화샤성장은 고정투자에 적합한가요?

2010년은 중국의 성장을 중국의 안정으로 바꾸는 것이 더 낫다. 2010년은 충격의 해가 될 수 있으니, 때가 되면 고정투자를 중단하라는 측의 말을 듣지 말라. 멈추고, 환매할 때 환매하세요. "장기 고정투자는 큰 수익을 가져온다"라는 공식은 정확하지 않습니다.

펀드에 대한 정기적인 고정금액 투자에 대한 종합적인 견해

현재 거의 모든 펀드회사가 정기고정투자(이하 '고정투자') 사업을 시작하고 있습니다. 공업, 건설, 농업, 중국 교통은행, 상하이 푸동 개발 은행, CITIC, 중국 Everbright, 중국 광파 및 기타 은행은 모두 고정 투자를 취급하지만 고정 투자를 위한 펀드 회사와 펀드 유형은 다릅니다. 장기적이고 반복적인 홍보 끝에 고정투자는 대다수의 기독교인들에게 인정되고 받아들여졌습니다. 투자자들에게 도움이 되기를 바라면서 펀드 고정투자와 관련된 모든 측면에 대해 간략하고 간결하게 검토해 보겠습니다.

1. 고정투자란 무엇인가?

고정투자란 정해진 날짜(예: 매월 8일)에 동일한 개방형 펀드에 고정펀드를 투자하는 것을 의미하며, 고정투자 기간은 1주일 또는 1개월이 될 수 있습니다. 한 달 등 각 펀드사별로 규정하는 투자금액의 출발점은 조금씩 다르며, 최소금액은 100위안이며, 대부분은 100위안의 정수배로 적립되며, 상한선은 없습니다. 고정 투자 방식의 혁신으로 다수의 펀드 회사와 중국 공상 은행이 "고정 고정 투자"를 구현하는 "Jizhi 고정 투자"를 출시했으며 시스템은 일정 범위 내에서 투자 금액을 자동으로 조정합니다. 지정된 청약일 전날 주식시장의 등락에 따라 상승하면 낮게 조정하고 하락하면 높게 조정하여 '낮은 매수' 원칙을 반영합니다. 펀드 종류를 선택한 후, 투자자는 대행사 은행 창구에서 고정 투자를 하거나, 온라인 뱅킹 및 펀드 회사 홈페이지에서 고정 투자 계약을 체결하고 공제 기간, 금액 및 고정 투자 기간에 동의할 수 있습니다. . 합의된 날짜에 금액이 은행 카드에서 자동으로 공제됩니다. 은행카드 잔액이 부족하여 2~3개월 연속 차출실패 시(은행 및 펀드사별 규정 상이) 고정투자가 자동으로 종료됩니다.

2. 고정투자의 특징

1. 펀드 투자 손익의 핵심은 매수(청약), 매도(환매) 시점과 펀드 종류 선택에 있습니다. 이에 비해 다양성보다 타이밍의 선택이 더 중요하고 난이도도 훨씬 높다. 펀드의 순가치는 주식시장의 등락에 따라 오르락 내리락 하기 때문에 시장 전망에 대한 분석이 특히 중요합니다. 그러나 일반 투자자가 이런 전문적인 지식과 기술을 갖추는 것은 불가능합니다. 그들은 단지 감독자의 감정과 소문에 의존하여 진입 시점을 결정하고, 높은 가격에 매수하고 낮은 가격에 매도할 수 있습니다. 기대수익률을 얻기가 어렵습니다. 고정투자는 자금을 분할하여 투자하는 방식을 채택하며, 투자비용은 높을 수도 있고 낮을 수도 있으며, 장기 평균이 상대적으로 낮아 비용을 상각하고 위험을 분산시키는 역할을 합니다. 단일매수에 비해 고정투자는 타이밍 측면에서 훨씬 덜 중요하다. 일부 선전에서는 "고정투자는 타이밍을 고려하지 않는다"고 말하기도 한다.

