샤프비율을 통해 자금을 올바르게 선택하는 방법

신발을 구입할 때 다음과 같은 두 가지 선택에 직면했다고 가정해 보겠습니다.

선택 A: 한 켤레에 99달러인 인기 모델인 인조 가죽 신발의 장점은. 저렴하고 보기에도 좋지만 단점은 품질이 보통 수준이고 내구성이 그다지 좋지 않을 수 있으며 내년 시즌 이후에는 착용하고 싶지 않을 것입니다.

옵션 B: 한 켤레 499위안 가죽신발의 장점은 예쁘고 튼튼하며, 단점은 한마디로 비싸다.

당신은 무엇을 선택하시겠습니까?

사실 대답은 매우 간단합니다. 가난한 우리는 A를 선택할 가능성이 높으며, 부유한 친구들은 B를 선택할 가능성이 높습니다.

그런데 이때 클래식 정품 가죽 신발을 단 250에 할인하는 옵션 C가 등장한다면 아마도 80%의 사람들이 C를 선택할 것이라고 믿습니다.

A와 B의 장점이 있기 때문에 이유가 없습니다. 할인으로 가격은 낮아지고, 소가죽은 내구성이 높아지며, 클래식 모델 역시 활용도가 높아 포인트가 더해진다고 할 수 있습니다. 가성비 끝판왕이에요!

조금 더 과학적으로 말하면 간단한 수치 비율을 사용하여 선택 과정을 설명할 수 있습니다.

인조가죽 신발은 1년, 천연 소가죽 신발은 3년 신을 수 있다고 가정할 때, 인조가죽 신발의 품질계수는 10, 천연 소가죽 신발의 품질계수는 30으로 설정한다. .

이로부터 "가격 대비 성능 비율", 즉 "우리가 지불하는 10위안마다 우리가 구입할 수 있는 품질 계수는 얼마입니까?"를 설정할 수 있습니다.

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표를 보면 250위안 할인 정품 가죽 신발이 가장 가격 대비 성능이 높다는 것을 알 수 있습니다. 즉, 동일한 가격을 지불할 때 가장 많은 품질 계수를 "구매"한다는 것입니다. 이것이 대부분의 사람들이 C를 선택하는 이유입니다.

그러나 그러한 "가격 대비 성능 비율"이 없다면 소비자로서 우리는 여전히 자신의 선호도에 따라 제품을 선택할 수 있습니다.

예를 들어 우리가 브랜드 가치를 매우 중시한다면 499위안 상당의 정품 가죽 신발을 구입할 수도 있고, 최근 생활비가 충분하지 않다면 99위안 상당의 신발도 우리의 요구를 충족시킬 수 있다고 추정합니다. .

이 두 가지 구매는 할인된 가죽 신발을 250위안으로 구매하는 것만큼 비용 효율적이지는 않지만 실제로는 더 이상 옵션이 없습니다.

우리의 주관적인 욕구가 상품 구매의 대부분을 차지하기 때문에 우리는 '내가 좋아하는 것을 사는' 경향이 더 큽니다. 투자에서 "고비용 성과" 자금을 선택하는 방법은 무엇입니까?

우리는 보통 물건을 살 때 그 제품의 가격 대비 성능 비율을 보는 것 외에도 마음에 드는지, 브랜드 가치가 있는지 등을 살펴봅니다.

따라서 우리가 구매하는 제품은 반드시 가장 비용 효율적인 제품은 아니지만 우리가 가장 좋아하는 제품입니다.

투자에 있어서는 '가성비 높은' 펀드를 추구하는 것이 매우 중요하다.

이름이 좋다고 해서 펀드를 사는 사람도 없고, 운용사가 잘생겼다고 펀드를 사는 사람도 없습니다.

투자자로서 우리 모두는 현재 매우 현실적입니다. 즉, "우리는 돈을 벌 수 있는 자금, 바람직하게는 장기적인 돈을 벌 수 있는 자금을 구매해야 합니다."

명칭 자산 유형별로 경제성과 투자 범위가 유사한 펀드 중에서, 가장 비용 효율적이라고 생각되는 펀드를 어떻게 선택하느냐가 특히 중요합니다.

이번에는 펀드 투자의 비용 효율성을 측정하는 마법의 지표인 샤프지수에 대해 이야기해야 한다.

영문 공식은 다음과 같습니다.

여기서

는 포트폴리오의 수익률이고,

는 무위험 수익률입니다. 수익률,

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는 포트폴리오의 위험 지표(표준편차)를 나타냅니다.

따라서 샤프비율을 좀 더 쉽게 설명하면 위험을 감수할 때마다 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지를 뜻합니다. 두 펀드를 다시 살펴보겠습니다.

펀드 A의 초과 수익률은 50%인 반면, 펀드 B의 수익률은 30%에 불과합니다.

그러면 펀드 A가 펀드 B보다 더 나을까요?

아니요! 귀하가 펀드 A 보유자인 경우 귀하의 투자 과정은 다음과 같습니다:

펀드 A의 변동성이 매우 높기 때문에 귀하의 펀드의 순 가치는 매 순간 귀하의 변동성을 따를 가능성이 있습니다. 기분은 "기복"입니다.

이것은 같은 곳으로 가는 것과 같다. 남들은 비행기를 타고 거기에 도착하면 잠이 들지만, 거기에 가기 위해서는 5개의 장애물과 9개, 81개의 어려움을 거쳐야 한다. 올라갈 땐 괜찮지만, 떨어질 땐 얼마나 힘든지!

펀드 B 보유자라면 훨씬 더 편안함을 느낄 수 있습니다. 당신의 정신적 여정은 대략 다음과 같습니다.

보세요, 순조롭나요?

매우 안정적인가?

펀드 B의 수익률은 30%에 불과하지만 변동성은 펀드 A의 4분의 1에 불과한 15%에 불과하기 때문이죠!

데이터로 설명하면 아주 간단합니다. 샤프지수만 봐도 알 수 있죠.

펀드 B의 샤프 비율은 2입니다. 즉, 펀드 A의 샤프 비율은 0.83에 불과하며 모든 위험에 대해 2의 수익을 얻을 수 있습니다. 0.83의 수익만 얻을 수 있습니다! 이건 큰일이에요! 샤프지수는 보편적인가?

수익률이 자금을 사서 돈을 벌 수 있는지 여부의 문제를 해결한다면, 샤프비율은 장기적으로 안정적이고 비교적 편안한 방법으로 돈을 벌 수 있는지 여부의 문제를 해결합니다.

결국 약간의 수익을 얻기 위해 지불하는 리스크가 너무 높으면 약세장에서 '롤오버'될 위험이 있을 뿐만 아니라 전체 보유 과정도 곤경에 빠지면 투자 경험이 극도로 열악해질 것입니다.

이것을 보고 궁금해하는 친구들도 있을 수 있는데, 펀드 살 때 샤프비율만 보면 되는 걸까? 수익률을 볼 필요는 없나요?

사실 샤프지수는 만능이 아니다. Dongcai Choice에서 샤프지수를 정렬해 보면 샤프지수가 가장 높은 통화펀드가 나온다. 왜냐하면 되돌림이 거의 없기 때문입니다.

그럼 샤프지수는 어떻게 활용해야 할까요?

여기의 편집자는 제품의 과거 실적부터 시작하여 과거 실적이 우수한 몇 가지 제품을 찾는 것이 좋을 것이라고 제안합니다. 의심스러울 경우 샤프 비율을 사용하여 투자 결정을 돕고 다음을 선택하세요. 상대적으로 샤프비율이 높은 제품도 괜찮습니다!