펀드 투자의 시스템적 위험은 무엇입니까?

펀드 투자의 시스템적 위험은 다음과 같습니다.

펀드 자체가 일정한 위험 방어 능력을 갖추고 있음에도 불구하고 증권시장에 대한 전반적인 시스템적 위험을 완전히 피하기는 어렵습니다. 이러한 위험에는 주로 다음이 포함됩니다.

첫째, 정책 위험입니다. 주로 재정정책, 통화정책, 산업정책, 지역개발정책 등 국가 거시정책의 중대한 변화로 인해 발생하는 리스크로, 이는 펀드시장의 큰 변동을 초래하고 펀드 수익률에 영향을 미칩니다.

둘째는 경기순환 리스크이다. 이는 경제운용의 순환적 변화에 따라 증권시장의 소득수준도 주기적으로 변화하고 이에 따라 펀드투자의 소득수준도 변화하게 됨을 의미한다.

세 번째는 금리리스크이다. 금융시장 금리의 변동은 증권시장 가격과 수익률의 변화로 이어질 수 있습니다. 펀드는 채권과 주식에 투자하며, 이자율 변동에 따라 수익 수준이 영향을 받습니다.

넷째는 인플레이션 위험이다. 인플레이션이 발생하는 경우, 펀드가 증권에 투자하여 얻은 수익은 인플레이션으로 상쇄될 수 있으며, 이에 따라 펀드 자산의 보존 및 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

다섯 번째는 유동성 리스크입니다. 펀드의 투자 포트폴리오에 포함된 주식 및 채권은 다양한 이유로 유동성 위험이 높아지며, 이로 인해 증권 거래 실행이 더욱 어려워지고 매입 비용이나 실현 비용이 증가하게 됩니다.