장내 자금은 구매하지만 OTC 자금은 거의 구매하지 않는 이유는 무엇인가요?

오늘은 시중 펀드와 장외 펀드의 차이점에 대해 이야기해보겠습니다.

A

'거래소' 및 '거래소 외'라는 용어는 거래소 시장을 의미합니다.

현재 중국 본토에는 두 개의 주요 거래소가 있는데, 하나는 상하이 증권 거래소이고 다른 하나는 선전 증권 거래소입니다.

현재 상하이는 메인보드와 과학기술혁신보드로 나누어져 있다.

심천은 메인보드와 GEM으로 나누어진다.

이러한 분할은 주로 기업의 이익 요구 사항이 다르고 상장 방법이 다르기 때문에 위험도 다릅니다.

예를 들어 메인보드 가격은 10%에 불과하고, 그에 상응하는 펀드 가격도 10%에 불과하며, 과학기술혁신보드와 GEM의 가격도 20%다. 해당 기금은 20%이다.

그래서 거래소를 통해 거래되는 상품, 주식, 전환사채, 상장지수펀드, 국채 등이 일치하는 한 모두 증권소프트웨어를 통해 거래된다.

예를 들어 하이통증권, 핑안증권, 화타이증권에서 계좌를 개설한 뒤 사업 관리자는 해당 회사에서 거래 소프트웨어를 다운로드하라고 지시할 것이다.

그런 다음 거래 소프트웨어에서 주식, 전환사채, 국채 역환매 등을 사고팔 수 있습니다.

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오프사이트는 내부에 상대적입니다. 예를 들어 은행 창구, Tiantian Fund Network, Ant Wealth에서 구매한 자금은 모두 장외 자금입니다.

그러나 수수료는 다릅니다. 예를 들어, 많은 은행 펀드의 가입 수수료는 할인 없이 1.2%~1.5%입니다. 다만, 천안펀드네트워크와 앤트포춘은 일반적으로 0.12%~0.15% 할인율을 갖고 있는 반면, 장내펀드 취급수수료는 일반적으로 0.55% 내외로 가장 저렴하다(증권사마다 다름).

펀드마다 가입비가 다릅니다. 같은 종류의 펀드를 비교해보시고 가입하시는 것이 가장 좋습니다.

예를 들어 상하이, 심천 300 지수도 함께 추종하는 인덱스 펀드의 경우 장내 펀드 수수료는 0.55(증권사마다 다름), 장외 펀드 수수료는 0.15%이다. 즉, 장외수수료는 장외수수료의 15배입니다.

장내 자금은 거래일 중 언제든지 판매할 수 있으며 처리 수수료는 0.55입니다. OTC 펀드는 당일 종가로만 환매가 가능하며, 환매수수료는 보유기간에 따라 상이합니다.

두 개의 시중 및 장외 반도체 펀드의 유사점과 차이점을 비교해 보겠습니다.

아래와 같이 왼쪽이 칩 ETF(159995)입니다. 우리가 매일 얘기하는 그 오른쪽이 그 유명한 노안 그로스 블렌드(320007)입니다. 두 펀드의 상위 10개 종목 중 5개가 우연히 겹치는 것을 볼 수 있습니다. 즉, 이 두 펀드에 대해 낙관적이라면 그 중 하나만 매수할 수 있다는 것입니다.

그럼 어떻게 선택해야 할까요?

우선 두 회사의 실적을 각각 비교해보면 지난 달 실적이든, 연간 실적이든 칩 ETF의 실적이 누오안의 성장임을 알 수 있다. . 특히 지난해 칩 ETF는 47.51%의 성장률을 달성한 반면, 노아의 성장률은 41.33%에 그쳐 칩 ETF에 비해 6.18%나 나빴다.

두 펀드에서 각각 100만 달러를 샀고, 소득 차이가 61,800으로 많은 사람의 연간 소득과 맞먹는다고 가정해보자.

취급수수료를 비교해 보겠습니다.

환상펀드:

하이통증권의 환상자금 취급수수료는 고작 0.55위안이고, 모두 거래는 일회성 처리 수수료가 부과됩니다.

그러면 칩 ETF의 운용수수료는 연 0.5%, 보관수수료는 0.1%가 됩니다. 총액은 0.0055%*2 0.5% 0.1%=0.611%입니다.

20,000위안의 펀드를 구입하고 1년 동안 총 122.2위안을 지출했으며 그 중 순자산에서 관리비와 보관료를 공제한 금액이라고 가정해 보겠습니다.

OTC 펀드:

Tiantian Fund Network, Alipay 및 기타 플랫폼에서 Nuo의 가입비는 0.15%(100만 위안 미만):

아니요 .Fund.com Tiantian, Alipay 및 기타 플랫폼의 환매수수료는 0.5%(1년 이내 환매)입니다.

