투자 펀드 초보자를 위한 질문

올해부터 은행권에서는 신주청약(신주매매) 금융상품이 큰 인기를 끌고 있다. 베이징은행은 올해 6개 상품을 발행했으며, ICBC는 현재 약 20개 상품을 운영하고 있다. 이 상품은 리스크가 낮고, 연간 수익률이 보통 10~20%로 투자자들에게 인기가 높습니다.

9월 초, 중국 건설은행은 IPO 가격이 주당 6.45위안으로 A주로 돌아왔습니다. 한 달 후 주가는 주당 10위안을 넘어 50% 이상 상승했습니다. 석탄 산업의 선두주자인 중국 선화(China Shenhua)도 뒤를 따랐다. 그의 후속 복귀는 더욱 놀라웠다. 주당 36.99위안의 발행가는 상장 첫날 90% 가까이 올랐고, 상장 후 4거래일 만에 주가는 주당 94위안으로 누적 140% 상승했다. '아시아 최고 수익성 기업' 페트로차이나가 A주 시장에 복귀하면서 주요 기관들이 청약 참여를 위해 막대한 자금을 쏟아 붓고 있어 수익 창출 효과가 가시화되고 있다. 신주청약은 리스크가 거의 없고 수익만 있는 거래가 되었습니다.

하지만 신주 청약은 엄청난 돈만이 감당할 수 있는 게임이다. 일반 투자자들에게는 신주 금융상품을 사는 것이 신주에 참여해 부자가 되는 가장 좋은 방법이다. 시장에 수많은 신규 주식 상품이 쏟아져 나오는 가운데, 투자자들은 어떤 선택을 해야 할까요?

은행 상품 수수료에 주의하세요

Shenyin & Wanguo의 보고서에 따르면 올해 상반기 온라인 신주 청약에 대한 연간 수익률은 8.4%에서 10.7% 사이였습니다. %. 주가지수 변동이 심화되는 현 상황에서 '신주 매도'는 직접 주식 거래에 비해 위험도가 훨씬 낮습니다.

'마켓뉴스' 기자는 최근 주요 은행들이 발행한 '신주' 상품의 연환산 수익률이 대부분 10~20% 사이라는 사실을 알게 됐다. 이러한 유형의 은행 상품은 두 가지 유형으로 구분됩니다. 하나는 폐쇄형 금융 상품으로, 폐쇄 기간은 반년에서 1년입니다. "오프라인 IPO"에 더 많이 참여하십시오. IPO 상품 중에서 예상 수입이 더 높지만 고객은 미리 원금을 인출할 수 없습니다. 다른 하나는 주로 "온라인 IPO"인 RMB 금융 상품으로 잠금 시간이 매우 짧습니다. 예를 들어, 중국 CITIC 은행은 신주 청약 시 은행이 고객의 저축을 잠그고 이를 신주 매입에 사용한 후 계좌로 돌려주는 '신주 대금 지급' 금융 상품을 출시했습니다. 이 상품은 유동성이 더 좋지만 수익률도 상대적으로 낮습니다.

은행의 '신주' 금융 상품에도 많은 불편함이 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 규제 제한에 따라 최소 구매 금액은 50,000위안이며 정기적으로 조달되지 않으며 언제든지 구매할 수 없습니다. ; 일일 환매를 처리할 수 없고 일부 상품은 조기 종료를 허용하지 않으며 유동성이 좋지 않습니다. 일부 상품은 온라인 신주 청약에만 참여하고 오프라인 배치에는 참여하지 않아 중요한 수익 채널을 상실합니다.

또한 업계 관계자는 기자들에게 “은행권의 주요 신규 주식 자산관리 상품의 수익도 투자관리기관의 영향을 받는다”고 말했다. 가장 중요한 것은 은행들이 새로 확보한 주식을 언제 팔아야 할지 잘 모른다는 점이다. 일찍 팔고 늦게 팔면 수입이 크게 줄어들므로 투자 컨설턴트의 조언이 필요합니다.

