베타(β) 계수란 무엇입니까?

주식 시장 전체에 비해 개별 주식이나 주식 펀드의 가격 변동성을 측정하는 위험 지수입니다.

베타 계수는 더 넓은 시장 대비 투자 대상의 성과를 반영하는 통계적 개념입니다. 절대값이 클수록 전체 시장에 비해 수익 변화가 더 커지고, 절대값이 작을수록 더 넓은 시장에 비해 수익 변화가 작아집니다.

음수 값이면 변화 방향이 시장의 방향과 반대라는 뜻이고, 시장이 상승하면 하락하고, 하락하면 상승한다.

우리는 더 넓은 시장에서 패시브 투자보다 더 나은 성과를 달성하기 위해 전문적인 재무 관리 서비스를 얻기 위해 투자 펀드에 투자하기 때문에 이 지표는 펀드 매니저의 투자 변동성 위험을 줄이는 능력을 검사하는 데 사용될 수 있습니다. 베타계수를 계산할 때 펀드의 성과 데이터 외에 시장 성과를 반영하는 지표도 있습니다.

확장 정보

베타 계수는 성과 평가 벤치마크 수익률과 관련된 주식 수익률의 전반적인 변동성을 측정하며 상대적인 지표입니다. 베타가 높을수록 성과 평가 벤치마크에 비해 주식의 변동성이 커집니다. β가 1보다 크면 주가의 변동성이 성과평가 벤치마크의 변동성보다 크다는 뜻이다. 그 반대.

β가 1이면 시장은 10% 상승하고 주가는 10% 상승하며, 시장이 10% 하락하면 주가는 10% 하락합니다. β가 1.1이면 시장이 10% 상승하면 주가는 11% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 11% 하락합니다. β가 0.9라면 시장이 10% 상승하면 주가는 9% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 9% 하락합니다.

참고: 바이두 백과사전 - 베타 계수