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주식 투기와 도박의 차이가 있습니까?
만약 당신이 주식시장에서 어떤 주식을 사면, 3, 5 일을 기다리면, 당신의 투자의 평균 이윤 확률은 얼마입니까? 약 45% 정도, 이것은 목어가 지난 3 년간의 큰 데이터를 근거로 계산한 것이다. 그래서 만약 당신이 정상적인 카지노에서 놀고, 크기를 맞춰, 승리의 확률은 약 50% 입니다. 50% 의 승산은 손해를 보는 것이다. 왜냐하면 네가 질 때 이길 때보다 돈을 더 많이 이기 때문이다. 예를 들어 100 원은 10%, 즉 1 10 원을 벌었지만1; 너는 반드시 52% 의 승률을 가지고 승패의 차이를 메워야 한다.
50% 의 승률은 모두 도박이다. 45% 의 주식 투자는 말할 것도 없다. 경제학자 오경리가 A 주가 카지노보다 못하다고 말하는 것도 놀라운 일이 아니다. 그렇다면, 음, 만약 내가 기술이 좋고 지식이 풍부하다면, 나는 주식을 투기하는 것은 도박이 아니다.
네, 가능합니다. 하지만 70% 이상의 소매 적자는 대부분의 사람들이 실제로 할 수 없다는 것을 증명하고, 나머지 30% 의 사람들이 운에 의존하는 것은 분명하지 않다. 이것은 다음과 같은 이유 때문입니다.
첫째, 시장에 있는 대부분의 정보는 다른 사람이 가공한 것으로 지도 의도가 있다. 멀리서 2065,438+05 상하이 4400 점은 관영 매체가 우시장이 막 시작되었다고 말했다. 지난 9 월과 10 월, 이른바 10 대 쿠폰상들은 한결같이 많이 보았지만 시장은 수은설사지였다. 우리는 기관의 대부분의 시간이 강세이고 시장의 대부분의 시간이 하락했다는 것을 알 수 있다. 바로 이 이익집단들이 거래를 하고 커미션을 기부할 사람이 필요하다. 우리는 산가를 부추라고 부르는 데 익숙해져 있는데, 사실 항상 다른 속셈을 가진 사람들이 최대 수의 산가를 겨냥하려고 하기 때문에 수많은 이야기를 지어낼 수 있다.
둘째, 더 많은 사람들이 사용한다면 대부분의 기술은 더 이상 유효하지 않을 것이다. 인터넷에는 밑바닥 이탈, 정상편차 등 K 라인 형태를 보여 주는 기술이 많이 있어 평균선 사용도 유행입니다. 하지만 문제는 이런 기술들이 많은 사람들이 사용된다면 이미 가치를 잃었다는 것이다. 올해의 용두주 중 어느 것이 정상편차가 아니고, 장기 하락한 주식이 어느 것이 밑거름이 아닌지 보세요. 목어는 대량의 데이터로 검사한 적이 있는데, 이 K 라인 형태의 승률은 52% 미만이다. 그런 다음 소위 가치 투자 기술 (예: EPS, 시가 순률 등) 입니다. 만약 네가 정말로 이런 물건들을 사용한다면, 너는 창고에 가득 찬 은행주가 되어야 한다. 기본적인 CAPM 자산 가격 모델조차도 이미 무용지물이다. 진정한 주력은 그들만의 기술과 분석 방법을 사용하고, 이전 기술을 계속 사용하면서 영원히 한 걸음 앞서게 한다. (존 F. 케네디, 기술명언)
셋째, 절대 다수의 가치 있는 투자 기술과 전략, 일반 투자자학은 무조건 사용하지 않을 것이다. 물론 고주파 무위험 차익 거래 (예: 업계 최고의 가치 평가 분석), 심지어 증권사들도 자신의 큰 고객의 자금을 보고 자영업 거래를 할 수 있는 더 강한 투자 방식도 있다. 주가 선물도 헤지할 수 있다. 일반 투자자는 대부분 시장의 추종자로, 반 자리 뒤처지고, 시장 주력용 수법도 우리가 따라잡을 수 없는 것이다. 이 게임은 이미 불공평하다. 내가 책임질 수 있는 것은 너에게 주식 투기를 가르쳐 주는 교과과정과 소위 선생님, 적어도 80% 는 가치가 없다고 말할 수 있다. (알버트 아인슈타인, 공부명언)
이 세 가지 측면으로 대부분의 일반 투자자들은 무엇을 하든 도박보다 더 높은 승산을 얻기가 어렵다. 장기적으로 볼 때, 상당히 많은 사람들이 도박을 한다고 할 수 있는데, 이것은 도박이다. 심지어 도박보다 더 나쁘다. 다만 많은 사람들이 뉴스를 듣고 선생님께 말하면 도박 테이블의 왕이 될 수 있는 기회가 있을 것이라고 생각했지만, 그들을 맞이하는 것은 피투성이였다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 희망명언) 그렇다면 투자자들은 도박도 못한 맹목적인 투자 행위를 어떻게 피할 수 있을까? 목어는 다음과 같은 건의가 있다.
