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외자은행 설립 조건과 투자 입주 조건 비교.
○ 바서송 < P > 투자입주 중국 은행업 상태 및 특징 < P > 외자금융기관은 외자 독자은행 설립과 합자 건립 등을 통해 중국 은행업 시장에 진출할 수 있지만 중국 내 은행기관의 지분 매입을 통해 외자금융기관의 주목을 받고 있다.
23 년 12 월, 중국은감회는 단일 외자기관 입주의 비율을 원래 규정된 15% 에서 2% 로 올리고, 총 외자 투자 비율은 25% 미만이며, 입주 기관의 성격과 업무 범위는 변하지 않는다고 발표했다. < P > 또한 제남시 상업은행과 오스트레일리아 연방은행, 발해은행, 스탠다드차타드 은행, 독일 부흥개발은행 그룹과 남충시 상업은행, 오스트레일리아 연방은행, 네덜란드 협력은행, 항저우시 농촌신용사의 합자 등 많은 상업은행과 신용사의 거래가 이미 명확한 의도를 가지고 있다. 상하이 농신사, 광대은행, 쑤저우 상업은행, 항저우시 상업은행, 하얼빈 상업은행, 4 대 국유은행 도입전략투자자 사업도 긴박한 협상 중이다. < P > 현실적으로 투자 입주 방식이 중국 금융업에 참여하는 장점은 < P > 의 진입 비용이 낮다는 점이다. 단독 자본 및 합자 방식과 비교해 볼 때, 출자 방식은 수많은 법규와 정책 제한을 피하고 각종 장벽을 우회했다. 또한, 일부 중소금융기관에 투자할 때, 외자금융기관은 적은 자본 비용으로 더 큰 권익을 얻을 수 있다. < P > 은 (는) 신제품 개발, 혁신 및 중자은행의 유통망, 인민폐 업무 규모를 결합하여 목표와 제품 영역을 더욱 구체적으로 침투시켜 현지 시장에서의 업무 점유율을 확대할 수 있도록 사업 확장 및 경영 관리에 큰 역할을 합니다. < P > 시간상 중국이 위안화 업무를 개방하는 시간 제한과 지리적 제한을 피하고 국내 은행 시장에 미리 전면 진출해 국내 은행 지점망과 광범위한 고객 기반을 활용해 외자은행의 제품과 서비스를 보급했다. < P > 외국상이 중국은행에 투자하는 과정에서 금융시장의 발전과 규제가 완화됨에 따라 외자 역할도 진화하고 있다. 처음부터 재무투자자로 떠보고 전략투자자 역할로 변해가고 있다. 처음에는 이사회에서만 발언할 수 있는 권력을 모색하는 것에서 업무 차원에서 다양한 협력을 시도하는 것으로 발전했다. < P > 현재로서는 투자 입주 방식이 다음과 같은 특징을 보이고 있다. < P > 외자 출자의 방향이 분화되고 있다. 중국 금융시장에 입주한 외자금융기관 중 현재 중자은행 제 1 진영에 대규모로 참가할 수 있는 실력은 씨티, 환풍으로 대표되는 외자은행 제 1 팀이다. 다른 은행들은 규모적으로는 상술한 은행보다 열등하지만, 중국 업무 특색이 뚜렷한 이런 외자은행은 주식제 상업은행에 눈을 돌리고 있다. 또한 3, 4 계단 외자는 그들이 이길 수 있는 목표를 겨냥했다. "문당호쌍" 원칙은 상보형 출자 사례에서 잘 드러난다. < P > 중소 은행, 특히 도시 상업은행은 외자금융기관이 다음 단계에 참가하는 핫스팟이다. 주식제 상업은행, 도시상업은행, 농촌신용사를 포함한 중소금융기관은 동시에 모든 외자금융기관의 주목을 받고 있다. 그 이유는
중소 금융기관의 현실적인 수요 때문이다. 중국은 현재 전국 112 개 도시 상업은행과 5 만여 개 농촌신용사를 개혁하고 재편하고 있는데, 이는 현재 가장 차별화된 은행기구다. 형편없는 기관들이 반드시 시장을 퇴출해야 하는 것 외에 상당 부분은 자본금을 보충하고 자산의 질과 경영 수준을 높여야 하며, 외자 도입이 이들 기관의 선호이다.
