이 다섯 가지 질문을 정확히 알지 못하면, 펀드를 사면 반드시 손해를 볼 것이다

? < P > 어떤 투자자에게 돈을 버는 것은 물론 매우 중요한 목표이지만, 사람이 자기 지식으로 모든 돈을 벌 수 있는 것은 아니다. 사람의 재물운은 제한되어 있고 시장은 변화무쌍하기 때문에 벌 수 있는 돈을 손에 넣는 것은 대단한 일이다. 그렇다면 어떤 돈이 자신에게 적합한지 어떻게 알 수 있을까? (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언) < P > 이 문제에 대해 사용자 초상화라는 전문적인 설이 있다. 그러나 현재 초상화 방법은 편향되어 있으며, 기관의 일반적인 접근 방식은 고객 상황을 구체적으로 이해하고 서로 다른 차원을 나누어 점수를 매겨 고객의 상대적 위치를 고정시키는 것입니다. < P > 하지만 심층적인 분석과 실천을 통해 저는 모델화된 사용자 초상화가 투자 포지셔닝을 지도하는 데 적합하지 않다고 생각합니다. 소위 사용자 요구 진단이라고 해도 고객의 실제 요구를 정확히 알 수 없습니다. < P > 한 세트의 문제가 모든 투자자에게 적합할 수 없기 때문에, 투자자 자신이 어떤 상황인지 모른다면, 기관은 왜 투자자를 진단합니까?

너무 나쁜 편차가 발생하지 않도록 일반 사용자 초상화 방법은 위험 부담력과 자금의 투자가능 기간 2 차원에 초점을 맞추고 테스트 결과를 투자방안의 제약으로 삼아 수익 요구 사항과 함께 고객에게 적절한 투자방안을 제공한다. 따라서 대부분의 고객 초상화는 위험 선호도와 유동성 각도를 기준으로 분석됩니다.

이 프로세스에는 허점이 있습니다. 일부 고객의 위험 수익 요구 사항에 대해서는 시장이 투자 방안을 전혀 제공하지 못할 수도 있기 때문입니다. 그러나 시장에' 방안을 제공할 수 없다' 는 답을 줄 수 있는 제품은 없다. 최종 결과는 당연히' 희망으로 오고 원한을 품고 간다' 는 것이다. < P > 우리의 다음 질문은 모두 자성성이다. 양심을 만져서 대답해야 한다. 너는 나에게 답을 알려주지 않아도 된다. 그러나 반드시 결과를 기억해야 한다. 이것이 네가 걸어주는 기질이기 때문이다.

하나

펀드 투자에 적합합니까?

어떤 사람이 펀드 투자에 적합합니까? 두 가지 수준에서 대답하다. < P > 첫째, 포트폴리오 분산 투자가 집중 투자보다 낫다고 생각하십니까? 조합투자는 우리가 자주 듣는' 계란을 한 바구니에 넣지 마라',' 계란' 은 돈이고,' 바구니' 는 우리가 투자할 자산이다. 분리가 적절하다고 생각되면' 조합' 을 선택해야 한다. 돈이 많으면 스스로 조합을 만들 수 있고, 돈이 적으면 직접 조합을 살 수 있다. 펀드는 바로 조합이다. < P > 둘째, 펀드 매니저가 당신보다 팀 구성에 능숙하다고 생각하십니까? 자금이 일정 한도에 이르면 투자자가 직접 포트폴리오 투자를 할 수 있습니다. 이때 고려해야 할 사항은 자신이 포트폴리오를 구축하는 능력이 뛰어나는지 여부입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 만약 당신이 더 강력하다면, 당연히 스스로 할 수 있지만, 아마도 충분한 정력이 없을 것이기 때문에, 펀드를 구입하는 것이 더 필요하고, 펀드에 대한 선호 요구도 더욱 엄격해질 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 자신감명언) < P > 하지만 일반 투자자들에게는 분산투자가 필요한 여유가 많지 않고 전문적인 분석을 할 힘도 없는 것이 당연하다. 당연히 펀드 매니저로 하여금 관리하게 하는 것이다. < P > 전반적으로' 대부대귀' 와' 소부즉안' 은 펀드 투자에 가장 적합하다.

2

기초 펀드 평가 지표를 알고 있습니까? < P > 투자 전략의 좋고 나쁨을 평가하려면 최소한 수익율 차원과 위험차원의 두 가지 차원이 필요하다.

(1) 수익율 차원

1 년 이하의 제품 운영시 누적 수익률을 보고 1 년 이상 실행되는 제품, 연간 수익률을 본다. 누적 수익률은 투자 시작부터 현재까지 제품이 얼마를 벌었는가 하는 것이다. 연간 수익률은 제품의 수익을 투자 기간이 1 년인 것으로 환산한 수익이다. 예를 들어, 218 년 1 월 1 일부터 219 년 7 월 26 일까지 중증 1 지수의 누적 수익률은 1.43% 였고 연간 수익률은 .93% 였다. < P > 운영 시간이 1 년 미만인 펀드의 연간 수익률은 참고할 의미가 없다는 점을 지적해야 한다. < P > 예를 들어 한 제품의 하루 수익률이 .2% 라면 직접 연년은 .2%×243 (거래일) =48.6% 이다. 매일 .2% 를 벌 수 있다는 혼란스러운 가정이 있습니다. 속담에 옳은 일을 하는 것은 어렵지 않지만, 항상 옳은 일을 하는 것은 어렵다는 말이 있다. 여기서' 연화' 를 한다는 의미는 항상 옳지만 실제로는 하기 어렵다는 것이다.