첫째, 자신에 대한 냉정한 인식을 가지고 자신의 능력을 뛰어넘는 일을 하지 말아야 한다. 예를 들어, 몇 번의 짧은 라인 조작을 통해 자신의 시장 민감도를 충분히 이해하고 자신이 항상 주력보다 한 걸음 뒤처진다는 것을 알게 될 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언 여러 차례의 적자를 겪었으니, 너는 좀 더 이성적인 투자 방식을 고려해야 한다. 예를 들어, 많은 지식을 공부한 후에 주식 한 마리가 20 원밖에 안 된다고 생각하는데, 그 사람이 이미 40 원까지 적당히 올랐다면, 주가에 대한 자신의 판단력을 고찰해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지식명언) 투자자들이 손해를 보고 자신의 투자 문제의 핵심 요소를 찾는 것은 정상이다. 하지만 제가 가장 두려워하는 것은 고집입니다. 한 번 졌으면 몇 년 동안 계속 질 것이다. 이것이야말로 진정한 청파다. 몇 번 진 후에, 너는 자신에 대해 명확한 위치를 가져야 한다. 천재가 아니거나 파악하기가 너무 어렵다면 자신을 개조하는 방법을 고려해야 한다.
둘째, 전술 플레이어가 아닌 전략적 투자자가 되십시오. 미국의 시장 참여자들은 대부분 전략투자자이고, 우리 대부분은 전술투자자라고 할 수 있다. 전략투자자들은 대세를 보고 큰 기회를 포용할 수 있다. 투자 수익은 자산의 부단한 상승세를 기초로 한 것이다. 전술게이머들은 높은 투하를 통해 다른 사람이 인계하여 자신의 수확을 이룰 수 있기를 기대한다. 그래서 전략투자자들은 10 에서 강세장을 맞았다. 전술게이머는 항상 제한된 구간에서 진동하며 강자가 약자를 수확하는 게임을 반복한다. 그렇다면, 대부분의 일반 투자자들에게, 시간으로 공간을 바꾸는 투자 방식을 찾아야 한다. 예를 들어, 하루나 이틀의 득실을 신경쓰는 대신 트렌드 특징을 지닌 ETF 펀드에 대한 투자를 하고, 단기 게임의 잔혹함을 피하고, 좋은 투자 체험을 할 수 있다. 최근에는 전환 사채 투자로 하루 만에 부의 절반을 잃은 투자자들이 많다. 너는 이것이 소수라고 말할 수 있지만, 이런 투자 위험은 일단 나타나면 감당할 수 없다. 일반인이 일생에 한 번 나타난다면 진정한 도박꾼이 아니라면 자신감과 가족 갈등을 완전히 상실하게 될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 자신감명언)
셋째, 게임을 어떻게 하는지 연구하는 것이 아니라 정직한 투자 지식을 배운다. 게임의 세계는 요괴와 도깨비로 가득 차 있고, 여러 가지 일들이 끊임없이 생겨나고, 고투로 가득 차 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 게임명언) 자금과 정보면에서 우세하지 않은 일반 투자자는 결코 게임 차원에서 주력을 이길 수 없다. 훌륭한 투자자가 되려면 재무 제표 분석, 거시경제학, 회사 가치 평가, 간단한 프로그래밍 또는 스프레드시트 개발을 기초부터 배워야 합니다. 이러한 지식을 통해 시장 소음에 방해받지 않고 고유한 가치관을 형성할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 이 문턱들은 낮지는 않을지 모르지만, 더 간단하고 직접적인 것이 있다. 시간을 좀 내서 업계의 추세를 배우고, 접시를 보는 기술을 좀 알면, 투자를 시도할 수 있다. 애초에 잘못을 저질렀더라도 시간을 내어 공간을 바꿔 바로잡을 수 있어 하나의 실수로 피해를 입지 않을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언)
만약 모두가 정투한다면, 쓰는 사람이 많기 때문에 돈을 벌지 못할 것이라고 말하는 사람이 있습니까? 그럼 나스닥을 참고하세요. 미국의 대부분의 기관 투자자들은 길에서 내리지 않았다. 네가 쫓는 대세 기본면이 일치하지 않을 때까지 더 맹렬한 격동이 있을 것이다. 이런 변동의 폭은 플레이어보다 훨씬 작으며, 변동주기도 더 짧아질 것이다. 더 중요한 것은 주관적인 판단이 필요한 횟수는 게임을 하는 것보다 몇 배나 적다는 것이다.