기금은 어떻게 평가됩니까?

1, 주식 평가법

(1) 상장 유통 주식 평가

상장유통주식은 평가일 증권거래소의 종가에 따라 평가된다. 가치일에는 거래가 없고, 최근 거래일 이후 경제환경은 크게 변하지 않았으며, 최근 거래일 종가를 기준으로 한다. 최근 거래일 이후 경제환경에 중대한 변화가 생기면 동류 투자제품의 현행 시장가격과 중대한 변화요인을 참고해 최근 거래시장가격을 조정하고 공정가격을 확정할 수 있다.

(2) 비상장 주식의 평가

주식 발행, 주식 양도, 주식 공급, 공개 발행 등 상장되지 않은 주식은 평가일에 거래소에 상장된 동일한 주식 종가 가격에 따라 평가된다. 가치일에는 거래가 없고, 최근 거래일 이후 경제환경은 크게 변하지 않았으며, 최근 거래일 종가를 기준으로 한다. 최근 거래일 이후 경제환경에 중대한 변화가 생기면 동류 투자제품의 현행 시장가격과 중대한 변화요인을 참고해 최근 거래시장가격을 조정하고 공정가격을 확정할 수 있다.

상장되지 않은 주식을 처음 발행할 때는 가치 평가 기술을 사용하여 공정가치를 결정해야 하며, 가치 평가 기술을 안정적으로 측정하기 어려울 때는 비용에 따라 평가해야 합니다.

(3) 명확한 잠금 기간을 가진 주식 평가

명확한 판매 금지 기간이 있는 주식의 첫 공개 발행이 있으며, 같은 주식이 거래소에 상장된 후 해당 주식이 거래소에 상장된 종가에 따라 평가된다. 비공개 발행 주식은 명확한 잠금 기간 동안 규제 기관이나 업종협회의 관련 규정에 따라 공정가치를 결정한다.

2. 고정 수익 증권 평가 방법

(1) 증권거래소 시장에 순가격 거래가 있는 채권은 평가일에 종가 순 가격으로 평가된다. 가치 평가일에는 거래가 없고 최근 거래일 이후 경제환경에 큰 변화가 없는 경우 최근 거래일에 따라 순가격을 마감한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일) 최근 거래일 이후 경제환경에 중대한 변화가 생기면 동류 투자제품의 현행 시장가격과 중대한 변화요인을 참고해 최근 거래시장가격을 조정하고 공정가격을 확정할 수 있다.

(2) 증권거래소 시장에서 순 가격으로 거래되지 않는 채권은 채권 종가에서 채권 이자 (채권 이자 시작일 또는 마지막 이자 일에서 평가일까지의 이자) 를 뺀 순 가격으로 평가된다. 가치 평가일에는 거래가 없고 최근 거래일 이후 경제환경은 크게 변하지 않고 거래가 있는 최근 거래일에 채택된 순 가격으로 평가된다. 최근 거래일 이후 경제환경에 중대한 변화가 생기면 동류 투자제품의 현행 시장가격과 중대한 변화요인을 참고해 최근 거래시장가격을 조정하고 공정가격을 확정할 수 있다.

(3) 비상장 채권의 공정가치는 평가기술에 의해 결정되며, 평가기술이 믿을 수 없을 때 원가별로 평가한다.

(4) 은행간 채권 시장에서 거래되는 채권, 자산지원증권 등 고정수익종의 공정가치는 평가기술을 통해 결정해야 한다.

(5) 거래소가 대량 거래를 통해 양도한 자산 지원 증권의 공정가치는 가치 평가 기술을 채택하여 가치 평가 기술이 공정가치를 안정적으로 측정하기 어려울 때 비용에 따라 후속 측정해야 한다.

(6) 같은 채권이 동시에 두 개 이상의 시장에서 거래되는 경우, 이 채권이 있는 시장에 따라 별도로 평가된다.

3. 영장 평가

(1) 영장 평가

주식을 보유하는 할당권은 권증과 유사하며, 가치 평가 기술을 사용하여 평가해야 한다.

(2) 인정/인수권 평가

보유 확인일로부터 판매일 또는 행권일까지 상장거래의 인수권/인수권증은 평가일 종가가격으로 평가된다. 가치 평가일에는 거래가 없고 최근 거래일 이후 경제환경은 크게 변하지 않고 최근 거래일 종가에 따라 평가된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일, 거래일) 최근 거래일 이후 경제환경에 중대한 변화가 생기면 동류 투자제품의 현행 시장가격과 중대한 변화요인을 참고해 최근 거래시장가격을 조정하고 공정가격을 확정할 수 있다. 상장되지 않은 거래의 인정/인수권은 평가 기술을 사용하여 결정되며, 가치 평가 기술이 믿을 수 없을 때 원가로 평가됩니다. 주식이 누리는 인정 지분, 거래가 중지되었지만 아직 권력을 행사하지 않은 권증의 공정가치는 가치 평가 기술을 사용하여 결정해야 한다.

