조 달러 규모의 자산운용 대기업과 세계 최대 상장 헤지펀드가 여기 있습니다! 72개 기관이 이 자격을 승인 받았습니다.

중국 증권감독관리위원회 홈페이지에 공개된 정보에 따르면, 2022년에는 적격 외국인 투자자가 72명 승인되었는데, 이는 2021년 119명에 비해 감소한 수치이다. 적격외국인투자제도가 20년 동안 운영되면서 2022년은 승인 기업 수가 두 번째로 많은 해이고, 세 번째로 많은 기업이 있는 해는 2020년으로 71개 기업이 승인됐다. 이는 2020년 적격외국인투자제도 개편 이후 적격외국인투자가의 인기가 크게 높아졌음을 의미한다.

72개 기관 승인

2003년 5월 UBS와 노무라증권 두 기관이 최초로 외국인 적격투자자로 승인되어 우리 나라의 적격 외국인 투자가 시스템. 같은 해에 Citigroup, Goldman Sachs, Deutsche Bank, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, JP Morgan Chase Bank, Credit Suisse (Hong Kong), Standard Chartered Bank (Hong Kong) Co., Ltd., Nikko 등의 기관이 자산관리 승인을 받았습니다.

현재 상하이-홍콩 증시 연계, 심천-홍콩 증시 연계 및 적격 외국인 투자자가 해외 기관이 A주를 배치하는 두 가지 주요 경로입니다.

당밍 UBS 글로벌 금융시장 중국 대표는 앞서 본 신문과의 인터뷰에서 2012년이 중요한 분수령이었고, 적격외국인투자제도 출범 후 첫 10년은 꾸준한 발전을 이루었다고 언급한 바 있다. , 단계별 탐색 프로세스입니다.

상하이-홍콩 증시 연계는 2014년에, 심천-홍콩 증시 연계는 2017년에 시행되었습니다. 2014년부터 2020년까지 상하이 및 선전-홍콩 증시 연계가 점진적으로 개선됨에 따라 해외 투자자들은 일반적으로 상하이-심천-홍콩 증시 연계가 적격 외국 투자자 시스템보다 더 편리하다고 믿었습니다. 상하이-홍콩 증권 연계 및 심천-홍콩 증권 연계 제도에 따라 해외 기관은 홍콩 증권 거래소, 증권사, 펀드 회사를 통해 거래, 차입 및 장외 상품 운영을 수행하여 A 주식에보다 효과적으로 투자할 수 있습니다. 그리고 빨리.

2021년에는 상황이 달라져 적격 외국인 투자가 제도 개편이 진전됐다.

한편으로는 적격외국인투자가 제도에 대한 접근이 완화된 반면, 적격외국인투자가의 투자대상 범위는 확대되었습니다. 예를 들어, 개혁 이후 적격 외국인 투자자 제도를 통해 외국 기관도 A주 대량매매에 참여할 수 있다. 이에 따라 2021년에는 적격 외국인투자 승인기관 수가 대폭 늘어날 예정이다.

2022년 중국 시장이 어려운 상황에도 불구하고 72개 기관이 적격 외국인 투자자로 승인을 받을 것이라는 점은 주목할 만하다.

조 달러 규모의 자산운용 대기업과 세계 최대 상장 헤지펀드가 여기에 있습니다

2022년에 승인된 기관에는 다수의 헤비급 기관이 포함됩니다. 예를 들어, 세계 최대 상장 헤지펀드인 Man Group의 자회사인 Numeric은 2022년 6월 13일 적격 외국인 투자자로 승인되었습니다. Numeric은 Man의 퀀트 주식 투자 비즈니스 모듈입니다. 1989년에 설립되었으며 2004년 Man에 인수되었습니다. Numeric은 글로벌 주식 시장에 투자합니다. 공식 홈페이지에 따르면 뉴메릭은 체계적인 투자 프로세스와 기초적인 리서치를 결합했으며, 최근 운용 규모는 303억 달러에 이른다.

만은 중국자산관리협회에 증권 사모펀드 운용사로 등록됐다. 2022년 9월에는 또 다른 양적 거대 기업 Deshao(아시아 태평양)도 적격 외국인 투자자로 승인되었습니다. Deshao는 또한 중국 자산관리협회에 증권 사모펀드 관리자로 등록되어 있습니다. Deshao는 2019년 등록 이후 Deshao Ruizhe라는 사모펀드를 하나만 발행했지만 현재 회사의 경영 규모는 50억 위안에서 100억 위안까지 50억 달러를 초과했습니다. 중국 자산관리협회 정보에 따르면 Deshao의 국내 증권 사모펀드 회사에는 현재 13명의 정규 직원이 있으며 그 중 7명은 펀드 자격을 갖추고 있습니다.

