건설업계의 재무위험 관리 대책은 무엇입니까?

일반적으로 건설회사는 주로 은행이나 비은행 금융기관으로부터의 대출이나 채권발행을 통해 자금을 조달하는데, 이는 금융기관이 주요 자금조달원이자 기업 레버리지 자금의 주요 원천이다. 이에 따라 금융기관의 신용한도는 금융기관이 기업의 신용상태 및 경제적 상황에 따라 부여하는 신용한도로서 건설업체 대출, 보증서 발급 및 기타 신용업무를 제한하는 핵심 요소이기도 합니다. 제한된 신용한도로 인해 많은 건설회사들이 '높은 레버리지, 높은 부채, 높은 회전율'의 길에 들어서게 되었고, 이로 인해 재무 및 운영 위험이 더욱 가중되었습니다.

점차 '위험 예방 및 레버리지 감소' 과제가 대두되면서 재무 레버리지 감소와 고부채 비즈니스 모델 전환은 점차 건설회사의 건전한 발전을 위한 중요한 전제 조건이 되었습니다.

1. 기업의 운영 구조를 최적화하고 기업의 운영 레버리지를 줄입니다.

레버리지는 양날의 검과 같으며 재무 레버리지 효과도 발휘합니다. 기업. 따라서 '레버리지를 낮추는 것'은 레버리지를 포기하는 것을 의미하지 않으며, 단기 이익에 대한 생각을 버리고 정교한 비즈니스 전략을 개발하는 것이 핵심입니다.

일각적으로 건설사는 사업구조를 최적화하고 레버리지 활용 효율성을 높여야 한다. 기업은 레버리지 모델을 적용하여 운영할 때 부채 조달로 인해 발생할 수 있는 재무 위험을 충분히 고려해야 합니다. 구체적으로 입찰 단계의 기업은 장기적인 관점을 바탕으로 적자 프로젝트와 대규모 선지급 프로젝트를 단호히 중단하고 자금이 많이 소요되고 투자수익률이 낮은 프로젝트를 적절하게 포기하며 적극적으로 투자해야 한다. 신용 상태가 양호하고 자금이 적절하게 배분된 프로젝트를 수행해야 합니다. 건설 단계의 기업은 영수증 노드를 동적으로 제어해야 하며, 발생할 수 있는 상환 문제를 적극적으로 처리해야 합니다. 동시에 프로젝트 총 이익 마진을 개선하기 위해 건설 비용 통제를 강화해야 합니다. 모든 측면에서 완료 단계에서 기업은 결제 자금 회전을 더욱 가속화하기 위해 결제를 가속화해야 합니다.

반면 건설사는 자본구조를 최적화하고 레버리지 수익을 극대화해야 한다. 부채로 자금을 조달할 때 기업은 자본 비용과 레버리지 수익 사이의 장단점을 따져 투자 이익률이 부채 이자율보다 높도록 해야 합니다. 장기적으로 기업은 수익성, 자금조달능력, 지급여력이 부족할 때 부채비율을 적극적으로 낮추고, 국제적으로 인정되는 자산부채비율 50% 경고수준을 채택하는 등 기업의 강점을 바탕으로 부채운영을 합리적으로 수행해야 한다.

즉, 건설사는 단기적인 이익을 얻기보다는 장기적인 이익을 향상시키기 위해 레버리지를 적극적으로 활용해야 합니다. 오직 이런 방식으로만 재정적 레버리지를 활용하여 개발을 활용하고 지속 가능한 발전을 달성할 수 있습니다.

2. 기업 자산 활성화 및 자산 운영 효율성 향상

'레버리지 감소'에는 부채 감소뿐만 아니라 자산 활성화도 필요합니다. 최근 몇 년 동안 엔지니어링 건설 분야에서는 예금 청산 및 표준화, 프로젝트 대금 및 민간 기업 계정 연체 청산 등의 특수 작업을 수행해 왔으며 이는 모두 기존 자산을 정리하고 유휴 자산을 활성화하기 위한 최상위 설계입니다. .

