험을 갖춘 사람들이 모여 형성된 전문 투자회사로, 투자 대상 기업의 지분에 직접 투자하여 자금이 필요한 자(투자 기업)에게 자금을 제공합니다.

사모펀드 투자:

사모펀드('PE'라고도 함)도 투자 방식의 관점에서 볼 때 민간 기업, 즉 비상장 기업은 사모 펀드를 통해 기업의 지분 투자는 거래 이행 과정에서 미래의 출구 메커니즘, 즉 상장, 인수합병 또는 경영진의 자사주 매입을 통한 이익을 고려합니다.

추가 정보:

사모 투자 모델에는 주로 다음 방법이 포함됩니다.

(1) 증자 및 지분 확대 투자 방법

유상증자 및 주식확대란 회사가 주식의 일부를 신규 발행하고, 새로 발행된 주식을 신규 주주 또는 원주주에게 ​​매각하는 것을 의미하며, 이로 인해 회사의 주식 총수가 증가하게 됩니다.

(2) 지분양도 투자방법

지분양도는 회사의 주주가 자신의 주식을 타인에게 양도하고 타인을 회사의 주주로 만드는 민사행위를 말한다.

(3) 기타 투자 방법

위의 두 가지 투자 모델 외에도 채권 투자와 병행하여 실물 투자와 현금 투자로 대상 기업을 설립할 수도 있습니다.

벤처 캐피털의 운영 방식:

벤처 캐피털은 일반적으로 벤처 캐피탈 펀드의 형태로 운영됩니다. 벤처캐피탈 펀드의 법적 구조는 합자회사 형태로 되어 있으며, 벤처캐피탈 회사는 펀드의 투자운영을 관리하고 이에 상응하는 보수를 받는 무한책임사원의 역할을 합니다.

미국의 경우 합자회사 구조를 채택한 벤처캐피탈 펀드가 세제혜택을 받을 수 있는데, 정부에서도 이런 방식으로 벤처캐피탈의 발전을 장려하고 있다.

참고: 바이두 벤처캐피탈 백과사전?

바이두 사모펀드 투자 백과사전