규제 당국의 정책 지원. 외자 참주 중국 중소금융기관의 긍정적인 효과가 부각되고 감독당국의 규제 이념과 규제 수준이 높아지면서 외자입주 중소금융기관에 대해 정부는 이미 지원 자세를 취하고' 중매' 를 거듭하는 사례가 잇따르고 있다. 은감회는 24 년 9 월 7 일 도시상업은행이 해외 전략투자자, 상장, 도시상업은행 간 연합과 재편 등을 적극 도입하도록 장려하고 지지한다고 밝혔다. < P > 투자주식모델의 우세, 난점 및 위험 < P > 중장기적으로 볼 때 외자금융기관은 전략투자자로만 피출자은행의 소수 지분을 보유하는 것에 만족하지 않고 절대적 또는 상대적 지주지위를 쟁취하기 위해 최선을 다할 것이다. 일시적으로 지주를 실현할 수 없는 경우에도 외자은행은 주재이사 및 기타 고위 경영진 등을 통해 피출자은행에 더 큰 영향을 미쳐 재중 전체 전략 목표에 더 잘 봉사할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 기존 외자은행 투자 입주 전략으로 볼 때 대략적으로 다음과 같은 방법으로 나뉜다.
1. 상대적 지주비율 보유, 이사회 통제, 프로세스 리엔지니어링 < P > 사례 신교 투자-선전 발전은행 < P > 신교가 입주 심발전 과정의 일파삼할인, 최종 신교 입주 비율은 17.89. 딥 개발 (Shen Development) 에서 열린 24 년 제 1 차 임시주주총회에서 새로운 이사회 멤버 ***15 명을 선출했는데, 그 중 1 명은 독립집행이사 중 외국인 투자자 신교에서 온 이사가 5 명이다. 이 다섯 명의 독립이사 중 두 명은 외국 은행가이다. 분명히 새 다리가 새 이사회에서 우세하다. < P > 신교가 입주 깊숙이 발전한 이후 은행에 대한 개조가 시작됐다. 하나는 조직 구조와 인력 배치를 최적화하는 것이다. 신교가 통제권을 장악한 후 중금으로 국제컨설팅회사에 초청해 각 지점장을 조사하고 중고위층의 변동을 실시했다. 일부 적용 인원을 적절히 보류한 후, 신교는 전 세계적으로 직업매니저를 다시 채용해야 할 가능성이 높다. 두 번째는 위험 결정을 강화하는 것이다. 심층 개발은 전국적으로 본사위험관리부 사장 1 명, 본사위험심사위원회 전문위원 4 명, 지점이나 업무선 신용집행관 몇 명을 모집하는 것을 목표로 하고 있다. 채용의 핵심은 본점 신용위험집행이사부터 지점이나 업무선 고위 신용주관에 이르는 신용업무 수직 통제체인을 구축하는 것이다. 은행의 위험 통제 부서는 상대적으로 독립적이 될 것이며, 새로운 다리는 내부 기능 부서와 직원이 수행하는 업무 활동에 대한 위험 통제 및 상호 제약을 형성하여 결국 신용 집행관과 각 지점장 간의 효과적인 제한 메커니즘을 확립할 것이다. < P > 우세분석은 수많은 외자금융기관이 중국 은행업에 진출하는 가장 큰 희망이다. 외자금융기관은 이사회와 경영층에서의 유리한 지위를 통해 자신의 경영 이념을 관철하고 은행을 철저히 개조하여 진정으로 국제 선진 관리 수준을 지닌 은행이 될 수 있다. < P > 난점 분석 < P > A. 피출자은행의 요구 조건은 비교적 까다롭다. 피출자 대상 지분은 비교적 분산되어야 하며, 두 명 이상의 주주로부터 주식을 매입해야 할 수도 있으며, 협상 비용이 높다.
B. 정부의 지원을 받아야 합니다. 금융업계는 줄곧 정부가 통제해야 할 분야로 여겨져 왔으며, 지주권 양도는 분명히 매우 신중하다.
C. 지속적인 운영에 관한 규정이 첨부되어야합니다. 불완전한 중국 금융시장에 있어서 투기성의 단기 경영 행위는 줄곧 환영을 받지 못했다. < P > D. 지분의 가격 책정과 부실 자산 상황을 정확하게 파악하는 등 실태는 도전이다. < P > 위험 분석 < P > A. 중국 경영진의 가장 강한 반등을 초래할 수 있습니다. 교역을 심도 있게 발전시키는 과정에서 이사회의 원래 임원과 양도자 간의 관계는 매우 긴장되어 협상이 여러 차례 교착 상태에 빠졌다.