양적기관 외에도 유럽 최대 자산운용기관인 아문디(Amundi)의 자회사인 아문디 이탈리아(Amundi Italy)가 2022년 1월 적격 외국인 투자자로 승인됐다. 아문디자산운용의 최근 운용 규모는 1조8600억 달러다. 또한, 2022년 11월에는 1조 달러 규모의 자산운용사 웰링턴 매니지먼트의 자회사인 웰링턴 매니지먼트 홍콩(Wellington Management Hong Kong Co., Ltd.)도 적격 외국인 투자자로 승인받았다.

2023년 1월 13일, 웰링턴 투자 관리의 자회사인 웰링턴 글로벌 사모 펀드 매니지먼트는 국내 적격 투자자를 위한 최초의 QDLP 상품인 웰링턴 글로벌 에너지 기회 사모 증권 투자 펀드를 출시했습니다. Wellington Investment Management는 2007년부터 중국 기관 고객에게 서비스를 제공해 왔습니다. Wellington Investment는 2019년 8월 상하이에 외국인 소유 기업을 설립했으며, 2022년 1월 Wellington Global Private Equity Management (Shanghai) Co., Ltd.를 설립했습니다. 2022년 7월 Wellington Investment는 QDLP(Qualified Domestic Limited Partner)로 등록되었습니다. 사모펀드 매니저.

2022년에 승인된 기관에는 CSOP(싱가포르), GaoTeng International 및 중국 홍콩에 본사를 둔 기타 기관도 포함됩니다.

2023년은 기회가 가득한 해이다

당밍은 앞서 인터뷰에서 “모든 길은 로마로 통한다”고 말한 바 있다. 외국인 투자 중국에 진출할 수 있는 채널이 많아짐에 따라 중국 시장에서 진출할 수 있는 시장 범위도 점점 더 넓어지고 있습니다. 이는 중국 시장의 매력을 더욱 높여준다.

해마다 적격 해외 투자 기관의 신청 건수와 해당 연도 A주 시장 성과 사이에는 큰 상관관계가 없는 것으로 나타났습니다.

예를 들어, A주는 2021년과 2022년에 약세를 보일 것이지만, 적격 외국인 투자자의 신청 건수는 다른 해에 비해 상당히 높습니다. 단기 시장 성과는 해외 기관의 장기 중국 전략에 거의 영향을 미치지 않습니다. .

2003년부터 2022년까지 20년 동안 적격 외국인 투자가는 처음 2명에서 740명으로 늘어났다. 중국 자본시장의 개방을 목격한 셈이다. 중앙은행 자료에 따르면 2022년 3분기 말 현재 해외 기관 및 개인이 보유한 국내 주식 자산은 30억28541억 위안에 달했다.

최근 국내 시장이 회복되면서 A주 시장의 개별 종목들이 다시 고평가되는 모습을 보였다. 선전증권거래소의 자료에 따르면 2023년 1월 13일 현재 Oriental Yuhong, Midea Group 및 CTI Testing의 외국인 지분율은 28%를 초과합니다. 외국인 투자자는 심천-홍콩 증시 연계를 통해서만 판매할 수 있고 구매는 할 수 없습니다. 그러나 여전히 적격 외국인 투자자 메커니즘을 통해 판매할 수 있습니다. 세 종목의 외국인 지분율은 28%를 넘는데, 이는 Shenzhen Stock Connect 구매 주문이 마감된 후에도 외국인 투자자들이 여전히 자격을 갖춘 외국인 투자자 채널을 통해 구매하고 있음을 의미합니다.

2022년 11월 1일 기준 오리엔탈유홍의 주가는 9.59% 상승하며 V자 반등에 나섰다. Shenzhen Stock Connect의 지분율도 반등했습니다.

그러나 2023년 1월까지 선전증권거래소 지분율은 소폭 감소했지만 총 외국인 지분율은 여전히 ​​증가하고 있어 기관들이 여전히 적격 해외 투자 기관을 통해 매입하고 있음을 알 수 있다.

모건스탠리는 2023년 A주 시장을 설명하면서 2023년 A주 시장이 세계를 주도할 것으로 예상된다고 말했다. 유럽의 한 자산관리기관 중화권 지역 담당자는 좋은 기회가 될 것이라고 말했다. UBS의 집주인 Ming은 올해가 상속의 해이며 미래를 여는 해라고 믿습니다. 기대할 수 있는 기회가 많습니다.

현재 대부분의 해외 유력 기관들이 적격 외국인 투자가 자격 취득을 위해 신청한 상태다. 2023년 중국 경제가 재개되고 세계가 중국으로 관심을 돌리는 가운데, 우리는 그들이 이러한 개방 메커니즘을 어떻게 활용하고 중국에서 어떻게 성장 기회를 찾을 것인지 지켜볼 것입니다.