오래 보유할 수 있는 좋은 펀드를 선택하는 방법과 고려해야 할 요소는 무엇인가요?

단기 차익거래를 좋아하고 품질이 낮은 펀드를 구매하는 일부 투기꾼을 제외하면 대다수의 투자자는 여전히 더 나은 품질의 펀드를 구매하여 장기간 보유하기를 원합니다. . 그렇다면 '좋은 펀드'를 선택할 때 어떤 요소를 고려해야 할까요? 개인적으로 고려해야 할 요소는 펀드매니저의 능력, 역사적 성과, 위험 저항성 등 최소한 세 가지 요소가 있다고 생각합니다. 01 펀드매니저 역량

펀드매니저는 펀드의 영혼입니다. 우수한 펀드매니저가 관리하는 펀드만이 좋은 펀드가 될 수 있습니다. , 좋은 펀드 매니저부터 시작할 수 있습니다. 우수한 펀드매니저를 선정할 때 다음 세 가지 지표를 참고할 수 있습니다.

1투자 경험

많은 사람들이 병에 걸려 병원에 갈 때 전문가로 등록하는 것을 좋아합니다. 의사들은 더 많은 환자를 진료했고, 실무 경험도 풍부해 전문가에게 진료를 받을 때 마음이 더 편해졌다. 투자에 있어서도 마찬가지입니다. 풍부한 투자 경험을 가진 펀드매니저들은 시장 변화에 더 많은 경험을 갖고 있으며, 후반기에 상승세가 좋을 때 과감하게 포지션을 늘릴 수 있고, 후반기에 안전자산 부문으로 포지션을 전환할 수 있습니다. 그들은 투자 위험을 줄이기 위해 약세를 보이고 있습니다.

'풍부한 투자 경험'을 갖춘 펀드매니저들은 최소한 한 번 이상 강세 사이클 전환을 경험해야 한다는 의미다. 이는 역사적 관점에서 최소 5년 이상 펀드를 운용해 왔다는 뜻이다.

②연평균 수익률

위에서 언급한 것처럼 자금 운용 연수는 5년 이상이어야 하며, 업계 경험이 풍부한지, 평균 연간 수익률은 이 펀드매니저의 투자 능력을 분석해 보겠습니다. 과거 실적으로 볼 때 업계에 5년 이상 종사하고 연평균 수익률이 20% 이상인 펀드매니저가 20명이 넘는다.

연평균 수익률 20%를 달성하는 것은 매우 어렵습니다. 요건을 적절하게 낮추면 연평균 수익률 10% 이상이면 비교적 좋은 펀드매니저라고 볼 수 있습니다. 펀드매니저가 관리하는 펀드 중에서 선택하세요.

3투자 스타일

저는 항상 제너럴리스트가 전문가만큼 좋지 않다는 관점을 가지고 있었습니다.

이 문장을 펀드 투자에 적용하면 변화무쌍한 투자 스타일을 가진 펀드매니저가 한 가지 투자 스타일을 전문으로 하는 펀드매니저만큼 좋지 않다는 뜻이다. 물론 이는 내 개인적인 의견일 뿐이다. 왜냐하면 사람의 에너지는 제한되어 있기 때문입니다. 아는 것이 많을수록 깊이 파고들 수 있는 것이 적고, 한 분야에 깊이 파고들수록 이익은 더 커집니다.

투자 스타일은 운용펀드의 보유 여부, 대부분의 포지션이 한 업종에 속하는지, 대부분의 포지션이 소형주인지, 대부분의 포지션이 블루종목인지 등으로 판단할 수 있다. 칩 주식 등 02 펀드 성과

우리 모두는 돈을 벌기 위해 펀드를 구매하는데, 펀드의 과거 성과도 세 가지 측면에서 매우 좋은 지표가 되었습니다.