2. 생활비를 빼고 돈이 거의 남지 않는 '돈벌이자'와 직장인들에게 고정투자는 일시금을 받는 것과 유사하며, 다년간 소액투자를 하는 '강제재정관리' 기능을 갖고 있다. 몇 년 동안 언덕에 쌓이면 결국 상당한 양의 자산을 축적할 수 있습니다.

3. 많은 재무 설계사, 은행 및 펀드 회사 영업 직원은 고정 투자가 위험 감수성이 낮은 투자자에게 적합하다고 만장일치로 주장합니다. 이것은 분명히 오해의 소지가 있습니다! 주식 투자는 고위험이며, 펀드를 사는 것은 펀드회사에 위탁하여 위험도가 낮은 주식 포트폴리오에 투자한다는 뜻이라고 해야 할까요. 펀드 고정투자는 고위험을 중위험으로 줄이는 방법이며, 결코 위험이 낮지 않습니다.

3. 고정투자의 기간과 상환

일부 분석가들은 고정투자 기간이 길수록 수익률이 높아진다고 투자자들에게 말했고, 절대 중도 포기하지 말아야 한다. 이것은 비현실적인 선전이다. 주식시장의 운영은 매년 꾸준히 성장할 수 없습니다. 고정투자 마감일에 약세장이 발생하거나 고정투자 기간 동안 시장이 침체되면 수입이 크게 줄어들거나 심지어 큰 손실이 발생하게 됩니다. 우리나라의 유명 펀드 연구 기관인 하오마이 펀드 리서치 센터의 최근 계산에 따르면, 투자자가 2002년 12월에 "화안차이나 50" 인덱스 펀드에 투자하기 시작했다면 2007년 12월 말까지의 누적 수익률은 144.83%가 되겠지만, 1년여의 급격한 하락세를 보인 2008년 12월 말에는 수익률이 35.8%까지 떨어졌다. 해외 시장의 관점에서 2009년 2월 28일을 고정 투자 마감일로 사용하면 S&P 500 지수에 10년 동안 장기 고정 투자를 하면 20년 동안 고정 투자 수익률이 43% 손실됩니다. 연 5%에 불과해 은행 예금에 비해 한참 뒤떨어진다. 이러한 결정적인 데이터는 "고정 투자 기간이 길수록 좋다"는 것이 순전히 오해의 소지가 있음을 완전히 입증하기에 충분합니다! 왕춘항 갤럭시증권 수석애널리스트는 "펀드에 대한 장기 고정투자는 상대적인 것이며 절대적인 경직된 펀드 고정투자는 없다"고 지적하며 현재 거의 모든 펀드회사가 모든 펀드를 추천하고 있다고 지적했다. 모든 펀드가 고정 투자를 할 수 있다는 관행은 의심스럽습니다. 이는 우리에게 오해를 불러일으키지 않도록 깊은 깨달음을 줍니다.

고정 투자 기간은 시장 상황에 따라 다릅니다. 시장 전망이 하락세로 진입할 것으로 예상되는 경우, 처리된 고정 투자는 위험을 피하고 전체 또는 일부를 상환하거나 전환하여 확보해야 합니다. 이익을 얻거나 손실을 피하십시오. 예를 들어 당초 5년 투자를 계획했으나 3년 공제 후 주식시장이 주기적 고점에 도달해 하락장 진입을 앞두고 있다면 과감히 투자금을 환매하고 차익을 취해야 이를 방지할 수 있다. 낭비로 인한 이득. 고정투자 기간 동안 주식시장이 기대지수에 도달하고, 수익이 기대 목표에 도달하면 전략 조정이나 환매, 전환 등을 고려할 필요가 있다.

평균 비용을 초과해야만 환매 시 수익을 낼 수 있다는 점에 유의하세요. 펀드의 고정투자 손익기준은 각 고정투자의 순가치를 산술평균한 것이 아니고, 고정투자 총액을 실제 매입한 주식수로 나누어 추정한 것입니다. 환매된 펀드의 순가치가 이 손익 포인트를 초과하는 경우에만 수익을 낼 수 있습니다.

규정에 따르면 고정 투자의 펀드 지분을 모두 상환하더라도 은행 카드 잔액이 충분하면 고정 투자 계약이 종료되지 않습니다. 정기적으로. 그리고 모든 환매가 고정 투자의 취소를 의미한다고 생각하지 마십시오!