한편, 은행상품의 '청구내역'은 투자자들이 가장 주목해야 할 이슈일 수 있다. 현재 시중에는 점점 더 많은 새로운 주식 재무 관리 상품이 수입에 대한 수수료를 제공하고 있으며, 이는 수입에 대한 상당한 할인을 직접적으로 가져옵니다.

예를 들어 ICBC는 자신이 판매하는 새로운 주식 자산 관리 상품에 대해 0.7%의 고정 금리를 부과합니다. 해당 연도의 상품 반품률이 3.6%보다 높으면 ICBC는 더 높은 금리를 부과합니다. 3.6% 미만인 경우에는 성과보수의 20%가 부과되며, 8.8%를 초과하는 경우에는 ICBC가 성과보수의 40%를 부과합니다. 반면, 화샤은행은 자사가 판매하는 IPO 자산관리 상품의 연간 수익률이 4%를 초과하는 부분에 대해 성과보수의 50%를 추출한다. 중국중신은행의 '신주지급'은 투자 완료 후 수입의 20%를 인출하며, 청약 중에는 수수료가 발생하지 않습니다. 업계 관계자는 취재진을 위해 계좌를 계산했다. 투자자가 5만 위안을 투자해 연 수익률이 10%라면 화샤은행은 관련 수수료로 1500위안을 부과하고 투자자의 실익도 이론적으로 5000위안이 될 것이라고 말했다. 가격은 3,500위안으로 떨어졌습니다.

비은행 상품은 수익률이 높다

기자는 많은 펀드와 채권도 재무관리를 위한 신주 대열에 합류했다는 사실을 알게 됐다.

그 중 증권집합자산관리계획이 가장 먼저 유상증자에 참여하는 상품이었다. 예를 들어 동해증권 최초의 중앙집중식 재무관리 계획인 '동풍1호'는 신주와 사모에 초점을 맞춘 반면, '광파재무관리2호' 같은 상품도 신주 개념을 포함하고 있다. 이러한 공동 재무 계획의 장점은 동시에 온라인 거래에 참여할 수 있다는 것입니다.

펀드 회사에도 유사한 상품이 있습니다. 채권 펀드와 머니마켓 펀드의 수익률 증가는 모두 신주 매입에 달려 있습니다. 예를 들어 'CITIC 안정적 이중혜택펀드'의 가장 큰 특징은 신주 발행이다. 오늘날 많은 채권 펀드와 머니마켓 펀드가 이 부문에 합류했습니다.

일반 투자자들은 은행의 '신주' 상품을 이해하고 있지만 실제로는 '신주' 펀드의 수익률이 더 높다. 통계에 따르면 지난 10월 16일을 기준으로 많은 '신주' 펀드의 누적 순 가치 증가율이 20%를 넘었습니다.

이 중 추수채권기금이 39.66%, 웰스파고천리성장채권기금이 36.24%, 화바오싱예바오캉채권기금이 28.68%, CITIC 안정이중혜택기금(청약정지)이 24.19%이다. ICBC Credit Suisse Strong Bond Fund는 올해 5월 말부터 운영을 시작해 5개월 만에 누적 순가치가 12% 가까이 증가했다.

또한, 이들 채권형 펀드는 구매기준이 낮고, 최소 청약금액이 1,000위안에 불과하며 일일 청약 및 환매가 가능하다. 또한 '신주' 펀드의 청약 및 환매수수료도 장점이다. 예를 들어 추수채권펀드의 가입수수료는 100만 위안 미만 펀드의 경우 0.8%, 보유기간 1년 이내의 환매수수료는 0.3%이다. ICBC Credit Suisse Strong Bond Fund는 A와 B 두 가지 유형으로 구분됩니다. 총액 100만 위안 미만인 경우 A 유형 가입비는 0.6%, 보유 기간 1년 이내 환매율은 0.1%입니다. 카테고리 B의 청약 및 환매 수수료는 무료이지만, 연간 판매 서비스 수수료는 0.4%이며, 이는 매일 펀드 순 가치에서 공제됩니다.

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