1과거 실적

과거 실적을 상영할 때는 '지난 1년'을 봐야 할 것이 아니라 '지난 3년', '지난 5년', '지난 5년'을 봐야 한다. 심지어 "설립 이후"의 성과다. 왜냐하면 시장자금이 특정 업종을 선호하거나 포기하기 때문에 1년 이내에 상대적으로 극단적인 수익률이 발생할 수 있기 때문이다. 환율은 1년 만에 두 배로 오르고, 3년 만에 환율도 두 배로 오른다." 이 점을 설명하기 위해 "두 배로 어렵다"는 표현이 사용된다.

유사 펀드 중 상위권에 랭크된 역사적 성과를 낸 펀드는 기본적으로 상대적으로 좋은 편이다. 예를 들어 심사할 때 '지난 3년' 실적을 보고 유사 펀드 상위 분기에 순위를 매긴다. . 하나.

②초과 수익률

과거 실적을 직접 보는 것은 시장과 밀접한 관련이 있기 때문에 어느 펀드가 더 좋은 성과를 냈는지 판단할 수 없습니다. 이때 초과수익률은 펀드의 성과를 보다 직관적으로 반영할 수 있습니다. 초과수익률은 펀드성과 비교기준을 차감한 수익률입니다. 계산식은 초과수익률 = 펀드 순가치 증가율 - 펀드성과 비교 벤치마크

물론 다른 조건이 적용되는 경우에도 마찬가지입니다. 마찬가지로 초과수익률이 높을수록 펀드는 당연히 좋아집니다.

3펀드등급

위 내용을 분석하는데 별로 좋지 않다고 하면 문제없는 방법이 있는데, 바로 펀드등급을 직접 살펴보는 것입니다. 펀드를 평가하는 기관 모두 비교적 전문적인 기관이며, 과거 데이터 분석을 바탕으로 펀드를 평가하기도 합니다. Morningstar 등급을 예로 들면, 등급이 높은 펀드는 유사한 펀드 중에서 더 나은 역사적 성과를 보입니다.

물론 여기서 한 가지 말씀드리고 싶은 점은 과거의 성과가 미래의 성과를 나타낼 수는 없다는 점입니다. 우리는 이러한 지표를 분석용으로만 사용하기 때문에 "우등생이 985 시험에 합격할 확률은 더 높다." 높다". 03 위험 방지 능력

주식 시장은 항상 위험으로 가득 차 있습니다. 주식 시장의 상승과 하락은 주식 시장이 하락할 때 펀드의 순 가치에도 반영됩니다. 그러나 일부 위험 저항력도 있습니다. 강력한 역량을 갖춘 펀드는 안정성을 유지할 수 있으며 일부 펀드는 시장 추세에 반하여 상승할 수도 있습니다. 위험 저항 능력을 반영하는 지표는 최대 하락폭입니다.

얼마 전 '최대 되돌림'에 대한 글을 썼습니다. 여기서는 '최대 되돌림'에 대한 내용을 간략하게 언급하겠습니다.

최대 되돌림률이란 통계 구간 내에서 해당 펀드의 순가치가 가장 높은 지점에서 가장 낮은 지점까지 되돌리는 범위를 말하며, 쉽게 말하면 펀드를 매수할 때 발생하는 최악의 상황이다. 통계적 간격 내에서.

이 지표는 시장에 대한 펀드 매니저의 민감도를 보다 직접적으로 반영할 수 있습니다. 시장에 민감한 펀드 매니저는 더 작은 되돌림이나 펀드 매니저를 통해 포지션을 더 잘 조정하고 위험을 피할 수 있습니다. 이미 투자 포지션을 다양화했기 때문에 일부 업종이 후퇴하더라도 전체 펀드 자산에 미치는 영향은 작을 것입니다.

물론 다른 조건이 기본적으로 동일할 경우 위험 저항력이 강한 펀드가 더 좋으며, 이는 최대 손실폭이 작은 펀드를 선택해야 한다는 의미입니다.

요약하자면, 장기간 보유할 수 있는 좋은 펀드를 선택하려면 펀드매니저의 능력, 펀드의 역사적 성과, 위험 저항력이라는 세 가지 요소를 고려해야 합니다.