관리수수료와 보관수수료 총액은 연간 1.75%입니다.

즉, Nuoan Growth를 1년 동안 보유할 경우 총 처리 수수료는 0.15% 0.5% 1.75%=2.4%입니다.

20,000위안 상당의 펀드를 구입하고 1년 동안 총 480위안을 지출했으며 그 중 관리비와 보관료가 순자산에서 차감되었다고 가정해 보겠습니다.

한 펀드의 연간 보유비용은 122.2위안에 불과하고, 다른 펀드의 연간 보유비용은 480위안으로 거의 4배 차이가 난다! 더욱이, 전자 펀드는 후자 펀드보다 성과가 저조했습니다. 선택하는 방법을 알고 계시나요?

내가 글에서 시중 펀드에 대해서는 자주 쓰고 장외 펀드에 대해서는 거의 쓰지 않는 이유도 이해하셔야 합니다.

(단, 하이통의 경우 최소 수수료가 1위안이므로 수백위안 정도의 펀드만 구매한다면 오프마켓에 더 적합합니다.)

三

장외거래가 가능한 LOF 펀드도 있습니다. 서로 다른 곳에 위치해 있기 때문에 가격 차이가 나는 경우가 많습니다!

슈퍼마켓에서 물 한 병이 1위안밖에 안 되는 것처럼, 사막에서는 10위안에도 팔 수 있어요.

가격 차이가 있는 한 누군가는 물건을 싼 곳에서 비싼 곳으로 옮기곤 합니다. 이 방법을 금융에서는 차익거래라고 합니다.

그래서 시장에는 펀드 차익거래를 하는 사람들이 많습니다. 그들은 매일 어떤 펀드의 스프레드가 더 큰지 주시하고 움직입니다. 자금 차익 거래는 물을 옮기는 것만큼 번거롭지 않기 때문에 자금 금액이 큰 한 수입은 여전히 ​​매우 좋습니다! 관련 Q&A: 상장지수펀드의 거래 건당 100위안인 경우 최소 취급수수료는 5%인가요? 예. 주식 거래에 대한 교환 수수료는 거래당 최소 5위안입니다. 즉, 거래가 완료되면 최소 5위안의 처리 수수료가 부과됩니다(거래가 완료되지 않으면 수수료가 부과되지 않습니다). 장외펀드 거래는 매수와 매도, 청약과 환매로 나누어지며, 매수와 환매는 주식의 매매방식을 말하고, 청약과 환매는 장외펀드의 충전방식을 말한다. 거래소에서 자금을 판매하는 경우 100위안 거래당 5위안의 처리 수수료가 부과될 수 있습니다. (그러나 구매 및 판매 제안은 100위안이 아닌 1랏당 100랏을 기준으로 합니다. 한 랏이 100위안.) 반면 100위안으로도 가입이 가능하지만 충전비율은 장외가격 기준으로 일반적으로 최대 1.5%로 1.5위안밖에 되지 않는다. 선택한 거래 방법에 따라 다릅니다. : 1. 인지세: 거래 금액의 1‰. 2008년 9월 19일부터 현재까지 세금징수가 쌍방징수에서 양도인 일방징수로 변경되었습니다. 양수인은 더 이상 인지세를 납부하지 않습니다. 거래가 완료된 후 투자자가 재무 및 세무 부서에 납부하는 세금입니다. 상하이주식, 심천주식 등은 실거래가의 1,000분의 1을 납부하며, 이 세금은 증권사가 원천징수하고 거래소가 균일하게 납부한다. 채권 및 펀드 거래에는 이 세금이 면제됩니다. 2. 증권관리수수료 : 거래금액의 약 0.002% 3. 증권거래수수료 : A주, 거래금액의 0.00696%, B주, 거래금액의 0.0001%, 거래금액의 0.0001% 양자간, 자금은 거래금액의 0.0001%, 영장은 거래금액을 기준으로 0.0045%가 부과됩니다. A주 2호, 3호에 대한 수수료 총액을 거래수수료라고 하며, 총 거래금액의 0.00896%로 중개거래수수료에 포함됩니다. 4. 이체수수료(2015년 8월 1일부터 상해, 심천 모두 부과하도록 변경) : 주식거래 후 계좌명 변경 시 부과되는 수수료를 말합니다. 중국예탁청산공사에서 발행한 "A주 거래 이체수수료 조정에 관한 사항에 관한 고시"에 따라 2015년 8월 1일부터 상하이와 심천에서 모두 부과되도록 변경되었습니다. 이 수수료는 거래금액의 0.002% . 5. 중개 거래 수수료: 최대 금액은 거래 금액의 3‰를 초과할 수 없으며, 최소 금액은 5위안입니다. 단일 거래에 대한 수수료는 5위안 미만이며 부과됩니다.