B. 당국의 엄격한 감독을 받는다.
2. 입주은행 이사회는 발언권을 구하고 선진 관리 경험과 경영 이념을 수출하고 은행을 재창조해 통제력 강화 < P > 사례금융은행-상하이은행 < P > 환풍은행이 21 년 12 월 상하이은행 8% 의 지분을 626 만 달러에 매입해 상해에 버금갔다 이에 앞서 IFC 는 환풍선택의 전면 진입, 다단계 침투 방식으로 상하이 은행에 실질적인 영향을 미쳤다. < P > 환풍은행이 이사 한 명을 이사회에 파견하고 (또 다른 주주주주 IFC 도 이사 한 명), 이사회에 반대표를 던지고, 은행이 자본금의 제약에도 불구하고 자산 규모를 무분별하게 확대하는 것을 반대하며 상해은행이 일찍 자본관리의 이념을 받아들여 온건한 발전을 이뤘다. 환풍은 또한 상해은행과 은행 통치, 조직 구조, 마케팅 및 서비스 및 브랜드 건설 방면에서 전면적인 협력을 전개하였다. 환풍의 관행을 참고하여 상해은행은' 콜센터' 를 설립했다. 현재 상해은행은 조직체계 및 업무프로세스의 철저한 개조를 진행하고 있어 편평화, 집약화, 전문화, 매트릭스 조직 구조를 형성할 것이다. 본사는 동시에 2 여 개의 매장을 마주하게 되며, 이들 지사는 일관된 서비스 및 단순 판매 및 캐비닛 서비스를 제공하는 매장이 될 것이며, 동시에 여러 마케팅 센터를 설립하고 계정 관리자제를 구축하여 업무 및 제품 마케팅을 개척할 것입니다. 23 년 말 상해은행의 자본충족률은 1.6%, 불량대출률은 3% 에 불과했다. < P > 우세분석 < P > 대다수 외자금융기관이 주 도시 상업은행 등 중소금융기관에 입주했을 때 지분에서 지주지위를 얻지 못한 것은 모두 이런 전략을 채택했다. 이 모델의 장점은
a 입니다. 자신의 장점을 이용하여 회사에 영향을 미치고, 자신의 경영 이념을 잘 관철하고, 은행이 경영 매커니즘을 신속하게 전환하고, 관리 수준을 높일 수 있도록 하는 것이다. < P > B. 양측이 잘 어우러진 상황에서 은행에 대해 전방위적이고 다층적인 통제를 실시하고, 천천히 자신의 유전자를 은행에 이식하고, 관리, 기술, 글로벌 네트워크의 장점을 활용하여 주체권을 점진적으로 장악할 수 있으며, 적절한 시기에 증자 증주를 통해 지주를 실현할 수 있다.
난점 분석
a. 피주주의 전폭적인 지원과 협력을 얻어야 한다. 대부분의 은행은 외국인 투자자를 도입할 때 외자금융기관이 선진 경험을 가져다 주길 바란다고 말하지만, 외자기관이 회사에 전방위적으로 개입하면 반드시 다른 저항을 받게 될 것이며, 이때 반드시 출자 대상의 충분한 지지와 협조를 얻어야 한다. < P > B. 외자금융기관 자체에 충분한 관리 경험이 있어야 한다. 중국 은행은 중국 기업문화의 토양에 뿌리를 두고 생겨났고, 지분이 우세하지 않은 상황에서 외자금융기관이 개입을 통해 은행에 전방위적인 영향을 미치려면 반드시 자신 자신에게 설득력 있는 경험을 요구해야 한다.
C. 은행에 주재하는 이사회 구성원과 임원에게 강력한 통제력을 요구한다. 개인의 능력은 종종 중요한 경우에 무게를 나타낸다. 예를 들어, 상하이 은행과 남경시 상업은행에 주재하는 IFC 이사인 란덕창 () 은 중국통으로 이사회와의 격렬한 논쟁을 꺼리지 않기 때문에 은행 고위층에 큰 충격을 줄 수 있다. < P > 위험 분석 < P > A. 출자 대상과의 경영 이념 및 문화적 충돌이 발생할 수 있습니다. 외래주주들의 심도 있는 개입은 은행과 출자 대상의 심도 있는 충돌과 분쟁에 영향을 미칠 수밖에 없다. 이런 충돌이 부적절하게 처리되면 주식 대상의 소외화로 이어질 수 있다.