사업예금을 예로 들자면, 다양한 분야의 막대한 현금이 수개월, 수년 동안 무이자로 점유되는 경우가 많아, 생산이익률이 3%도 안 되는 건설업의 경우 더욱 심각하다. 따라서 장기신용예금 정리를 강화하고 예금보증 대체율을 높이는 것이 중요한 추세로 자리 잡았다. 그 중 보증서에 기재된 공학보험보증은 상당한 '레버리지 감소' 효과를 가지고 있습니다. 공학보증보험은 레버리지가 높은 보험상품으로 상대적으로 보험료가 낮고 보장범위가 높습니다. 보험 회사의 경우, 이러한 레버리지는 적은 자금을 사용하여 높은 자본 활용도를 달성할 수 있는 반면, 높은 레버리지 상품을 사용하여 기업 신용 한도를 해제하고 금융 기관으로부터 신용을 확보하기 위해 노력할 수도 있습니다.

건설사는 축적된 자금을 활성화한 후 고정자금과 운전자본을 합리적으로 배분하고 자금관리를 최적화하며 외부자금을 줄이고 자금조달 비용을 절감하는 등 자금 사용 효율성도 향상해야 합니다. 그러면 자금조달 역량을 강화하고 계약이행 역량을 강화함으로써 건설사의 핵심경쟁력을 진정으로 높일 수 있습니다.

3. 소셜 펀드를 사용하여 금융 채널 차단을 해제하세요

"레버리지 감소"에는 "지출 감소"뿐만 아니라 "수익 증가"도 필요합니다. 보험기금, 사회보장기금 등 사회자금을 엔지니어링 사업 투자 자금으로 적극적으로 도입하는 것도 건설 현장의 '레버리지를 줄이는' 효과적인 방안이다.

보험 기금을 예로 들면, '레버리지 감소'에 대한 참여는 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 보험료 수입과 보장된 보상 또는 혜택은 시간적으로 일치하지 않는 경우가 많기 때문에 이 기능을 통해 보험은 사회적 자금을 모을 수 있습니다. 또한 보험 기금의 장기적이고 안정적인 특성은 장기 건설 프로젝트의 특성과 대규모 자본 수요와 일치하며 '레버리지 감소' 전략을 통해 경기대응적 자금 수요를 더 잘 충족할 수 있습니다. 그리고 보험에 관한 새로운 '국가 10조'와 '중요 프로젝트 건설을 지원하는 보험산업 관련 사항에 대한 지도의견' 등 정책이 지속적으로 자유화되면서 보험자금의 적용범위가 더 이상 보험산업에 국한되지 않는다. 교통, 통신, 에너지, 시정 및 5대 환경보호 산업 인프라는 판자촌 재건, 신도시화 건설 등 민생사업과 주요 사업을 지원할 뿐만 아니라, 정부와 사회자본 협력(PPP모델), 부채투자 등을 포함합니다. 투자 모델의 계획, 지분 투자 계획 등.

프로젝트 투자에 참여하기 위해 소셜펀드를 도입하면 한편으로는 건설사의 자금부담을 줄일 수 있지만, 다른 한편으로는 제3자와 이익을 공유하고 위험을 감수할 수도 있다. 또한 건설사는 금융기관 대출의 간접금융 방식에 유용한 보완책으로 시장 지향적인 출자전환, 중장기 금융상품 발행 등 직접금융 방식을 적용할 수도 있다. 금융 위험 관리 도구를 효과적으로 사용하는 것도 레버리지 비율을 줄이고 시스템을 방지하는 방법입니다. 성적인 금융 위험에 대한 혁신적인 조치입니다.

마지막으로 메조 수준에서 높은 레버리지 원천을 강화하는 것도 건설업 '레버리지 감소'를 위한 중요한 조치다. 관할 부서는 프로젝트 지불 및 결산을 엄격히 표준화하고 프로젝트 비용 감독을 강화해야 합니다. 프로젝트 선지급 시스템을 시행하여 선지급 건설 발생을 줄이고, 한편으로는 건설 프로세스 결산을 촉진하여 완료 결산 시간을 단축하고, 자본 회전율이 가속화되고, 한편으로는 프로젝트 지불 연체를 억제하고 높은 레버리지 소스를 강화합니다.