옵션 전략 요약

옵션 전략 요약

옵션 전략 요약

미래 시장에 대한 관점을 바탕으로 전략을 선택한 다음 해당 계약을 선택하고 포지션을 개설한 다음 시장 동향에 따라 포지션 청산, 포지션 이동 등 대응 전략을 채택하여 변화에 대처합니다.

다양한 전략을 연구하고, 옵션 전략과 비옵션 전략의 유사점과 차이점도 연구합니다. 딥스 매수에 옵션을 사용하는 것과 일반 딥 전략의 차이점

일부 조합 전략은 개별 전략의 효과를 중첩함으로써 더 쉽게 이해할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 매수와 보험으로 풋옵션 매수, 주식 매도 등이 있습니다. 헤징의 관점에서 보험 가입을 이해하는 것이 더 간단할 수 있습니다. 주식 매수는 강세이고, 풋 매수는 강세입니다(주식 매도는 강세, 매수 및 매도는 강세입니다.

각 특정 계약의 숨겨진 파동 상황에 주목하고, 특정 계약이 너무 비싼지 판단합니다. (방법: 변동성, 프리미엄, 할인을 살펴볼까요?)

내가 계획하는 옵션 전략 사용: 기회를 놓치고 충동적인 실수를 저지르기보다는 인내심을 갖고 최선의 기회를 기다리십시오. 몇 가지 고정된 전략을 고수하고 정기적으로 효과, 이득 및 손실을 요약하십시오.

펀드 관리를 잘하라

큰 하락 후 반드시 반등하고(특히 밸류에이션이 바닥을 쳤을 때) 크게 상승한 후에는 반드시 반등하라

매도 바닥에 가깝다: 수익을 높이거나 바닥에서 매수(단점: 마진이 필요함, 포지션이 너무 작으면 강화가 눈에 띄지 않음. 포지션이 크면 더 많은 마진이 필요하고 이후 옵션이 만료되는 경우) 급격히 하락할 경우 많은 양의 자금을 준비해야 하며 더 큰 손실이 발생할 수 있습니다.)

Covered /Naked 매도: 공식 Shanghai Composite 50 Covered Index의 거래 전략, 기사 참조: The 공식 Shanghai Composite 50 Covered Index가 출시되었습니다

만료가 임박하면() 가상 월 1차 및 2차 옵션을 구매하세요(가격이 수십 달러와 같이 매우 저렴할 때). 감마가 매우 커서 가격이 유리한 방향으로 변동하면 복권을 사는 것처럼 옵션이 빠르게 10 배, 20 배 증가합니다

옵션의 기본

만약 당신은 장기적으로 낙관적입니다. 확률 관점에서 승리하려면 주로 긴 방향으로 옵션 거래를 해야 합니다.

일반적인 전략 시나리오 요약

이중 판매: 변동성이 큰 시장< /p >

강세 스프레드: 천천히 상승하는 높은 변동성: 변동성이 낮을 때 단일 다리 전략을 사용할 수 있습니다. 변동성이 높을 때 강세 스프레드 전략을 사용할 수 있습니다.

강세- 다리: 느린 상승

매도: 상승에 대해 낙관하지 않음

매수: 급격한 하락

실질 가치로 매수: 가격이 아무리 오르더라도

실질가치로 매수 포지션 이동: 맨 위로

비율 스프레드: 높은 변동성 및 느린 상승

풋 강세 스프레드: 단기 급격한 상승

아이언 이글, 버터플라이: 좁은 범위 충격적이고 낮은 변동성

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계약 선택: 유동성, 잔여 기간, 레버리지

유동성: 근월 정액 가치 또는 가상 및 실제 계약 1, 2가 유동성이 가장 좋습니다

남은 기간: 전략적 목표에 따라 선택하고, 장기 또는 단기로 수행할지, 주가가 기대치를 충족하는 데 걸리는 시간

활용:

적용 전략

정의: 현물을 보유하고 향후 급격한 상승이나 하락을 예상하지 않고 콜옵션을 매도할 수 있습니다.

기능: 판매 가격 고정(심리적 가격)

장점: 로열티 획득, 낮은 손익분기점, 마진 필요 없음

단점: 전략 이익 제한이 있으며, 주가가 지속적으로 급락할 경우 불리합니다. 직접 판매 전략보다 큽니다

특정 운영

최하위 위치를 설정하는 방법:

옵션 매도 시기: 변동성이 높을 때 매도를 고려하세요. 하락하기 시작하고 옵션 가격은 가까운 시일 내에 크게 상승하지 않을 것으로 예상됩니다.

매도 옵션: 근월 정액 또는 라이트 가격 매도 선호 화폐 옵션/행사 가격

실질 가치가 높은 매도, 만기 시 행사 가능성이 높고 시간 가치가 낮으며 보장되는 투자 수익이 상대적으로 적습니다(?왜, 오른쪽에서 금융 관점에서 보면 가장 크다)

매도 심도가 가치를 벗어났고, 프리미엄 수입이 너무 적다

근월 옵션의 시간 가치가 가장 빨리 경과하고 수입이 상대적으로 높다

커버 포지션 오픈 후 전략 조정

주가가 급등: 포지션 청산(손실), 포지션 상승

주식 가격 급락: 포지션을 아래로 이동

바닥권을 매수하기 위해 풋옵션 매도

정의: 주식을 매수할 준비가 되었지만 현재 주가가 너무 높거나 너무 높다고 생각되는 경우 미래에 가격이 하락할 것으로 예상되면 풋옵션을 매도하여 구매 가격을 확정하고 옵션 프리미엄을 회수할 수 있습니다.

장기 저가매수 전략

매수 및 청약

장점: 최대 손실액이 정해져 있고, 소액으로 크게 만들 수 있는 레버리지가 있음 이득

단점: 시간이 불리하다

적용 시나리오:

바닥 사냥: 바닥에 가까워졌을 때 매수하고 청약하세요. 산, 당신의 손실은 제한됩니다. 바닥 매수에 성공하면 이익은 무제한입니다.

정상에서 탈출: 주식 시장 경험 강세장이 높은 수준에 있을 때는 ETF를 팔고 매수하세요. 실제 가치 청약. 주식 시장이 실제로 급락하면 손실이 제한됩니다. 계속 상승하면 이익을 누릴 수 있습니다.

손실을 줄이고 이익을 실현하세요.

강세장 이익을 즐기면서 자본을 보존하세요. 1백만 달러가 있다면 50,000달러로 구매 및 구독하면 950,000달러로 이자를 얻을 수 있습니다.

참조 기사:

옵션 가격 결정 능력 및 공통 옵션 전략 (2)

강세장 스프레드

적용 가능한 시나리오: 보통 강세

참조 기사: 하락 등가격 콜옵션, 장기 옵션, 강세장 스프레드 및 강세장 스프레드 (3)

기타 요약

외가격 콜옵션 매수: 외가격 콜옵션, 장기 옵션, 강세장 스프레드 및 강세장 스프레드 (1)

장기 콜옵션 매수: 외가격 콜옵션, 장기 기간 옵션, 강세장 스프레드 및 강세장 스프레드(2)