4. 고정투자 시작 시기 및 펀드 유형 선택

고정투자의 시기는 단수매수보다 훨씬 덜 중요한 것이 사실이지만, 고정투자를 시작하는 것은 여전히 ​​중요합니다. 이상적인 시작 시점은 주식 시장이 하락세에 있지만 시장 전망이 분명 유망하고 곧 "장기 전환"할 때입니다. 주가는 오르기를 반복하지만 변동폭이 크기 때문에 고정투자에 가장 적합합니다.

고정투자에는 어떤 펀드를 선택해야 하나요? 우선, 모든 펀드가 고정투자에 적합한 것은 아니라는 점을 분명히 해야 합니다. 일반적으로 펀드에는 액티브 펀드와 보수 펀드라는 두 가지 유형이 있습니다. 강세장이든 약세장이든 성과가 좋아야 투자자가 최대한 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 선택이 어렵다면 인덱스 펀드에 투자하는 것도 좋습니다.

5. 고정 투자 수익이 단일 구매보다 높나요?

명확하게 말해야 합니다. 반드시 그런 것은 아닙니다!

진지하고 이성적인 분석과 생각을 거쳐 우리는 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 강세장에서는 고정 투자 수익이 하락장에서는 단일 구매 수익보다 낮습니다. 단일 구매보다 높습니다. 변동성이 큰 시장에서는 투자자의 운영 능력에 따라 달라지며 일반적으로 단일 구매 이상이어야 합니다.

펀드 : 밴드 운영 PK 장기 보유

모든 펀드 회사가 '같은 노래'를 부르고 있다: "펀드는 장기 투자 도구이니 신경 쓸 필요 없다" 단기적인 상승 및 하락에 대해 주식만큼 자주 이사할 수 없습니다. 그렇지 않으면 처리 수수료를 지불할 뿐만 아니라 최고 가격에 구매하고 일정 기간 동안만 보유하면 최저 가격에 판매됩니다. 오래하면 큰 이익을 얻을 수 있다”고 말하며 많은 재무설계사들도 대열에 합류했다.

그러나 이 개념은 실제 전투에서 무자비하게 영향을 받고 도전을 받았습니다. 왕 씨는 2007년 6월 5일 이지 가치 성장 펀드를 매입했고, 같은 해 10월 16일 수익률이 50%에 달했다. 그는 원래 '높은 가격에 팔아 차익을 챙기고' 싶었다. 은행 재무설계사가 그 펀드는 장기적으로 투자해야 한다고 해서 계속 보유하게 됐다. 1년 뒤인 2008년 6월 5일 수익률은 16%까지 떨어졌다. 2008년 연속 급락을 겪은 뒤 연말까지 25%의 손실을 보더니 올해 2월 26일 마침내 34%의 수익을 냈다. . 그는 "상황을 보지 않고 맹목적으로 오래 버티는 것은 확실히 현명한 것이 아니다. 높은 가격에 팔고 낮은 가격에 사면 수입이 훨씬 더 높아질 것"이라고 깊은 감동을 전했다. >

유왕 이런 경험과 교훈을 얻은 그리스도인들이 많이 있습니다. 2007년 10월 초중순에 펀드를 사서 지금까지 보유하고 있기 때문에 2년 넘게 보유하고 있어서 단기적으로는 안 되지만, 아직도 대부분의 사람들이 돈을 잃습니다. 현재 증시 상황으로 볼 때 연말까지 손실을 흑자로 전환하는 것은 불가능할 수도 있다. 3년 넘게 보유했는데도 여전히 손실이다!