4. 기타 자산 평가 방법

기타 자산은 국가 관련 규정 또는 업계 합의에 따라 평가됩니다.

5. 어떠한 경우에도 펀드 매니저가 상기 1-4 항에 규정된 방법을 사용하여 펀드 재산을 평가하는 것은 적절한 평가 방법을 채택한 것으로 간주해야 합니다. 그러나 펀드 매니저가 상술한 방법으로 펀드 재산의 가치 평가가 공정가치를 객관적으로 반영하지 않는다고 생각할 만한 충분한 이유가 있다면, 펀드 매니저는 시장거래가격, 시장시세, 유동성, 수익률곡선 등을 종합적으로 고려한 기초 위에서 펀드 수탁자와 협의하여 공정가치를 가장 잘 반영하는 가격으로 평가할 수 있다.

국가는 최신 규정을 가지고 있으며 규정에 따라 시행됩니다.

㈤ 평가 절차

기금의 일상적인 평가는 펀드 매니저와 펀드 관리인이 공동으로 진행한다. 펀드 매니저가 펀드 주식 순가치 평가를 완료하면 펀드 수탁자에게 평가 결과를 서면으로 보고하고 펀드 수탁자가 펀드 계약에 명시된 평가 방법, 시간 및 절차에 따라 검토합니다. 심사가 틀리지 않은 후 펀드 관리인이 펀드 매니저에게 서명하고, 펀드 매니저가 사회에 공고한다. 월말, 연중, 연말 평가 검토는 펀드 회계 계정 점검과 동시에 진행된다.

(6) 평가 정지

1. 펀드 투자와 관련된 증권거래소가 법정 공휴일이나 기타 이유로 휴장할 때

2. 펀드 매니저, 펀드 수탁자가 불가항력 또는 기타 상황으로 인해 펀드 재산의 가치를 정확하게 평가할 수 없는 경우

중국 증권 감독위원회가 확인한 기타 상황.

(7) 순 펀드 점유율 확인

펀드 정보 공개에 사용되는 순 펀드 점유율은 펀드 매니저가 계산하고 펀드 관리인이 검토합니다. 펀드 매니저는 각 근무일 거래가 끝난 다음 날 펀드 주식 순액을 계산하여 펀드 수탁자에게 보내야 합니다. 펀드 매니지먼트인은 순액 확인 결과를 확인한 후 펀드 매니저에게 보내고, 펀드 매니저는 펀드 주식 순액을 발표한다.

펀드 주식 순액은 0.000 1 위안까지 정확하게 계산되며 소수점 이하 5 자리는 반올림한다. 국가는 따로 규정이 있는데, 그 규정에서 나온다.

(8) 평가 오류 처리

1. 펀드 자산 평가로 인해 펀드 주식 순소수점 이하 4 자리 (4 자리 포함) 에 오류가 발생할 경우 펀드 주식 순가치 평가에 오류가 있는 것으로 간주됩니다.

2. 펀드 매니저와 펀드 매니지먼트인은 펀드 자산 평가의 정확성과 적시성을 보장하기 위해 필요하고 적절하며 합리적인 조치를 취할 것이다. 펀드 주식 순액에 오류가 발생할 경우 펀드 매니저는 즉시 정정하고 손실이 더 커지는 것을 막기 위한 합리적인 조치를 취해야 합니다. 평가 오차가 펀드 점유율의 0.25% 를 초과하거나 초과하면 펀드 매니저는 중국 증권감독회에 신고해야 합니다. 평가 오차가 펀드 점유율의 0.5% 를 초과하거나 초과하면 펀드 매니저는 공고를 하고 중국증권감독회에 신고해야 한다.

3. 법률, 규정 또는 규제 기관은 전술한 내용에 대해 별도로 규정하고 있습니다.

(9) 특별 상황 처리

1. 펀드 매니저가 본 조 (4) 항에 명시된 평가 방법 5 항에 따라 평가할 때 발생하는 오차는 펀드 공유 순 오차로 처리되지 않습니다.

2. 불가항력이나 증권거래소, 등록결제회사가 보낸 데이터 착오로 펀드매니저, 펀드관리인은 이미 필요하고 적절하며 합리적인 조치를 취해 점검했지만 잘못을 발견하지 못한 경우 펀드매니저, 펀드관리인은 이로 인한 펀드 자산 가치 평가 오류에 대한 책임을 면제할 수 있다. 그러나 펀드 매니저는 그에 따른 영향을 제거하기 위해 필요한 조치를 적극적으로 취해야 한다.