(2) 위험 차원

변동률은 평균 수익을 기준으로 최종 이익의 대략적인 범위를 정하는 일반적인 위험 측정 지표입니다. 그러나, 우리가 실제로 주목하는 것은 매입 후 발생할 수 있는 최악의 상황이다. 이 지표는' 최대 철수' 라고 불린다. 지난 기간 동안 고점에서 저점까지의 최대 손실 폭이 얼마인가 하는 것이다. < P > 특히 개방기금의 경우 보초를 서는 접선객이 되지 않으려면 최대 철수에 주의해야 한다. 최대 철수는 누적 순액의 개념이며, 이 값은 당신이 직면할 수 있는 손실이기 때문에 중시해야 합니다.

(3) 위험 조정 지표 < P > 샤프율, 공식은 복잡하지만 일반적인 조합은 모두 제공됩니다. 그 표현의 의미는 조합이 역사상 1% 의 위험을 감수할 때마다 평균적으로 얻을 수 있는 수익이 얼마나 되는가이다. 일반적으로 이 지표는 조합의 관리 능력 검사 지표로 사용될 수 있다.

정보 비율, 이 지표는 비교적 복잡하다. 우리가 구매하는 모든 펀드에는 실적 기준이 있으며, 간단한 이해는 벤치마킹이다. 특히 지수 펀드는 어떤 지수에 대한 것이다. 지수 펀드의 수익은 주로 실적기준보다는 시장비와 비교된다.

정보비율은 기준을 뛰어넘는 능력을 반영한다. 우선 보다 커야 하지만, 사실 클수록 좋다. 하지만 유감스럽게도, 이 지표는 잘 발견되지 않아 계산이 필요하다. 간단한 이해는 투자 관리자의 제품 실적 안정이 기준 조합을 뛰어넘는 능력이다.

3

어떤 펀드를 선택해야 합니까? < P > 기금 구매를 결정한다는 전제하에, 너는 두 가지 차원에서 자신을 판단해야 한다: 선택과 선택지. < P > 첫째, 업계의 판단에 전문 지식이 있는지 여부입니다. 만약 당신이 실체업계의 종사자라면, 당연히 소재한 업종에 대해 비교적 잘 알고 있습니다. 산업 선택에 더 능숙하다고 생각한다면, 이때 산업 지수 펀드를 선택하는 것을 고려해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 산업명언) 일반 업계 기금은 수동적인 지수 펀드인데, 이때 우리는 주로 정보 비율을 본다. < P > 둘째, 어떤 업종도 모르고' 고투저흡입' 과 같은 조작에 자신이 없다면 주식형 펀드와 혼합형 펀드를 선택해야 한다. 이때 봐야 할 지표는 샤프 비율이지만 주식형 펀드와 채권형 펀드의 샤프 비율은 비교할 수 없고 같은 유형의 펀드만 내부 비교를 해야 의미가 있다는 점을 유의해야 한다. < P > 셋째, 투자 연한내에 시장이 가장 대단하다고 생각한다면, 당신은' 광기기금' 에 투자해야 한다. 예를 들면, 상하이심 3 지수기금, 중증 5 지수펀드이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 당신이 보아야 할 지표는 샤프 비율 (무위험 이익과 비교), 정보 비율 (기준 조합과 비교) 입니다.

4

내 투자 가능 기간 및 위험 부담? < P > 투자가능 기간이 길수록 시장에서 돈을 벌 수 있는 기회가 많아진다는 의미다. 초기 투자에서 약간의 손실이 있더라도 번복할 기회가 있다. 따라서 투자 기간이 길면 주식형 펀드에 투자하는 비율이 더 높아질 수 있습니다. < P > 또 다른 중요한 이유는 장기적으로 주식형 펀드의 전반적인 수익이 채권형 펀드보다 높다는 점이다. 경제사회 발전이 전반적으로 증가했기 때문이다. 주식시장이 예상을 볶았지만 가치 평가 중추를 결정한 것은 여전히 기업의 이윤이다.

위험 감수도가 높을수록 주식투자펀드의 비율도 커진다. 채권형 펀드의 수익은 상대적으로 안정적이어서 상향의 탄력을 얻기에 충분하지 않지만, 주식형 펀드는 비교적 좋은 상향 탄력을 얻을 수 있기 때문이다. < P > 5 < P > 는 한 전략의 좋고 나쁨을 보고, 주로 무엇을 보는가?

첫째, 유효성. 간단히 말해서, 전략이 돈을 벌 수 있는지 여부는 주로 수익 지표에 달려 있다.

둘째, 신뢰성. 통속적으로 말하면, 운성분이 적을수록 좋다는 것이다. 예를 들어, 3 년 투자 기간은 마찬가지로 5% 를 벌고, 한 조합의 3 년 소득 분포는 [14.47%,14.47%,14.47%] 이고, 다른 조합의 3 년 소득 분포는 [,,5%] 입니다. 너는 어느 것이 좋다고 생각하니? < P > 는 분명히 첫 번째다. 이 조합은 매년 돈을 벌고, 매년 옳게 하는 반면, 두 번째 조합은 3 년밖에 안 되기 때문이다.

는 정확하고 큰 확률이 정확하다는 한 문장으로 요약됩니다.