중국의 경제 발전 전망에 대해 낙관하는 한, 펀드는 대중이 장기적으로 투자하고 돈을 벌 수 있는 금융관리 상품이라고 볼 수 있다. 그러나 '장기'는 모호한 개념으로, 얼마나 오랫동안 장기로 간주되는지에 대한 명확한 정의가 없습니다. 장기투자는 결코 펀드를 사서 장기간 보유하는 것이 아닙니다. 투자에 성공하는 방법은 단 하나입니다. 싸게 사서 비싸게 파는 것 외에는 돈을 벌 수 있는 방법이 없습니다. 기대수익률을 달성하고 주식시장이 하락국면에 진입할 경우 적시에 포지션을 청산하고 이익을 취해야 합니다. 매수 후 주식시장이 회복되지 않을 경우 미리 설정된 '손절매 시점'에 따라 환매하면 손실이 계속 확대되는 것을 피할 수 있습니다. 이때 오랫동안 보유하고 있으면 이익이 낭비되거나 손실이 늘어나게 됩니다. 추세가 상승할 때는 단기적인 조정이 있더라도 쉽게 철회할 수 없어 수익 기회를 잃게 됩니다. 매수 후 성과가 ​​저조한 펀드의 경우 적시에 포지션을 조정해야 합니다.

장기 홀딩이나 스윙 작업은 항상 상호 보완적인 작업 방법이었습니다. 모순도 없고 상호 배타적이지도 않습니다. 변증법에 맞지 않는 운용 방법을 고집하는 것은 현명하지 못한 일이며, 유기적으로 결합하고 상호 보완하며 유연하게 사용해야 합니다. 올바른 장기투자철학은 "장기투자심리+온건한 스윙운용", 즉 증권시장에 장기투자가치가 있다는 것을 굳게 믿는 전제하에 정기적인 투자를 통해 수익률을 높이는 것이어야 한다. 조정. 적절한 시기에 적절한 펀드에 투자하고, 그들의 투자 행태를 연결하는 것이 궁극적으로 진정한 장기투자로 이어진다. 단순히 매수하고 보유하는 장기 투자를 강조하고 스윙 운영을 경시하고 거부하는 것은 투자자를 오도하는 것입니다.

물론 일반적인 상황에서는 펀드를 자주 입출금하는 것은 취급 수수료를 낭비하지 않고 증가로 인한 수입 손실을 방지하기 위해 바람직하지 않습니다. 사실 펀드 투자에 조금이라도 경험이 있는 사람이라면 이 사실을 이해할 것이고, 굳이 반복해서 홍보할 필요는 없을 것이다. 맹목적으로 완고하게 독단적으로 장기 보유를 강조하고, 추세를 무시하고, “장기가 금이다”라고 말하며, 스윙 운영을 얕보거나 심지어 거부하는 것은 투자 자금으로 돈을 버는 객관적인 법칙을 위반하며 수익에 극도로 해를 끼치는 것입니다.

일부 재무설계사들은 "주식시장은 예측하기 어렵고, 개인투자자들은 물론이고 전문가들도 확신할 수 없다"고 말했다. 밴드 운영은 말처럼 쉽지 않고, 10에 9은 역전될 것이다. . 투자의 시험은 인내와 인내이며, 빠른 성공을 위해 서두르지 말고 장기적으로 유지하는 것이 좋습니다.” 이것은 또 다른 일방적 주장입니다.

단기 주식시장의 추세는 누구라도 정확하게 예측하기 어렵지만, 중기적인 추세는 어느 정도 파악이 가능합니다. 예를 들어, 2007년 10월 16일 이후 줄곧 하락세를 보이고 있습니다. 2008년 2월까지 우리는 약한 시장 패턴을 목격해야 했습니다. 이때 우리가 맹목적으로 "장기 보유"를 계속 추진한다면 고의적으로 오해를 받게 될 것입니다. .

밴드 운영 방법에는 일반적으로 두 가지가 있습니다. 하나는 밴드 전환으로, 주식 시장이 명백히 약세로 변할 때 주식 자금을 통화 자금으로 전환하는 펀드 전환 기능입니다. T+2이면 충분합니다. 다른 펀드 구매의 단점은 동일한 펀드 회사에서만 전환이 가능하다는 것입니다. 두 번째는 환매 후 가입해야 한다는 것입니다. 장점은 다른 회사에서 펀드를 구매할 수 있다는 것입니다. 운송 시간이 길기 때문에 일반적으로 주식형 펀드가 다시 작동하려면 T+5 ~ T +7이 필요합니다.