카테고리 수량화와 퍼지 수량화의 차이점

카테고리 수량화와 퍼지 수량화의 차이점은 다음과 같습니다.

(1) 카테고리 수량화는 품질 평가 대상을 미리 정해진 여러 카테고리로 나눈 다음 각 카테고리를 서로 다른 카테고리에 할당하는 것입니다. 숫자; 이 수량화의 특징은 각 평가 대상이 하나의 범주에만 속하며 동시에 두 개 이상의 범주에 속할 수 없다는 것입니다.

(2) 퍼지 정량화에서는 품질 평가 대상을 동시에 미리 결정된 각 범주로 나누고, 대상의 소속 정도에 따라 값을 부여해야 합니다. 이러한 품질 평가의 퍼지 수량화의 특징은 각 평가 대상이 동시에 각 범주에 속해야 하며, 수량화 값은 일반적으로 실질적인 수량화인 양수 1보다 크지 않다는 것입니다.

1. 퀀트펀드란 무엇인가요?

수학, 통계, 정보기술 등 퀀트 투자 방식을 활용해 투자 포트폴리오를 관리하는 펀드입니다. 정량적 투자 포트폴리오 구축은 거시 데이터, 시장 동향, 기업 재무 데이터, 거래 데이터 등을 분석하고, 데이터 마이닝 기술, 통계 기술, 계산 방법 등을 활용해 데이터를 가공해 최적의 투자 포트폴리오와 투자 기회를 얻는 데 중점을 두고 있습니다.

2. 양적펀드의 투자전략

양적투자기술은 양적종목선택, 양적타이밍, 주가지수선물차익거래, 상품선물차익거래, 통계차익거래 등 거의 모든 투자과정을 포괄한다. , 알고리즘 거래, 자산 배분, 위험 통제 등

1. 정량적 주식 선정

정량적 주식 선정은 회사를 매수할 가치가 있는지 판단하기 위해 정량적 방법을 사용하는 행위입니다. 특정 방법에 따르면 회사가 해당 방법의 조건을 충족하면 재고 풀에 들어가고 그렇지 않으면 재고 풀에서 제거됩니다. 정량적 주식선정 방법에는 여러 가지가 있는데 일반적으로 기업가치평가법, 추세법, 자본법의 세 가지로 나눌 수 있다

2. 주식시장 예측 가능성의 문제는 효율적 시장 가설과 밀접한 관련이 있습니다. 효율적 시장 이론이나 효율적 시장 가설이 확립되면 주가는 관련된 모든 정보를 완전히 반영하고, 가격 변화는 무작위 보행을 따르므로 주가 예측은 의미가 없습니다.

많은 연구에서 우리나라 주식시장의 지수 기대 연환산 수익률에는 고전적인 선형 상관관계가 아닌 비선형 상관관계가 있다는 사실이 밝혀져 랜덤 워크 가설을 기각하고 주가 변동이 심하다는 점을 지적하고 있다. 완전히 무작위는 아니고, 무작위적이고 지저분해 보이지만, 그 복잡한 표면 뒤에는 결정론적 메커니즘이 숨겨져 있으므로 예측 가능한 구성요소가 있습니다.

3. 주가지수 선물 차익거래

주가지수 선물 차익거래는 주가지수 선물 시장에 존재하는 불합리한 가격을 이용하여 주가지수 선물 및 주식 현물시장 거래에 참여하는 것을 말합니다. 주가지수 선물 차익거래는 주로 현물 차익거래와 시간간 차익거래의 두 가지 유형으로 구분됩니다. 주가지수 선물 차익거래에 관한 연구에는 주로 현물 구성, 차익거래 가격 책정, 마진 관리, 영향 비용, 부품 재고 조정 등이 포함됩니다.

4. 상품 선물 차익거래

상품 선물 차익거래의 논리적 원칙은 다음 측면에 기초합니다. (1) 관련 상품은 다양한 장소와 장소에서 합리적인 상응 가격을 갖습니다. 시간. (2) 가격 변동성으로 인해 가격 차이가 불합리해 보이는 경우가 많습니다. (3) 불합리함은 합리성으로 돌아가야 한다. (4) 불합리하고 합리적인 가격대로 돌아가는 가격대가 이익폭이다.

5. 통계적 차익거래

통계적 차익거래는 무위험 차익거래와 달리 유가증권 가격의 역사적 통계 법칙을 사용하는 일종의 위험 차익거래입니다. 이 역사적으로 통계법칙은 앞으로도 계속 존재할 것인가.

통계적 차익거래는 방법에 따라 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 하나는 주식의 예상 연간 기대 수익률 모델을 사용하는 것입니다. 목표는 베타라는 전제 하에 예상 연간 알파를 달성하는 것입니다. 포트폴리오의 가치는 0입니다. 우리는 이를 β-중립 전략이라고 부릅니다. 다른 유형은 공적분 전략이라고 하는 주가 시리즈의 공적분 관계 모델링을 사용합니다.

6. 옵션 차익거래

옵션 차익거래는 동일한 관련 선물에 대해 최종 가격이나 만기일이 다른 콜옵션 또는 풋옵션 계약을 동시에 매수 및 매도하는 것을 말합니다. 미래에는 포지션을 헤지하거나 계약을 이행할 때 이익을 얻는 거래가 될 것으로 기대됩니다. 옵션 차익거래에는 다양한 거래 전략과 방법이 있으며 이는 수평 차익거래, 수직 차익거래, 전환 차익거래, 역변환 차익거래, 스트래들 차익거래, 버터플라이 차익거래, 플라잉 이글 차익거래 등을 포함합니다.

7. 알고리즘 거래 알고리즘

거래는 자동 거래, 블랙박스 거래 또는 기계 거래라고도 합니다. 거래 지시를 내리기 위해 컴퓨터 프로그램을 사용하는 것을 말합니다.

거래에서 프로그램이 결정할 수 있는 범위에는 거래 시간 선택, 거래 가격, 심지어 최종적으로 거래해야 하는 증권의 수까지 포함됩니다. 각 알고리즘 거래에서 알고리즘 주도성의 정도에 따라 다양한 알고리즘 거래는 패시브 알고리즘 거래, 능동적 알고리즘 거래, 종합 알고리즘 거래의 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

8. 자산 배분

자산 배분은 자산 클래스의 선택, 투자 포트폴리오 내 다양한 ​​자산의 적절한 배분 및 이러한 혼합 자산의 실시간 관리를 의미합니다. 정량적 투자 관리는 전통적인 투자 포트폴리오 이론과 정량적 분석 기술을 결합하여 자산 배분의 의미를 크게 풍부하게 하고 현대 자산 배분 이론의 기본 틀을 형성합니다.

기존의 액티브 투자와 인덱스 투자의 한계를 뛰어넘어, 다양한 자산군별 주식에 대한 공개 데이터를 통계적으로 분석한 투자 방식을 바탕으로 다양한 자산군의 통계적 특성을 비교합니다. 포트폴리오 자산의 배분 목표와 배분 비율을 결정하기 위한 수학적 모델을 구축합니다.