B. 지방 정부와의 관계 처리. 도시 상업은행의 위치, 발전 방향에 대해 지방정부의 의견은 왕왕 비교적 큰 발언권을 가지고 있다. 지방정부와의 관계 처리가 부적절하면 은행의 발전에 영향을 받을 수 있다. 게다가, 국내 은행의 중대 인사 임면권은 여전히 정부의 손에 있다.
3. 은행의 한 업무에 깊이 개입하고 통제하며 은행의 다른 수준인 < P > 사례 시티은행-포발은행 < P > 상하이 포동발전은행 22 년 말 씨티은행과' 독점적인 전략적 파트너십' 계약을 맺었다. 계약에는 주식 입주, 신용 카드 업무, 위험 통제 등의 방면의 협력이 포함된다. 입주 방면에서, 시티는 세 단계로 나뉜다: 첫 번째 입주 5%; 2 단계, 3 단계는 28 년 전, 정책이 허용하는 상황에서 시티는 14.9% 로 증가하여 결국 24.9% 를 넘지 않는다는 것이다. < P > 하지만 씨티에게 협력의 모든 초점은 거의 신용 카드 업무에 있다. 포발은행 카드센터는 명목상 포발은행 아래 있지만 실제로는 회사화에 따라 운영되는 반독립운영센터다. 정책이 허락되면 카드센터는 반드시 독립해 합자회사를 설립할 것이다. 그 전에 쌍방은 동등한 위험, 권리, 의무를 짊어졌다. 합의에 따르면, 씨티는 기술과 관리를 제공한다. 현재 모든 직원의 임금은 신용 카드 센터에서 지불되며 포발은행 비용에 포함됩니다. 카드 센터의 CEO 와 4 개 부서의 본직은 모두 씨티 그룹에서 나왔고, 부직은 모두 포발은행 사람들이 맡았고, CEO 는 씨티와 포발은행 3 명으로 구성된' 카드 센터 관리위원회' 에 보고했다. 또한 Citigroup 은 그룹 내 최신 버전의 비즈니스 시스템을 제공하며, 모든 데이터 처리는 싱가포르에 있는 Citigroup 의 아시아 태평양 데이터 처리 센터에 집중되어 있습니다. 관리에 있어서, 씨티도 비교적 경험이 많은 팀을 출력했다. < P > 신용 카드에 대한 실질적인 참여와는 달리, 시티는 일시적으로 포발은행의 다른 방면에 대한 협력에 큰 힘을 들이지 않고, 단지 약간의 기술 원조를 제공할 뿐이다. Citigroup 이 잘하는 개인 업무 방면에서 Citigroup 은 제품 개발에 어떠한 협력이나 참여도 하지 않았다. < P > 강점분석 < P > 시티와 포발은행의 신용카드 업무 협력은 외자은행 참여 전략 고려의 전형적인 사례다. 이러한 참여 모델의 장점은 < P > A. 투자자가 가장 빠르고 효과적인 모델로 특정 비즈니스 시장에 직접 진출할 수 있다는 것입니다. 기술, 제품의 우세를 지닌 외자은행은 합자 중국 파트너의 우세를 이용하여 나중에 상위권에 오를 가능성이 충분히 있다. Citigroup 이 자신의 경험 우위를 활용하고 포발은행의 본토 우세와 결합한다면, 쌍방이 심도 있게 합작한 후 내지중자은행도 막 시작한 이 새로운 분야에서 우위를 점할 수 있을 것이다.
B. 정책 상황이 돌파되면 과도기를 거치지 않고 합자회사로 신속하게 전환할 수 있다. Citigroup 은 중국 본토에서 독립적 인 카드 발급 지위를 포기했지만 Citigroup 신용 카드 센터에서 성공적으로 통제권을 획득했으며 향후 정책이 깨지면 합작 회사로 전환 될 것입니다. < P > C. 회사 차원에서 원래 주주와의 이해 상충을 피했습니다. 이런 모델은 협력과 통제를 막 시작한 새로운 분야로 제한하는 경우가 많은데, 이 지역 내에서 일련의 제도적 제약을 통해 외부측은 중국 주주와의 충돌을 피하기 위해 통제권을 더 유리하게 얻을 수 있다.
어려움 분석
a. 투자자에게 이 사업에서 비교적 권위 있는 것을 요구하다. 중국의 금융시장은 미성숙하다